Aktivitetsforhold - Oversikt, kategorier og formler

Aktivitetsforhold er økonomiske beregninger som brukes til å måle hvor effektiv virksomhetens virksomhet er. Begrepet kan omfatte flere forhold som kan gjelde for hvor effektivt et selskap bruker sin kapital eller eiendeler.

Aktivitetsforhold

Aktivitetsforhold er nyttige for å sammenligne hvordan et selskaps resultat utvikler seg over tid i en horisontal uttalelsesanalyse, eller hvordan et selskaps resultater klarer seg mot sine jevnaldrende i sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet. De er også kjent som omsetningsforhold eller driftseffektivitetsforhold.

Kategorier av aktivitetsforhold

Aktivitetsforhold er klassifisert i tre hovedkategorier:

1. Arbeidskapital

Arbeidskapital, også referert til som driftskapital, er overskuddet av omløpsmidler Omløpsmidler Omløpsmidler er alle eiendeler som med rimelighet kan konverteres til kontanter innen ett år. De brukes ofte til å måle likviditeten til et selskap. over kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er finansielle forpliktelser for en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. . Nivået på arbeidskapital gir et innblikk i selskapets evne til å møte kortsiktig gjeld etter hvert som de forfaller. Å oppnå en positiv arbeidskapital er viktig;arbeidskapital bør imidlertid ikke være for stor for ikke å binde kapital som kan brukes andre steder.

Det er tre hovedkomponenter av arbeidskapital:

  1. Fordringer
  2. Inventar
  3. Gjeld

De tre kontoene er nyttige for å bestemme kontantkonverteringssyklusen Cash Conversion Cycle Cash Conversion Cycle (CCC) er en beregning som viser hvor lang tid det tar et selskap å konvertere investeringene i lager til kontanter. Formelen for konverteringssyklus for kontanter måler hvor lang tid det tar for dager for et selskap å gjøre ressursinngangene til kontanter. Formel, en viktig beregning som måler tiden i dager et selskap kan konvertere beholdningen til kontanter.

Fordringer

Kundefordringsomsetningen måler hvor effektivt et selskap er i stand til å administrere kreditsalget og konvertere kontofordringene til kontanter.

Omsetning fordringer = Inntekt / gjennomsnittlig fordring

En høy fordring omsetning signaliserer at et selskap er i stand til å konvertere sine fordringer til kontanter veldig raskt, mens en lav fordring omsetning signaliserer at et selskap ikke er i stand til å konvertere sine fordringer så raskt som det burde.

Days of Sales Outstanding (DSO) måler antall dager det tar å konvertere kreditt salg til kontanter.

Dager med utestående salg = antall dager i periode / omsetning fordringer

Inventar

Lageromsetningen måler hvor effektivt et selskap er i stand til å administrere lageret.

Lageromsetning = Kostnad for solgte varer / Gjennomsnittlig lager

Et lavt omsetningsforhold er et tegn på at varelageret beveger seg for sakte og binder kapital. På den annen side kan et selskap med høyt lageromsetningsforhold flytte varelager i raskt tempo; men hvis lageromsetningen er for høy, kan det føre til mangel og tapte salg.

Days of Inventory on Hand (DOH) måler antall dager det tar å selge varebeholdningen.

Lagerdager tilgjengelig = Antall dager i periode / Lageromsetning

Gjeld

Gjeldsomsetningen måler hvor raskt et selskap betaler av sine kontoer som skal betales til kreditorer.

Omsetning av gjeld = Kostnad for solgte varer / Gjennomsnittlig gjeld

En omsetning med lav gjeld kan indikere enten lette kredittvilkår eller manglende evne for et selskap å betale kreditorene sine. En høy omsetning av gjeld kan indikere at et selskap betaler kreditorer for fort, eller at det er i stand til å dra nytte av rabatter for tidlig betaling.

Days of Payables Outstanding (DPO) måler antall dager det tar å betale kreditorer.

Dager med utestående gjeld = Antall dager i periode / Gjeldsomsetning

Kontantkonverteringssyklus

Som nevnt tidligere er kontantkonverteringssyklusen en viktig beregning for å bestemme hvor effektivt et selskap kan konvertere sine varebeholdninger til kontanter. Bedrifter ønsker å minimere kontantkonverteringssyklusen slik at de mottar kontanter fra salg av varelager så raskt som mulig. Beregningen indikerer den samlede effektiviteten til et selskaps arbeidskapital / driftsmidler.

Kontantkonverteringssyklus = DSO + DIH - DPO

2. Anleggsmidler

Anleggsmidler er anleggsmidler og er konkrete langsiktige eiendeler som er ikke-drifts, dvs. som ikke brukes i dag-til-dag aktiviteter i et selskap. Anleggsmidler refererer vanligvis til materielle eiendeler som forventes å gi en økonomisk fordel i fremtiden, for eksempel eiendom, anlegg og utstyr (PPE), møbler, maskiner, kjøretøy, bygninger og land.

Omsetning av anleggsmidler måler hvor effektivt et selskap bruker sine driftsmidler.

Omsetning av driftsmidler = Inntekt / gjennomsnittlig netto driftsmidler

Et høyt forhold indikerer at et selskap kan trenge å investere mer i investeringer (capex), og et lavt forhold kan indikere at for mye kapital er bundet i anleggsmidler.

3. Totale eiendeler

Sum eiendeler refererer til alle eiendeler som er rapportert i selskapets balanse, både driftsmessige og ikke-driftsmessige (nåværende og langsiktige). Total aktivaomsetning er et mål på hvor effektivt et selskap bruker sine totale eiendeler.

Omsetning av totale eiendeler = Inntekt / gjennomsnittlig totale eiendeler

Et høyt forhold indikerer at et selskap bruker sine totale eiendeler veldig effektivt, eller at det til å begynne med ikke eier mange eiendeler. Et lavt forhold indikerer at for mye kapital er bundet i eiendeler, og at eiendeler ikke brukes effektivt til å generere inntekter.

Relaterte målinger

Finance tilbyr Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, lån tilbakebetaling og mer. sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og utvikle kunnskapsbasen din, kan du utforske de relevante relevante ressursene nedenfor:

  • Kredittanalyser Kredittanalyser Kredittanalyser er verktøy som hjelper kredittanalyseprosessen. Disse forholdstallene hjelper analytikere og investorer med å avgjøre om enkeltpersoner eller selskaper er i stand til å oppfylle økonomiske forpliktelser. Kredittanalyse innebærer både kvalitative og kvantitative aspekter.
  • Nøkkeltall Nøkkeltall Nøkkeltall opprettes ved bruk av numeriske verdier hentet fra regnskapet for å få meningsfull informasjon om et selskap
  • Leverage Ratios Leverage Ratios En gearing ratio indikerer nivået på gjeld som en forretningsenhet pådrar seg mot flere andre kontoer i balanse, resultatregnskap eller kontantstrømoppstilling. Excel-mal
  • Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode . De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste

Siste innlegg