Idiosynkratisk risiko - oversikt og eksempel på idiosynkratisk risiko

Idiosynkratisk risiko, også noen ganger referert til som usystematisk risiko, er den iboende risikoen som er involvert i å investere i en bestemt eiendel, for eksempel en aksje. Vanlig aksje Vanlig aksje er en type sikkerhet som representerer eierskap av egenkapital i et selskap. Det er andre vilkår - som vanlig aksje, ordinær aksje eller stemmerett - som tilsvarer ordinær aksje. Idiosynkratisk risiko er risikoen som er spesiell for en bestemt investering - i motsetning til risiko som påvirker hele markedet eller en hel investeringsportefølje. Det er det motsatte av systemrisiko, som påvirker alle investeringer innen en gitt aktivaklasse. Systemisk risiko Systematisk risiko Systematisk risiko er den delen av den totale risikoen som er forårsaket av faktorer utenfor et bestemt selskap eller enkeltpersons kontroll. Systematisk risiko skyldes faktorer som er utenfor organisasjonen.Alle investeringer eller verdipapirer er underlagt systematisk risiko, og det er derfor en ikke-diversifiserbar risiko. inkluderer ting som å endre renten eller inflasjonen.

Idiosynkratiske risikoer er forankret i individuelle selskaper (eller individuelle investeringer). Investorer kan redusere egenart ved å diversifisere investeringsporteføljene.

Idiosynkratisk risiko

Idiosynkratisk risiko kontra systemisk risiko

Med egenartet risiko refererer faktorer som påvirker eiendeler Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler til eiendeler som oppstår fra kontraktsmessige avtaler om fremtidige kontantstrømmer eller fra å eie egenkapitalinstrumenter fra en annen enhet. En nøkkel som aksjer og selskapene som ligger til grunn for dem, har innvirkning på et mikroøkonomisk nivå. Dette betyr at idiosynkratisk risiko viser liten, om noen, sammenheng med den samlede markedsrisikoen. Den mest effektive måten å redusere eller forsøke å eliminere egenart med risiko er med diversifisering av investeringer.

Idiosynkratisk risiko er i sin natur uforutsigbar. Studier viser at det meste av variasjonen i risiko som enkelte aksjer møter over tid er skapt av egenartet risiko. Hvis en investor ønsker å redusere risikoen som potensielt drastisk påvirker sin investeringsportefølje, kan han oppnå dette gjennom investeringstaktikk som diversifisering og sikring Sikringsordning Sikringsordning refererer til en investering som har som mål å redusere nivået på fremtidige risikoer i i tilfelle en negativ prisbevegelse på en eiendel. Sikring gir en slags forsikringsdekning for å beskytte mot tap fra en investering. . Diversifiseringsstrategien innebærer å investere i en rekke eiendeler med lav korrelasjon - dvs. eiendeler som vanligvis ikke beveger seg sammen i markedet.Teorien bak diversifisering er at når en eller flere eiendeler taper penger, får resten av en investors ikke-korrelerte investeringer gevinster, og dermed sikring eller minimering av tapene.

Systemisk risiko, derimot, innebærer makroøkonomiske faktorer som ikke bare påvirker en investering, men generelt markedet og økonomien generelt. Å legge til flere eiendeler i en portefølje eller diversifisere eiendelene i den kan ikke motvirke systemrisiko.

Vanlige former for idiosynkratisk risiko

Hvert selskap og dets aksjer står overfor sine egne iboende risikoer. Noen av de vanligste typene av idiosynkratiske risikoer inkluderer valgene selskapets ledelse tar i forhold til driftsstrategier, finanspolitikk og investeringsstrategi. Andre former for regelmessig tilbakevendende idiosynkratisk risiko inkluderer selskapets generelle kultur og styrke, og hvor virksomheten er basert.

Faktorer av idiosynkratisk risiko:

  • Driftsstrategier
  • Finanspolitikk
  • Bedriftskultur
  • Investeringsstrategi

Systemiske risikoer, derimot, påvirker hele markedet som helhet. De inkluderer beskatningspolitikk, inflasjon, rentesatser Rentesats En rentesats refererer til beløpet som en utlåner belaster en låntaker for enhver gitt gjeld, vanligvis uttrykt som en prosentandel av hovedstolen. , og økonomisk vekst eller nedgang.

Et godt publisert eksempel

I april 2018 ble LendingClub Corporation beskyldt av Federal Trade Commission (FTC) for å ha brukt villedende praksis med låntakere når det gjelder gebyrer og også for å debitere penger fra kundekontoer uten autorisasjon. Markedsreaksjonen gikk raskt, og LendingClub (NYSE: LC) aksjer falt med 15% i kort rekkefølge. Denne hendelsen fulgte problemer for selskapet i 2016 rundt avgang av administrerende direktør Renaud Laplanche.

Begge de ovennevnte hendelsene er eksempler på egenartet risiko - risikoer som er spesifikke for et enkelt selskap eller en aksje, og som ikke påvirker markedet som helhet eller den bransjen som selskapet opererer i.

Hver investering innebærer iboende risiko. Å forstå de ulike risikoene forbundet med en investering, både systemisk og idiosynkratisk, er viktig for å hjelpe investorer med å planlegge investeringsporteføljene sine klokt.

Flere ressurser

Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker. Følgende økonomiressurser vil være nyttige for å fremme din økonomiske utdanning:

  • Beta i finans Beta Beta (β) til en investeringssikkerhet (dvs. en aksje) er et mål på avkastningsvolatiliteten i forhold til hele markedet. Den brukes som et mål på risiko og er en integrert del av Capital Asset Pricing Model (CAPM). Et selskap med høyere beta har større risiko og også større forventet avkastning.
  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.
  • Porteføljeforvalter Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjelp av en seks-trinns porteføljestyringsprosess. Lær nøyaktig hva en porteføljeforvalter gjør i denne guiden. Porteføljeforvaltere er fagpersoner som forvalter investeringsporteføljer, med mål om å oppnå sine kunders investeringsmål.
  • Systematisk risiko Systematisk risiko Systematisk risiko er den delen av den totale risikoen som er forårsaket av faktorer utenfor et bestemt selskap eller enkeltpersons kontroll. Systematisk risiko skyldes faktorer som er utenfor organisasjonen. Alle investeringer eller verdipapirer er underlagt systematisk risiko, og det er derfor en ikke-diversifiserbar risiko.

Siste innlegg