Investment Banking - Oversikt, guide, hva du trenger å vite

Investeringsbank er divisjonen av en bank eller finansinstitusjon som betjener regjeringer, selskaper og institusjoner ved å tilby garantier (kapitalinnsamlingsprosess Denne artikkelen er ment å gi leserne en dypere forståelse av hvordan kapitalinnsamlingsprosessen fungerer og skjer i For mer informasjon om kapitalinnsamling og forskjellige typer forpliktelser fra forsikringsselskapet, se vår tegningsoversikt.) og fusjoner og oppkjøp (M&A Typer av fusjoner En fusjon refererer til en avtale der to selskaper går sammen om å danne ett En fusjon er med andre ord en kombinasjon av to selskaper til en juridisk enhet. I denne artikkelen ser vi på ulike typer fusjoner som selskaper kan gjennomgå.Typer av fusjoner Det er fem forskjellige typer) rådgivningstjenester. Investeringsbanker Liste over topp investeringsbanker Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch fungere som mellomledd mellom investorer Buy-Side Institutional asset managers, kjent som Buy Side, tilbyr et bredt spekter av jobber, inkludert private equity, porteføljestyring, forskning. Lær om jobben (som har penger å investere) og selskaper Bedriftsinformasjon Juridisk bedriftsinformasjon om Corporate Finance Institute (Finance). Denne siden inneholder viktig juridisk informasjon om økonomi inkludert registrert adresse,skattenummer, virksomhetsnummer, stiftelsesattest, firmanavn, varemerker, juridisk rådgiver og regnskapsfører. (som krever kapital for å vokse og drive sine virksomheter). Denne guiden vil dekke hva investeringsbank er og hva investeringsbankfolk faktisk gjør.

diagram over hvordan investeringsbank fungererHvordan investeringsbank fungerer

Bilde: Gratis introduksjon til Corporate Finance Course.

Hva gjør investeringsbanker?

Noen ganger kan det være forvirring mellom en investeringsbank og en banks investeringsbankdivisjon (IBD) . Investeringsbanker med full service tilbyr et bredt spekter av tjenester som inkluderer garanti, M & A, salg og handel, aksjeforskning, kapitalforvaltning, kommersiell bank og detaljhandel. Investeringsbankdivisjonen IBD - Investment Banking Division IBD er et akronym for Investment Banking Division i den samlede investeringsbanken. IBD har ansvar for å samarbeide med selskaper, institusjoner og regjeringer for å gjennomføre kapitalinnskudd (tegning i aksje-, gjelds- og hybridmarkeder), samt for å gjennomføre fusjoner og oppkjøp av en bank gir bare forsikrings- og M & A-rådgivningstjenester.

investeringsbankvirksomhet

Fulltidsbanker tilbyr følgende tjenester:

  • Forsikring - Kapitalinnhenting og tegningsgrupper jobber mellom investorer og selskaper som ønsker å skaffe penger eller bli børsnotert via IPO-prosessen IPO Process IPO Process er der et privat selskap utsteder nye og / eller eksisterende verdipapirer til publikum for første gang. De 5 trinnene diskutert i detalj. Denne funksjonen betjener hovedmarkedet eller “ny kapital”.
  • Fusjoner og oppkjøp (M&A) - Rådgivende roller for både kjøpere og selgere av bedrifter, administrerer M & A-prosessen Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typene kjøpere (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader begynner å fullføres.
  • Salg og handel - Matching av kjøpere og selgere av verdipapirer i sekundærmarkedet. Salgs- og handelsgrupper Salg og handel Karriereprofil Salgs- og handelsdivisjonen (S&T) til en investeringsbank hjelper aksjefond, hedgefond, pensjonsfond osv. Med å legge til rette for aksjetransaksjoner (kjøp / salg). En karriere innen salg og handel kan være ekstremt anstrengende med et veldig fartsfylt miljø. Konkurransen om posisjoner er intens, kompensasjonen kan være veldig høy, i investeringsbank fungerer som agenter for kunder og kan også handle med selskapets egen kapital.
  • Aksjeforskning - Aksjeforskningsgruppen Aksjeforskning Oversikt Aksjeforskere er ansvarlige for å produsere analyser, anbefalinger og rapporter om investeringsmuligheter som investeringsbanker, institusjoner eller deres kunder kan være interessert i. Aksjeforskningsavdelingen er en gruppe analytikere og medarbeidere. Denne oversikten over aksjeforskning veileder forskning, eller "dekning", av verdipapirer hjelper investorer å ta investeringsbeslutninger og støtter handel med aksjer.
  • Kapitalforvaltning - Administrere investeringer for et bredt spekter av investorer, inkludert institusjoner Buy-Side Institutional asset managers, kjent som Buy Side, tilbyr et bredt spekter av jobber, inkludert private equity, porteføljestyring, forskning. Lær om jobben og enkeltpersoner i et bredt spekter av investeringsstiler.

