Gjeldsplan - Tidspunkt for tilbakebetaling, renter og gjeldssaldoer

En gjeldsplan legger opp all gjeld en virksomhet har i en tidsplan basert på løpetid. Det brukes vanligvis av bedrifter for å konstruere en kontantstrømanalyse. Som vist i grafikken nedenfor, strømmer rentekostnader i gjeldsplanen inn i resultatregnskapet Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgaver som viser deres resultat over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. , den utgående gjeldsbalansen flyter over i balansen Balansen Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene.Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital, og hovedstol tilbakebetaling strømmer gjennom kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømsoppgave (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. (finansieringsaktiviteter).og hovedbetalinger går gjennom kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. (finansieringsaktiviteter).og hovedtilbakebetaling strømmer gjennom kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering. (finansieringsaktiviteter).

Gjeldsplanen er en av de støtteplanene som knytter sammen de tre regnskapene. Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate

Gjeldsplan i Excel

Rentekostnaden beregnet ovenfor (rad 258) flyter over resultatregnskapet som rentekostnad. Utgående balanse (rad 256) flyter ut på balansen som den totale gjeldsverdien, under gjeld. I dette eksemplet er rentekostnader basert på en fast rentesats multiplisert med gjennomsnittlig gjeldsbalanse for perioden (åpning pluss avslutning, delt på to). Eksemplet ovenfor er fra Finance's LBO Financial Modelling Course.

Komponenter i en gjeldsplan i en finansiell modell

Når du bygger en finansmodell Hva er en finansiell modell? En finansiell modell er en representasjon av selskapets fortid og fremtidige resultater basert på dets eiendeler og drift. Finn ut: hva er en økonomisk modell? , vil en analytiker nesten alltid måtte bygge en støtteplan i Excel som skisserer gjeld og renter.

Komponenter i denne tidsplanen inkluderer:

  • Åpningsbalanse (begynnelsen av perioden)
  • Refusjoner (avtar)
  • Uavgjort (øker)
  • Rentekostnad
  • Utgående balanse (periodens slutt)

Ovennevnte poster gjør det mulig å spore gjelden til forfall. Utgående balanse fra tidsplanen flyter tilbake til balansen Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital, og rentekostnadene flyter til resultatregnskapet Prosjekterende resultatregnskapslinjeposter Vi diskuterer de forskjellige metodene for å projisere resultatregnskapslinjeposter. Projiserende resultatregnskapslinjer begynner med salgsinntekter, deretter kostnad.

Typer gjeld oppført i en gjeldsplan

For å lage en gjeldsplan, må analytikere liste opp all gjeld som for tiden er utestående av virksomheten. Gjeldstyper inkluderer:

  1. Lån
  2. Leieavtaler
  3. Obligasjoner
  4. Gjeldsbevis Et gjeldsbevis er en usikret gjeld eller obligasjoner som tilbakebetaler et spesifisert beløp pluss renter til obligasjonseierne ved forfall. En obligasjon er et langsiktig gjeldsinstrument utstedt av selskaper og myndigheter for å sikre nye midler eller kapital. Kuponger eller renter tilbys som kompensasjon til långiveren.

Faktorer å ta hensyn til i utformingen av en gjeldsplan

Før selskapet forplikter seg til å låne penger, må et selskap nøye vurdere dets evne til å betale tilbake gjeld og den reelle kostnaden for gjelden. Her er en liste over faktorene et selskap må vurdere:

  1. Gjelds løpetid - Mest gjeld amortiseres og betales månedlig. Jo lenger gjeldens løpetid er, desto lavere er forfallet månedlig, men jo høyere er den totale summen av påløpt gjeld og renter.
  2. Rente Enkel rente Enkel renteformel, definisjon og eksempel. Enkel rente er en beregning av renter som ikke tar hensyn til effekten av sammensatt. I mange tilfeller er renteforbindelser med hver bestemt låneperiode, men i tilfelle enkel rente gjør det ikke det. Beregningen av enkel rente er lik hovedstørrelsen multiplisert med renten, multiplisert med antall perioder. - Jo lavere rente, jo bedre, men ikke alltid. En lav rente for en langsiktig gjeld resulterer vanligvis i høyere total renter enn kortsiktig gjeld med høy rente.
  3. Flytende eller fast rente - En flytende rente vil endre det totale gjeldsbeløpet hvert år, mens en fast rente gir pålitelighet i beregningen. Avhengig av fremtidige forutsetninger er en flytende rente det bedre valget i et lavt eller synkende rentemiljø.
  4. Evne til å generere gevinst - Det er ingen grunn til å ta på seg ny gjeld hvis skyldneren ikke kan bruke midlene til å generere en jevn strøm av inntekt for å betale gjelden. Manglende betaling av gjeld kan føre til et fall i kredittvurderingen eller til og med tvungen avvikling.

Hvorfor er en gjeldsplan viktig?

Evnen til å estimere det totale beløpet et selskap trenger å betale når en gjeld forfaller, er hovedårsaken til at det gjøres en gjeldsplan. En annen grunn til å bruke en gjeldsplan inkluderer selskapets evne til å overvåke gjeldens løpetid og ta beslutninger basert på den, for eksempel muligheten for å refinansiere gjelden gjennom en annen institusjon / kilde når renten synker.

Gjeldsplanrapporten kan brukes som et instrument for å forhandle om en ny kredittlinje for selskapet. Långivere vil bruke rapporten og vurdere risikoen / avkastningen. Risikoavvik Definisjon Noen som er risikovillige har karakteristikken eller egenskapen at de foretrekker å unngå tap fremfor å tjene penger. Denne egenskapen er vanligvis knyttet til investorer eller markedsdeltakere som foretrekker investeringer med lavere avkastning og relativt kjent risiko fremfor investeringer med potensielt høyere avkastning, men også med høyere usikkerhet og mer risiko. før du gir ny kreditt.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Gjeld til egenkapital Gjeld til egenkapital Gjeld til egenkapital er en gearingsgrad som beregner verdien av total gjeld og finansielle forpliktelser mot total egenkapital.
  • EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat før renter, skatt, avskrivninger, amortiseringer er et selskaps fortjeneste før noen av disse nettofradragene blir gjort. EBITDA fokuserer på driftsbeslutningene til en virksomhet fordi den ser på virksomhetens lønnsomhet fra kjernevirksomheten før virkningen av kapitalstrukturen. Formel, eksempler
  • Treasury Stock Method Treasury Stock Method Treasury aksjemetoden er en måte for selskaper å beregne antall ekstra aksjer som muligens kan opprettes ved uutnyttede tegningsretter og aksjeopsjoner. Disse nye tilleggsaksjene kan deretter brukes til å beregne selskapets utvannede resultat per aksje (EPS). Treasury aksjemetoden også
  • Kostnad for foretrukket aksje Kostnad for foretrukket aksje Kostnaden for foretrukket aksje til et selskap er faktisk prisen det betaler mot inntektene det får fra å utstede og selge aksjen. De beregner kostnaden for foretrukket aksje ved å dele det årlige foretrukne utbyttet med markedsprisen per aksje.

Siste innlegg