Gjennomsnittlig årlig vekstrate - Oversikt, formel og begrensninger

Den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR) er den gjennomsnittlige årlige økningen i verdien av en investeringsformue, portefølje eller kontantstrøm. Det bestemmes ved å ta det numeriske gjennomsnittet av spesifiserte eller beregnede vekstrater fra år til år.

Gjennomsnittlig årlig vekstrate

Den gjennomsnittlige årlige vekstraten brukes på mange felt - for eksempel i økonomi, der AAGR gir en klar forståelse av skift i økonomisk ytelse (f.eks. Faktisk BNP-BNP-formel BNP-formelen består av forbruk, offentlige utgifter, investeringer og nettoeksport Vi deler ned BNP-formelen i trinn i denne veiledningen. Bruttonasjonalprodukt (BNP) er den monetære verdien i lokal valuta av alle endelige økonomiske varer og tjenester produsert i et land i løpet av en bestemt tidsperiode. Vekstrate).

AAGR presenteres normalt i prosent.

Sammendrag

  • Den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR) er den gjennomsnittlige økningen eller reduksjonen i verdien av en investeringsformue, portefølje eller kontantstrøm over en spesifisert tidsperiode.
  • AAGR bestemmes ved å ta det numeriske gjennomsnittet av spesifiserte vekstrater fra år til år.
  • AAGR kan estimeres for enhver investering; det vil imidlertid ikke gi noen indikasjon på den potensielle risikoen ved investeringen, som bestemt av kurssvingningene.

Bruk av den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR)

AAGR er nyttig for å vurdere langsiktige trender. Det er relevant for nesten hvilken som helst form for finansiell beregning, slik som inntektsvekst Inntekt vs Inntekt vs Inntekt Inntekt, inntekt og inntjening er trolig de tre mest brukte begrepene innen regnskap og finans. Alle vilkårene angir mål på et selskap, salg, kontantstrøm, utgifter, etc., for å gi investorer en indikasjon på hvilken retning selskapet går. AAGR viser i gjennomsnitt hva den årlige avkastningen har vært.

AAGR Formel

Årlig gjennomsnittlig vekstrate = [(veksthastighet) y + (veksthastighet) y + 1 + ... (veksthastighet) y + n ] / N

Hvor:

  • Vekstrate (y) - Vekst i år 1
  • Vekstrate (y + 1) - Vekstrate neste år
  • Vekstrate (y + n) - Vekstrate i året “n”
  • N - Totalt antall perioder

Hvordan AAGR beregnes

AAGR er en referanse for beregning av gjennomsnittlig avkastning på investeringer over flere år. I hovedsak er det de grunnleggende gjennomsnittlige vekstratene for en periode (år).

For å beregne gjennomsnittet må vekstraten for hver enkelt tidsperiode i serien beregnes. Det kan gjøres ved å bruke den grunnleggende formelen nedenfor:

Vekstprosent = ((EV / BV) - 1) x 100%

Hvor:

  • EV er sluttverdien
  • BV er begynnelsesverdien

Når vekstprosentene for hver tidsperiode er beregnet, legges de sammen og divideres med totalt antall tidsperioder, noe som gir AAGR.

Et poeng å alltid ta i betraktning er at periodene som brukes skal være like lange når man beregner vekstratene. Disse tidsperioder kan være år-til-år, måned-til-måned, kvartalsvis osv., Avhengig av de spesifikke behovene til personen eller firmaet som beregner vekstratene.

Steg-for-trinn-eksempel

Gitt følgende årlige inntekter for ABC Company:

År 1: $ 250.000

År 2: $ 356 000

År 3: $ 390 000

År 4: $ 395 000

År 5: $ 400 000

År 6: $ 358 000

År 7: $ 320.000

Ved hjelp av veksthastighetsformelen ovenfor kan vekstratene fra år 1 til 7 beregnes som:

Y1: 0, fordi det ikke er noen tidligere tidsperiode

Y2: [(356.000 / 250.000) -1] x 100% = 42.4%

Y3: [(390,000 / 356,000) -1] x 100% = 9,7%

Y4: [(395 000/390 000) -1] x 100% = 101,3%

Y5: [(400 000/395 000) -1] x 100% = 101,3%

Y6: [(358 000/400 000) -1] x 100% = -10,5%

Y7: [(320.000 / 358.000) -1] x 100% = -10.6%

Og AAGR beregnes som:

Sum av vekstrater = [42,4% + 9,7% + 101,3% + 101,3% + (-10,5%) + (-10,6%)]

= 233,6%

AAGR = 233,6% / 7

= 33,4%

Den gjennomsnittlige årlige vekstraten for ABC Company er 33,4% .

Gjennomsnittlig årlig vekstrate (AAGR) Begrensninger i finansiell analyse

Tenk på en portefølje som vokser med 25% det første året og 12% året etter. Den gjennomsnittlige årlige vekstraten (AAGR) vil bli beregnet til 18,5%. Svingningene i porteføljens avkastning mellom begynnelsen av det første året og utgangen av året tar ikke hensyn til den gjennomsnittlige årlige veksthastighetsberegningen.

Det kan føre til visse feil i estimeringen. Siden AAGR er et gjennomsnitt av den årlige avkastningen, gir ikke beregningen et estimat av den totale risikoen forbundet med en investering, som estimert av ustabiliteten til prisen. I utgangspunktet kan AAGR estimeres for enhver investering; det vil imidlertid ikke gi noen indikasjon på den potensielle risikoen ved investeringen.

Videre imøtekommer ikke AAGR effekten av sammensetting, da det er en lineær metrisk. En analyse kan vise at en investering har vokst med et gjennomsnitt på n prosent per år, mens man savner svingningene som kan ha oppstått i perioden.

AAGR er ideelt for å vise trender, og kan også være villedende for investorer, siden det ikke tilstrekkelig gjenspeiler endrede økonomiske trender. Også veksten av en investering kan overvurderes.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil de ekstra finansressursene nedenfor være nyttige:

  • Kapitalforvaltning Kapitalforvaltning Kapitalforvaltning er prosessen med å utvikle, drive, vedlikeholde og selge eiendeler på en kostnadseffektiv måte. Begrepet brukes ofte i finans, og brukes i referanser til enkeltpersoner eller bedrifter som forvalter eiendeler på vegne av enkeltpersoner eller andre enheter.
  • Prisvurdering Prisvurdering Vurdering av eiendom i eiendom refererer til økningen i verdien på en eiendom over en periode. Et av målene med å investere i ekte
  • Return of Return Rate of Return Return of Rate (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en periode sammenliknet med den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent. Denne guiden lærer de vanligste formlene
  • Investeringsportefølje Investeringsportefølje En investeringsportefølje er et sett med finansielle eiendeler eid av en investor som kan omfatte obligasjoner, aksjer, valutaer, kontanter og kontantekvivalenter og råvarer. Videre refererer det til en gruppe investeringer som en investor bruker for å tjene penger mens de sørger for at kapital eller eiendeler bevares.

Siste innlegg