Underwriting Services in Investment Banking

Garanti er prosessen med å skaffe kapital gjennom å selge aksjer eller obligasjoner til investorer (f.eks. Et børsnotering børsnotering IPO Initial Public Offering (IPO). til en børsnotering, betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er) på vegne av selskaper eller andre enheter. Bedrifter trenger penger for å drive og utvide virksomheten, og bankfolkene hjelper dem med å skaffe pengene ved å markedsføre selskapet til investorer.

Det er vanligvis tre typer forsikring:

  • Fast forpliktelse - Garantien godtar å kjøpe hele emisjonen og påta seg det fulle økonomiske ansvaret for usolgte aksjer.
  • Beste innsats - Underwriter forplikter seg til å selge så mye av emisjonen som mulig til avtalt tilbudspris, men kan returnere usolgte aksjer til utsteder uten økonomisk ansvar.
  • Alt-eller-ingen - Hvis hele emisjonen ikke kan selges til tilbudsprisen, avbrytes avtalen og det utstedende selskapet mottar ingenting.

Når banken har begynt å markedsføre tilbudet, blir følgende trinn for bokbygging tatt for å prise og fullføre avtalen.

investeringsbankforsikringsprosessBokbyggingsprosess

Bilde: Gratis introduksjon til Corporate Finance Course.

M&A rådgivningstjenester

Fusjoner og oppkjøp (M&A) Fusjoner Acquisitions M&A Process Denne veiledningen tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne veiledningen vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og rådgivning om transaksjonskostnader er prosessen med å hjelpe selskaper og institusjoner å finne, evaluere og fullføre oppkjøp av virksomheter. Dette er en nøkkelfunksjon i i-banking. Bankene bruker sine omfattende nettverk og relasjoner for å finne muligheter og hjelpe til å forhandle på klientens vegne. Bankfolk gir råd om begge sider av M & A-transaksjoner, som representerer enten "kjøpesiden" eller "selgesiden" av avtalen.

Nedenfor er en oversikt over prosessen med 10-trinns fusjoner og oppkjøp.

Investeringsbank fusjoner og oppkjøp (M&A)M & A-prosess

Bankkunder

Investeringsbankfolk rådgiver et bredt spekter av kunder om deres kapitalinnsamling og M & A-behov. Disse klientene kan være lokalisert over hele verden.

Investeringsbankenes kunder inkluderer:

  • Regjeringer - Investeringsbanker samarbeider med regjeringer for å skaffe penger, handle verdipapirer og kjøpe eller selge kronekorporasjoner.
  • Bedrifter - Bankfolk jobber med både private og offentlige selskaper for å hjelpe dem å bli børsnoterte (IPO), skaffe ekstra kapital, utvide virksomheten, foreta oppkjøp, selge forretningsenheter og gi forskning for dem og generell rådgivning om bedriftsfinansiering.
  • Institusjoner - Bankene jobber med institusjonelle investorer som forvalter andres penger for å hjelpe dem med å handle verdipapirer og gi forskning. De jobber også med private equity-selskaper Topp 10 Private Equity Firms Hvem er de 10 beste private equity-selskapene i verden? Vår liste over de ti største PE-selskapene, sortert etter samlet innsamlet kapital. Vanlige strategier innen PE inkluderer leveraged buyouts (LBO), venturekapital, vekstkapital, nødlidende investeringer og mellometasje. for å hjelpe dem med å skaffe seg porteføljeselskaper og avslutte disse posisjonene ved å enten selge til en strategisk kjøper eller via en børsnotering.

