Volumvektet justert pris (VWAP) - Definisjon, hvordan man beregner

Volumveid gjennomsnittskurs (VWAP) er, som navnet antyder, gjennomsnittskursen på en aksje vektet med det totale handelsvolumet. VWAP brukes til å beregne gjennomsnittsprisen på en aksje over en periode.

Volumvektet justert pris

Volumveid gjennomsnittskurs hjelper til med å sammenligne aksjens nåværende pris med en referanse, noe som gjør det lettere for investorer å ta beslutninger om når de skal gå inn og ut av markedet. VWAP kan også hjelpe investorer med å bestemme deres tilnærming til en aksje (aktiv eller passiv) og foreta riktig handel til rett tid.

Hvordan beregne volumveid gjennomsnittspris

Volumveid gjennomsnittspris beregnes for hver dag. Det starter når markedene åpnes og slutter når markedene lukkes for dagen. Siden det gjøres hver dag, bruker beregningen intradagdata. Formelen for beregning av VWAP er som følger:

Volumvektet justert pris - formel

Eksempelberegning

Det første trinnet er å beregne den typiske prisen for aksjen. Det er gjennomsnittet av den høye prisen, den lave prisen og den nære prisen på aksjen for den dagen. Ved å bruke formelen [(H + L + C) / 3], hvis H = 20, L = 15 og C = 18, vil aksjens gjennomsnittspris være:

Typisk pris = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67

Deretter må du multiplisere den typiske prisen med volumet. Hvis V = 20, så:

17,67 * 20 = 353,33

Du kan holde en løpende sum av volumet når de samles gjennom dagen for å gi deg det kumulerte volumet. I vårt eksempel er det kumulative volumet 78 .

Derfor bruker du VWAP-formelen ovenfor:

VWAP = 353,33 / 78 = 4,53

Den volumveide gjennomsnittsprisen kan beregnes for hver periode for å vise VWAP for hvert datapunkt i aksjediagrammet. Hvordan lese aksjekart Hvis du aktivt skal handle aksjer som aksjemarkedsinvestor, må du vite hvordan du les aksjekart. Selv handelsmenn som primært bruker grunnleggende analyse for å velge aksjer å investere i, bruker ofte teknisk analyse av aksjekursbevegelse for å bestemme spesifikk kjøp og salg, aksjekartlegging. Resultatene av VWAP er representert på aksjediagrammet som en linje. En investor trenger ikke alltid å beregne VWAP; det gjøres automatisk på handelsprogramvaren. Den næringsdrivende trenger bare å spesifisere ønsket antall perioder som skal vurderes i VWAP-beregningen.

Viktigheten av volumveid gjennomsnittspris

Volumveid justert pris er den virkelige gjennomsnittsprisen på aksjen og påvirker ikke sluttkursen. VWAP-beregningen, som det glidende gjennomsnittet Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) ble utviklet av amerikansk kvantitativ finansteoretiker, Perry J. Kaufman, i 1998. Teknikken begynte i 1972, men Kaufman presenterte den offisielt for publikum gjennom sin bok, "Trading Systems and Methods." I motsetning til andre glidende gjennomsnitt, opplever et etterslep ettersom det er basert på historiske data, noe som gjør det bedre egnet for intradaghandel. VWAP er et populært verktøy blant investorer av mange grunner:

1. Det kan indikere om markedet er bearish eller bullish

Markedet er bullish når prisen er under VWAP og bearish hvis prisen er over VWAP. Under et bullish marked vil det være en økning i kjøpesummen, og trendlinjen i diagrammet vil bevege seg oppover. Imidlertid er det mer press på å selge aksjen under et bearish marked, noe som fører til en nedadgående trend på aksjediagrammet.

2. Du vet når du skal selge eller kjøpe

Investorer som bruker VWAP som en teknisk analyse Teknisk analyse - En nybegynnerveiledning Teknisk analyse er en form for investeringsvurdering som analyserer tidligere priser for å forutsi fremtidig prishandling. Tekniske analytikere mener at de kollektive handlingene til alle deltakerne i markedet nøyaktig gjenspeiler all relevant informasjon, og derfor tildeler verdipapirer kontinuerlig en virkelig markedsverdi. verktøyet vil ikke kjøpe en aksje når det er et signal om å gjøre det. I stedet venter de på en gunstig pris. En næringsdrivende som betaler for en aksjehandel under VWAP-linjen, vil ikke betale mer enn aksjens gjennomsnittskurs.

Imidlertid vil handelsmenn som bruker VWAP-linjen som en indikator kunne kjøpe til en lav pris, og dermed tjene mer fortjeneste når de selger aksjen. VWAP hjelper investoren med å ta mer informerte beslutninger når han kjøper aksjer.

3. Det er et bedre verktøy enn det glidende gjennomsnittet

VWAP brukes også av pensjonsordninger som ønsker å okkupere en større del av markedet. Det gjør at de kan ta en annen posisjon uten å forstyrre markedet for mye. Daghandel Daghandel Den viktigste funksjonen ved daghandel er at kjøp og salg av verdipapirer skjer innen samme handelsdag. Det betyr at alle handelsposisjoner er avviklet innen utgangen av dagen. De viktigste målene for dagshandel er å oppdage og utnytte kortsiktige markedsineffektiviteter. , timing er det mest avgjørende elementet, og VWAP lar investorer vite riktig tidspunkt for å komme inn eller ut av markedet og ikke bare følge den generelle trenden.

VWAP er en god indikator når du velger hvilke aksjer du vil kjøpe, men den gir større verdi når den brukes sammen med andre handelsstrategier. Det er en formel som kan fortelle deg mye om den nåværende og fremtidige tilstanden til en aksje for både lange og korte posisjoner. VWAP kan hjelpe investorer med å gjøre mer utdannede handler.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi ytterligere ressursene nedenfor:

  • Bullish and Bearish Bullish and Bearish Professionals innen bedriftsfinansiering refererer regelmessig til markedene som bullish og bearish basert på positive eller negative prisbevegelser. Et bjørnemarked anses vanligvis å eksistere når det har vært en prisnedgang på 20% eller mer fra toppen, og et oksemarked anses å være en 20% gjenoppretting fra markedsbunnen.
  • Kapitalvektet indeks Kapitalisasjonsvektet indeks Kapitalvektet indeks (cap-weighted index, CWI) er en type aksjemarkedsindeks der hver komponent i indeksen er vektet i forhold til den totale markedsverdien. I en kapitalisert vektet indeks har selskaper med større markedsverdi større innvirkning på indeksverdien.
  • Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA), også ofte referert til som "Dow Jones" eller bare "Dow", er en av de mest populære og allment anerkjente aksjemarkedsindekser
  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.

Siste innlegg