Regnskapsfortjeneste kontra økonomisk fortjeneste - Definisjon og eksempler

Regnskapsfortjeneste er et selskaps netto inntjening på resultatregnskapet. Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgjør som viser deres resultat over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. mens økonomisk fortjeneste er verdien av kontantstrømmen som genereres fremfor alle andre mulighetskostnader Mulighetskostnader Mulighetskostnader er et av nøkkelbegrepene i studiet av økonomi og er utbredt gjennom ulike beslutningsprosesser. Mulighetskostnaden er verdien av det nest beste alternativet. .Denne veiledningen vil hjelpe deg med å forstå regnskapsmessig fortjeneste kontra økonomisk fortjeneste, og selv om de kan høres ut som de samme, er de faktisk ganske forskjellige.

Regnskapsmessig overskudd vs økonomisk profittdiagram

Hva er regnskapsmessig fortjeneste?

Regnskapsmessig resultat er nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. som et selskap genererer, funnet nederst i resultatregnskapet. Figuren inkluderer alle inntekter selskapet genererer og trekker alle utgifter for å komme til bunnlinjen.

Vanlige inntektskilder inkluderer salg av varer og tjenester, mottak av utbytte eller renter og leieinntekter, for å nevne noen.

Vanlige typer utgifter inkluderer kostnad for solgte varer (COGS) Kostnad for solgte varer (COGS) Kostnad for solgte varer (COGS) måler de "direkte kostnadene" som påløper i produksjonen av varer eller tjenester. Det inkluderer materialkostnader, direkte arbeidskostnader og direkte fabrikkomkostninger, og er direkte proporsjonal med inntektene. Når inntektene øker, kreves det flere ressurser for å produsere varene eller tjenesten. COGS er ofte markedsførings- og reklameutgifter, lønn og fordeler, reise, underholdning, salgsprovisjoner, husleie, avskrivninger, renter og avgifter.

Lær mer i Finance's Free Accounting Crash Course.

Eksempel på regnskapsmessig fortjeneste

Nedenfor er et eksempel som viser Amazons konsoliderte driftsoppgave for 2017 (også kjent som en resultatoppstilling eller resultatregnskap).

Amazons konsoliderte operasjonserklæring for 2017Kilde: amazon.com

I eksemplet kan du tydelig se hvordan uttalelsen starter med inntekter (salg) og deretter trekker alle utgifter for å komme til nettoinntekt (aka regnskapsmessig fortjeneste). I 2017 var tallet 3,0 milliarder dollar for Amazon.

Lær mer i Finance's Financial Analysis Course.

Økonomisk fortjeneste

Økonomisk fortjeneste skiller seg ganske betydelig fra regnskapsmessig fortjeneste. I stedet for å se på nettoinntekt, vurderer økonomisk fortjeneste et selskaps frie kontantstrøm, som er den faktiske mengden kontanter generert av en virksomhet. På grunn av periodiserte regnskapsprinsipper er tallet ofte vesentlig forskjellig fra regnskapsmessig fortjeneste.

Når selskapets frie kontantstrøm er beregnet, må det dessuten ta hensyn til mulighetskostnaden som ledere av virksomheten kan forvente å tjene på sammenlignbare alternativer.

Lær mer i Finance's Economic Value Added Guide Economic Value Added (EVA) Economic Value Added (EVA) viser at reell verdiskaping oppstår når prosjekter tjener avkastning over kapitalkostnadene, og dette øker verdien for aksjonærene. Residual Income-teknikken som fungerer som en indikator på lønnsomheten med den forutsetningen at reell lønnsomhet oppstår når rikdom er.

Eksempel på økonomisk fortjeneste

Tenk deg for eksempel at et selskap har to valg: Invester $ 1000 i en ny t-skjorte produktlinje (Project # 1) eller invester $ 1000 i en ny sokkeproduktlinje (Project # 2). Prosjekt nr. 1 vil ha inntekter på $ 200 og kostnader på $ 125, mens Project # 2 vil ha inntekter på $ 300 og kostnader på $ 280.

Nedenfor er et eksempel (forenklet) beregning av hvordan man beregner den økonomiske fortjenesten for hvert prosjekt.

Eksempel på økonomisk fortjeneste

Det første trinnet er å beregne kontantstrømmen til hvert prosjekt. For en detaljert forklaring på hvordan du utfører beregningen, se Finance Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dette er den ultimate kontantstrømguiden for å forstå forskjellene mellom EBITDA, Cash Flow fra Operasjoner (CF), Free Cash Flow (FCF), Unlevered Free Cash Flow eller Free Cash Flow to Firm (FCFF). Lær formelen for å beregne hver og utlede dem fra en resultatregnskap, balanse eller kontantstrømoppstilling.

Det neste trinnet er å ta forskjellen mellom kontantstrømmene til hvert prosjekt og sammenligne dem for å se hvilke som genererer mer økonomisk fortjeneste.

Som du kan se, genererer prosjekt nr. 2 et positivt økonomisk overskudd i forhold til prosjekt nr. 1. Lær mer i Finance's Financial Modelling Courses.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne veiledningen for å forstå regnskapsresultat kontra økonomisk fortjeneste. Finance misjon er å hjelpe alle til å bli en finansanalytiker i verdensklasse. FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. Disse ekstra finansressursene vil være nyttige:

  • Avskrivningsmetoder Avskrivningsmetoder De vanligste typene avskrivningsmetoder inkluderer lineær, dobbeltfallende saldo, produksjonsenheter og sum av årstall. Det er forskjellige formler for beregning av avskrivning av en eiendel. Avskrivningskostnader brukes i regnskapet for å fordele kostnaden for en materiell eiendel over levetiden.
  • Utbytte Utbytte Et utbytte er en andel av fortjeneste og beholdt inntjening som et selskap betaler ut til sine aksjonærer. Når et selskap genererer et overskudd og akkumulerer beholdt inntjening, kan disse inntektene enten bli investert i virksomheten eller utbetalt til aksjonærene som utbytte.
  • Financial Accounting Theory Financial Accounting Theory Financial Accounting Theory forklarer "hvorfor" bak regnskap - årsakene til at transaksjoner rapporteres på visse måter. Denne guiden vil hjelpe deg med å forstå hovedprinsippene bak Financial Accounting Theory
  • Gratis kontantstrøm Gratis kontantstrøm (FCF) Gratis kontantstrøm (FCF) måler et selskaps evne til å produsere det investorer bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelige fordeles på en skjønnsmessig måte

Siste innlegg