Investment Banking Ferdigheter

I-bankarbeid krever mye økonomisk modellering og verdsettelse. Enten for forsikrings- eller M & A-aktiviteter, bruker analytikere og tilknyttede selskaper i bankene mye tid i Excel, bygger økonomiske modeller og bruker ulike verdsettelsesmetoder for å gi råd til sine kunder og fullføre avtaler.

Investeringsbank krever følgende ferdigheter:

  • Finansiell modellering - Utføre et bredt spekter av finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi selskapets økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. aktiviteter som å bygge 3-uttalelsesmodeller 3 Oppstillingsmodell A 3-oppstillingsmodell knytter resultatregnskap, balanse og kontantstrømoppstilling til en dynamisk tilknyttet finansmodell. Eksempler, veiledning, DCF-modeller (discounted cash flow), LBO-modeller og andre typer økonomiske modeller Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3-uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene.
  • Verdsettelse av virksomheter - Ved hjelp av et bredt spekter av verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når en verdsetter et selskap som en fortsatt virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gearede oppkjøp og finans som sammenlignbar selskapsanalyse, presedens transaksjoner og DCF analyse.
  • Pitchbooks og presentasjoner - Building pitchbooks Pitchbook En pitchbook er en salgsbok som brukes av investeringsbanker til å selge produkter og tjenester, samt potensielle kunder. Hensikten med en pitchbook er å sikre en avtale med potensielle kunder. Det gir en oversikt over firmaet, inkludert historisk informasjon, økonomisk styrke og tjenester som er tilgjengelige for potensielle kunder. og PPT-presentasjoner fra bunnen av til ideer til potensielle kunder og vinne ny virksomhet (sjekk Finance's Pitchbook Course).
  • Transaksjonsdokumenter- Utarbeide dokumenter som et konfidensielt informasjonsmemorandum CIM - Konfidensiell informasjonsmemorandum Et konfidensielt informasjonsmemorandum (CIM) er et dokument som brukes i M & A for å formidle viktig informasjon i en salgsprosess. Veiledning, eksempler og mal (CIM), investeringstips, begrepsark Terminbladsguide Denne begrepsarkveiledningen lærer deg all viktig informasjon du trenger å vite om terminblader med detaljerte eksempler på alle hoveddeler og, konfidensialitetsavtale, bygging av en datarom og mye mer (sjekk ut Finance-biblioteket med gratis transaksjonsmaler Maler Gratis forretningsmaler du kan bruke i ditt personlige eller profesjonelle liv. Maler inkluderer Excel, Word og PowerPoint. Disse kan brukes til transaksjoner, juridisk, økonomisk modellering, økonomisk analyse, forretningsplanlegging og forretningsanalyse.).
  • Forholdsstyring - Arbeide med eksisterende kunder for å lykkes med å avslutte en avtale og sørge for at kundene er fornøyde med tjenesten som blir levert.
  • Salg og forretningsutvikling - Møt kontinuerlig med potensielle kunder for å gi dem ideer, tilby dem støtte i arbeidet sitt og gi merverdi Merverdi er den ekstra verdien som skapes utover den opprinnelige verdien av noe. Det kan gjelde produkter, tjenester, selskaper, ledelse og råd som til slutt vil vinne ny virksomhet.
  • Forhandling - Å være en viktig faktor i forhandlingstaktikken Forhandling Taktikk Forhandling er en dialog mellom to eller flere personer med sikte på å oppnå enighet om et spørsmål eller saker der konflikt eksisterer. God forhandlingstaktikk er viktig for forhandlingspartiene å vite for at deres side skal vinne eller for å skape en vinn-vinn-situasjon for begge parter. mellom kjøpere og selgere i en transaksjon og hjelper kunder med å maksimere verdiskapingen.

