Moral Hazard - Oversikt, opprinnelse og eksempel

Moralfare refererer til situasjonen som oppstår når et individ har sjansen til å dra nytte av en økonomisk avtale Business Deal En forretningsavtale refererer til en gjensidig avtale eller kommunikasjon mellom to eller flere parter som ønsker å gjøre forretninger. Avtalen utføres vanligvis mellom en selger og en kjøper for å utveksle verdifulle varer som varer, tjenester, informasjon og penger. eller situasjon, å vite at alle risikoer og nedfall vil lande på en annen part. Det betyr at den ene parten er åpen for alternativet - og derfor fristelsen - om å utnytte et annet parti.

Moralsk fare

Sekundærpartiet er den som får alle konsekvensene av enhver risiko som tas i en moralsk faresituasjon, og lar den første parten gjøre som de vil, uten frykt for ansvar. De er i stand til å ignorere alle moralske implikasjoner og handle på en måte som er mest gunstig for dem.

Opprinnelsen til problemet med moralsk fare

Uttrykket "moralsk fare" kommer opprinnelig fra forsikringsverdenen og er i stor grad basert på det faktum at hver av partene har forskjellig informasjon om en situasjon - spesielt forskjellig informasjon. Asymmetrisk informasjon Asymmetrisk informasjon er, akkurat som begrepet antyder, ulik, uforholdsmessig eller skjev informasjon. Det brukes vanligvis med henvisning til en slags forretningsavtale eller økonomisk ordning der den ene parten har mer eller mer detaljert informasjon enn den andre. på det faktiske risikonivået.

Problemet med feilinformasjon eller ulik informasjon er at begge parter ikke er på samme side. En slik sak er farlig i enhver forretningssituasjon, men særlig når det gjelder tegning av forsikring. Parten som anskaffer forsikring, har til hensikt å handle på en måte som gagner dem mest, vel vitende om at forsikringen dekker eventuelle risikoer. Informasjonen blir vanligvis ikke videreformidlet til forsikringsselskapet fordi det vanligvis vil resultere i enten høyere premiekrav eller manglende evne til å oppnå forsikringspolisen.

Et eksempel på en moralsk faresituasjon

Et av de beste eksemplene på en mulig moralsk faresituasjon er knyttet til omstendighetene og handlingene som oppstod i etterkant av finanskrisen / boligmarkedskrasjen i 2008. Mange av de store bankene synket som skip med hull og mistet milliarder i eiendel verdi, og den amerikanske føderale regjeringen trådte inn og reddet dem ut.

Det er generelt antatt at det som følge av denne kjeden av hendelser var mange banker Toppbanker i USA I følge US Federal Deposit Insurance Corporation var det 6 799 FDIC-forsikrede forretningsbanker i USA i februar 2014. Landets sentralbank er Federal Reserve Bank, som ble til etter overføring av Federal Reserve Act i 1913, er under inntrykk av at hvis de noen gang faller på vanskelige tider, vil regjeringen være der for å redde dem. Dette fører til en moralsk faresituasjon fordi, i stedet for å iverksette effektive tiltak for å forhindre overeksponering i fremtiden, er det mer sannsynlig at bankene vil fortsette å gi risikable lån hvis det gir midlertidige gevinster som er gunstige for dem.

Den moralske faresituasjonen som eksisterte mellom bankene og den amerikanske regjeringen er et sant eksempel på at både en part (banken) utnytter en annen (den føderale regjeringen og til slutt skattebetalerne) og feilinformasjon (bankene presenterer seg som endret sin politikk for å unngå fremtidig risiko, når de i praksis kan fortsette å overforlenge seg økonomisk).

Endelig ord

Moral fare er en vanskelig situasjon som gir urettferdige og noen ganger farlige økonomiske transaksjoner. Forsikring og andre økonomiske arenaer fungerer best når moralske faresituasjoner ikke oppstår.

Begge parter som inngår et økonomisk forhold skal ha like stor kunnskap om situasjonen og fordelene i henhold til hver parts handlinger. Når situasjoner med moralsk fare oppstår, blir forholdene i beste fall rotete og i verste fall farlige.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi på det sterkeste de ekstra finansressursene nedenfor:

  • Forretningsetikk Forretningsetikk For å holde det enkelt, er forretningsetikk de moralske prinsippene som fungerer som retningslinjer for måten en bedrift driver seg selv og sine transaksjoner. I
  • Mosaic Theory Mosaic Theory Mosaic theory er en tilnærming til økonomisk sikkerhetsanalyse som involverer analyse av en rekke ressurser, inkludert offentlig og ikke-offentlig materiale og ikke-materiell informasjon, for å bestemme den underliggende verdien av et verdipapir. Teorien gir en mer omfattende og grundig tilnærming til verdsettelse av finansielle verdipapirer
  • Hovedagentproblem Hovedagentproblem Et hovedagentproblem er et problem i forhold til hovedagent når det er en interessekonflikt mellom agenten og rektor, og
  • Profesjonell profesjonell Begrepet profesjonell refererer til alle som tjener penger på å utføre en aktivitet som krever et visst nivå av utdanning, dyktighet eller opplæring.

Siste innlegg