Bivirkning - Definisjon, hvordan det fungerer, praktisk eksempel

Bivirkning refererer til et scenario der enten kjøper eller selger har informasjon om et aspekt av produktkvalitet som den andre parten ikke har. Bivirkning er et vanlig scenario i forsikringssektoren Kommersiell forsikringsmegler En kommersiell forsikringsmegler er en person som har til oppgave å fungere som et mellomledd mellom forsikringsleverandører og kunder. Eksistensen av kommersielle forsikringsmeglere går langt med å forhindre at kunder går seg vill i havet av pålitelige og skruppelløse forsikringsleverandører. , hvor mennesker i høyrisiko livsstil eller de som driver med farlige jobber registrerer seg for livsforsikringsdekning som en måte å beskytte seg mot forestående risiko.

Ugunstig utvalg

Forsikringsselskaper, derimot, reduserer eksponeringen for slike høyrisikokrav ved å begrense dekning til slike kategorier mennesker. Forsikringsselskapet kan også velge å heve premien i forhold til nivået på risikoeksponering som en måte å kompensere selskapet for risikoen for å dekke høyrisikoforsikringene.

Hvordan fungerer negativt utvalg?

Ugunstig valg skjer når en part i en transaksjon har mer nøyaktig informasjon sammenlignet med den andre parten. Den andre parten, med mindre nøyaktig informasjon, er vanligvis i en ulempe siden partiet med mer informasjon står for å tjene mer på den transaksjonen.

Informasjonsubalansen medfører ineffektivitet i prisen som belastes for spesifikke varer eller tjenester. Slike scenarier kan forekomme i forsikringssektoren. Kapitalmarkeder Kapitalmarkeder Kapitalmarkeder er børssystemet som overfører kapital fra investorer som for øyeblikket ikke trenger pengene sine til enkeltpersoner og til og med på ordinære markedsplasser.

Praktisk eksempel: Bivirkning i livsforsikring

For å illustrere begrepet negativt utvalg, kan vi ta eksempler på to potensielle forsikringstakere som ønsker å tegne en livsforsikring hos Company ABC. Den første personen er diabetiker og trener ikke, mens den andre personen ikke har kjent sykdom og er en treningsentusiast som trener flere ganger hver uke.

En diabetiker har kortere forventet levetid Human Development Index Human Development Index (HDI) er et statistisk mål (sammensatt indeks) utviklet av FN for å vurdere den sosiale og økonomiske utviklingen i land rundt om i verden. HDI vurderer tre indikatorer for menneskelig utvikling, nemlig forventet levealder, utdannelse og inntekt per innbygger. sammenlignet med en sunn person, og manglende trening regelmessig øker risikoen. Med mindre forsikringsselskapet har informasjon om helsestatusen til de to potensielle forsikringstakerne, vil selskapet være i en ulempe og vil behandle begge individer som vanlige forsikringstakere.

Under den innebygde Human Resource Management er Human Resource Management (HRM) en samlebetegnelse for alle de formelle systemene som er laget for å hjelpe til med å administrere ansatte og andre interessenter i en prosess for nye forsikringstakere, vil forsikringsselskapet be forsikringstakerne om å fylle ut registreringsskjemaer. Selskapet krever at potensielle kunder er sannferdig og avslører all relevant informasjon, inkludert helsemessige forhold som de lider av. Siden den diabetespesienten er klar over at avsløring av tilstanden hans vil tiltrekke seg høye premier, kan han skjule informasjonen for å få lignende behandling som den andre klienten uten helsetilstand.

Å skjule slik viktig informasjon fører til negativt utvalg. Forsikringsselskapet vil være i en ulempe siden det vil inngå en avtale med en diabetespasient uten å vite helsetilstanden som forsikringstakeren har.

Uønsket valg mellom kjøper og selger

Uønsket valg kan forekomme når en kjøper har til hensikt å kjøpe et produkt eller en tjeneste fra en selger, men selgeren har mer informasjon om produktet. En slik situasjon setter kjøperen i en ulempe siden de inngår en avtale med en selger som kanskje ikke villig avslører all informasjon om produktet som selges.

For eksempel, når en kjøper leter etter en bruktbil å kjøpe, og en selger tilbyr å selge en bil med skjulte mangler, vil kjøperen være i en ulempe med mindre selgeren informerer kjøperen om manglene. Uønsket valg skjer når kjøperen kjøper bilen uten at selgeren oppgir manglene som bilen har.

Bivirkning i kapitalmarkedene

I kapitalmarkedene er noen verdipapirer mer utsatt for negativt utvalg enn andre. For eksempel kan et selskap med høy vekst tilby kapital til investorer i kapitalmarkedene til en høy pris. Forutsatt at lederne på kapitalmarkedene har innsideinformasjon om selskapet som eksterne investorer ikke er klar over, som utsetter investoren for negativt utvalg.

For eksempel kan lederne være klar over en intern vurdering av selskapets nåverdi som viser at selskapets tilbudspris overstiger den private vurderingen av selskapet. Investorer vil ha en ulempe fordi de vil kjøpe selskapets aksjer uten å vite at selskapet er overvurdert. Hvis forvalterne informerer investorene om overvurderingen av selskapet og investorene fortsetter å kjøpe aksjen, vil det ikke lenger være en tilstand av negativt utvalg.

Løsning til negativt utvalg

En av måtene forsikringsselskaper kan unngå negativt utvalg er ved å gruppere høyrisikoindivider og belaste dem høyere premier. For eksempel krever forsikringsselskaper forskjellige premiesatser til klienter, avhengig av alder, helsetilstand, vekt, medisinsk historie, hobbyer, livsstilsrisiko (fedme, røyking og diabetes), kjøreopptegnelse og yrke.

Ovennevnte faktorer påvirker en persons helse og forventede levealder og kan bestemme selskapets potensial for å betale et krav. Under forsikring bør selskapet avgjøre om en potensiell klient skal bli forsikret og beregne premien for å belaste den spesifikke klienten.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil de ekstra finansressursene nedenfor være nyttige:

  • Asymmetrisk informasjon Asymmetrisk informasjon Asymmetrisk informasjon er, akkurat som begrepet antyder, ulik, uforholdsmessig eller skjev informasjon. Det brukes vanligvis med henvisning til en slags forretningsavtale eller økonomisk ordning der den ene parten har mer eller mer detaljert informasjon enn den andre.
  • Moral Hazard Moral Hazard Moral fare refererer til situasjonen som oppstår når et individ har sjansen til å dra nytte av en avtale eller situasjon, vel vitende om at alle risikoene og
  • Mosaic Theory Mosaic Theory Mosaic theory er en tilnærming til økonomisk sikkerhetsanalyse som involverer analyse av en rekke ressurser, inkludert offentlig og ikke-offentlig materiale og ikke-materiell informasjon, for å bestemme den underliggende verdien av et verdipapir. Teorien gir en mer omfattende og grundig tilnærming til verdsettelse av finansielle verdipapirer
  • Hovedagentproblem Hovedagentproblem Et hovedagentproblem er et problem i forhold til hovedagent når det er en interessekonflikt mellom agenten og rektor, og

Siste innlegg