LBO-modell brukt av en investeringsbank

Skjermbildet over er av en leveraged buyout (LBO Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) er en transaksjon der en virksomhet erverves med gjeld som hovedkilde til vederlag. En LBO-transaksjon skjer vanligvis når en private equity (PE) firma låner så mye de kan fra en rekke långivere (opptil 70-80% av kjøpesummen) for å oppnå en internrente IRR> 20%) fra Finance's Financial Modelling Courses.

Karriere innen investeringsbank

Å komme inn i i-bank er veldig utfordrende. Det er langt flere søkere enn det er stillinger, noen ganger så høye som 100 til 1. Vi har publisert en guide om hvordan du skal få et investeringsbankintervju Hvordan få en jobb i investeringsbank? Denne guiden vil skissere hvordan du får en jobb i investeringsbank ved å bruke de tre beste taktikkene: nettverk og CV, intervjuprep og tekniske ferdigheter for mer informasjon om hvordan du kan bryte inn i Wall Street.

I tillegg vil du sjekke ut vårt eksempel på reelle intervjuspørsmål og spørsmål om investeringsbankintervju. Denne virkelige formen ble brukt av en bank for å ansette en ny analytiker eller tilknyttet. IB intervju innsikt og strategier. Spørsmålene er sortert i: bank- og bransjeoversikt, sysselsettingshistorie (CV), tekniske spørsmål (økonomi, regnskap, verdivurdering) og atferdsmessig (passform) fra en investeringsbank. I forberedelsene til intervjuet ditt hjelper det også å ta kurs om økonomisk modellering og verdsettelse.

De vanligste stillingene (fra junior til senior) i i-banking er:

  • Analytiker
  • Forbinder
  • Visepresident
  • Regissør
  • Administrerende direktør
  • Leder, nestleder eller annen spesiell tittel

Hvem er de viktigste investeringsbankene?

Hovedbankene, også kjent som bulge bracket banks Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket investeringsbanker er de beste globale investeringsbankene. Listen inkluderer selskaper som Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML og JP Morgan. Hva er en Bulge Bracket Investment Bank og i investeringsbank, er:

  • Bank of America Merrill Lynch
  • Barclays Capital
  • Citi
  • Credit Suisse
  • den tyske bank
  • Goldman Sachs
  • JP Morgan
  • Morgan Stanley
  • UBS

Se en full liste over de 100 beste investeringsbankene her Liste over de beste investeringsbankene Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch . Det er viktig å merke seg at det er mange mindre selskaper, ofte kalt mid-market banker, og boutiqueinvesteringsbanker Boutique Investment Banks Boutique Investment Banks er mindre firmaer som vanligvis ikke tilbyr full-service investeringsbank, men tilbyr minst én investering bankfinansiell tjeneste. Boutique-banker har ofte bare en lokal eller regional tilstedeværelse, selv om noen opererer globalt.Liste over boutiqueinvesteringsbanker som utgjør en veldig stor del av markedet.

Video Forklaring av hvordan I-Banking fungerer

Nedenfor er en kort video som forklarer hvordan kapitalmarkedene fungerer og hvem de viktigste aktørene er. Du kan se flere gratis videoopplæringsprogrammer på Finance YouTube-kanal.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance oversikt over i-banking og hvordan bransjen fungerer. Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® -sertifisering FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari for ambisiøse investeringsbankfolk. For å lære mer om karriereveier og hvordan du kan bryte deg inn i bank, se disse ekstra ressursene:

  • Hva er økonomisk modellering? Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi selskapets økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell.
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som et løpende selskap, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering
  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
  • Investeringsbanklønn Investeringsbanklønn En investeringsbanklønn er blant de høyeste i verden. De får utbetalt en grunnlønn og en bonus for kompensasjonen. Finn ut hvor mye de tjener. En analytiker rett ut av universitetet kan forvente å tjene over $ 100.000 USD, men per time kan det være så lavt som $ 20-35 når man jobber 100 timer / uke

Siste innlegg