Utbytte per aksje - Oversikt, guide for beregning av utbytte per aksje

Utbytte per aksje (DPS) er den totale utbyttemengden Utbytte Et utbytte er en andel av fortjeneste og beholdt inntjening som et selskap betaler ut til sine aksjonærer. Når et selskap genererer et overskudd og akkumulerer beholdt inntjening, kan disse inntektene enten reinvesteres i virksomheten eller utbetales til aksjonærene som utbytte. tilskrevet hver enkelt utestående aksje Vektet gjennomsnitt aksjer Utestående Vektet gjennomsnitt utestående aksjer refererer til antall aksjer i et selskap beregnet etter justering for endringer i aksjekapitalen over en rapporteringsperiode. Antall vektede gjennomsnittlige utestående aksjer brukes til å beregne beregninger som resultat per aksje (EPS) i et selskaps regnskap for et selskap.Beregning av utbytte per aksje gir en investor muligheten til å bestemme hvor mye inntekt fra selskapet han eller hun vil motta per aksje. Utbytte er vanligvis en kontant betaling som betales til investorene i et selskap, selv om det er andre typer betaling som kan mottas (omtalt nedenfor).

Utbytte per aksjeformel

Formelen for beregning av utbytte per aksje har to variasjoner:

Utbytte per aksje = Totalt utbetalt utbytte / utestående aksjer

eller

Utbytte per aksje = Inntjening per aksje x Utbytteforhold

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Utbytte per aksje kalkulator

Typer av utbytte

Selv om utbytte vanligvis er en kontant utbetaling til investorer, er det ikke alltid tilfelle. Det er flere typer utbytter, for eksempel:

1. Kontantutbytte

Dette er den vanligste formen for utbytte per aksje en investor vil motta. Det er ganske enkelt en kontant betaling, og verdien kan beregnes med en av de to ovennevnte formlene.

2. Eiendomsutbytte

Selskapet utsteder et utbytte i form av en eiendel som materiell, anlegg og utstyr (PP&E) PP&E (Eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets drift og fremtidige utgifter, et kjøretøy, varelager Lagerbeholdning er en omløpskonto som finnes i balansen, og som består av alle råvarer, pågående arbeid og ferdige varer som et selskap har samlet. Det blir ofte ansett som den mest illikvide av alle omløpsmidler - det er dermed ekskludert fra telleren i beregningen av hurtigforhold. , etc.

3. Lagerutbytte

Selskapet gir hver aksjonær et visst antall ekstra aksjer basert på det nåværende antall aksjer som hver aksjonær eier (på en pro-rata Pro-Rata Right En pro-rata rett er en juridisk betegnelse som beskriver retten, men ikke forpliktelsen , som kan gis til en investor for å opprettholde sitt opprinnelige nivå av prosentandel i et selskap under påfølgende finansieringsrunder.

4. Skrip utbytte

Selskapet lover betaling til aksjonærene på et senere tidspunkt. Skriptsutbytte er i hovedsak et gjeldsbrev Gjeldsbrev Et gjeldsbrev refererer til et finansielt instrument som inkluderer et skriftlig løfte fra utstederen om å betale en annen part - betalingsmottakeren - en bestemt sum penger, enten på en bestemt fremtidig dato eller når betalingsmottaker er krever betaling. Notatet skal inneholde eventuelle vilkår som gjelder gjeld, inkludert når og til å betale aksjonærer på en fremtidig dato.

5. Likviderende utbytte

Selskapet avvikler alle eiendelene og betaler summen til aksjonærene som utbytte. Likviderende utbytte utstedes vanligvis når selskapet er i ferd med å stenge.

Eksempel på utbytte per aksje

Selskap A kunngjorde et totalt utbytte på $ 500.000 utbetalt til aksjonærene i det kommende kvartalet. For tiden er det 1 million aksjer utestående.

Utbyttet per aksje vil ganske enkelt være det totale utbyttet delt på utestående aksjer. I dette tilfellet er det $ 500 000/1 000 000 = $ 0,50 utbytte per aksje.

Beregning av DPS fra resultatregnskapet

Hvis et selskap følger en jevn utbytteutbytte Utbytteutbytteutbytte Utbytteutbytteforholdet er mengden utbytte som utbetales til aksjonærene i forhold til den totale mengden nettoinntekt generert av et selskap. Formel, eksempel (det vil si at selskapet betaler en jevn prosentandel av inntjeningen som utbytte), et grovt estimat av utbyttet per aksje kan beregnes gjennom resultatregnskapet. Slik beregner du DPS fra resultatregnskapet:

1. Finn ut selskapets nettoinntekt

Netto inntekt er vanligvis den siste posten i resultatregnskapet Resultatregnskapet Resultatregnskapet er et av selskapets kjerneoppgjør som viser resultatet over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. .

2. Bestem antall utestående aksjer

Antall utestående aksjer finner du vanligvis på selskapets balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital. Hvis det er egne aksjer, er det viktig å trekke dem fra antall utstedte aksjer for å få antall utestående aksjer.

3. Del nettoinntekten med antall utestående aksjer

Å dele nettoinntekt på antall utestående aksjer vil gi deg resultat per aksje (EPS) Resultat per aksjeformel (EPS) EPS er en finansiell ratio, som deler nettoinntekt tilgjengelig for vanlige aksjonærer med gjennomsnittlig utestående aksjer over en viss periode på tid. EPS-formelen indikerer selskapets evne til å produsere netto fortjeneste for vanlige aksjonærer. .

Alternativt:

4. Bestem selskapets typiske utbetalingsgrad

Beregn det typiske utbetalingsforholdet ved å se på tidligere utbytter. For eksempel, hvis selskapet historisk har utbetalt mellom 50% og 55% av nettoinntekten som utbytte, bruker du midtpunktet (53%) som det typiske utbetalingsforholdet.

5. Multipliser utbetalingsgraden med nettoinntekt per aksje for å få utbytte per aksje

Eksempel på beregning av utbytte per aksje

Bedrift A rapporterte en nettoinntekt på $ 10 millioner. Foreløpig er det utstedt 10 millioner aksjer med 3 millioner aksjer i statskassen. Bedrift A har historisk utbetalt 45% av inntektene som utbytte.

Slik estimerer du utbyttet per aksje:

  1. Netto inntekt for dette selskapet er $ 10.000.000.
  2. Antall utestående aksjer er 10.000.000 utstedt - 3.000.000 i statskassen = 7.000.000 utestående aksjer.
  3. $ 10.000.000 / 7.000.000 = $ 1.4286 nettoinntekt per aksje.
  4. Selskapet betalte historisk ut 45% av inntektene som utbytte.
  5. 0,45 x $ 1,4286 = $ 0,6429 utbytte per aksje.

Eksempel på utbytte per aksje

Nedenfor er et eksempel fra GEs årsrapport for 2017. I deres finansregnskap er en seksjon som skisserer utbyttet deklarert per vanlig aksje. For enkel referanse kan du sammenligne utbyttet med netto inntjening per aksje (EPS) i samme periode.

GE-utbytte per vanlig aksjeeksempelKilde: ge.com

Begrunnelsen for å betale utbytte til aksjonærer

La oss se på to hovedgrunner til hvorfor selskaper velger å utstede utbytte:

1. Å tiltrekke seg investorer

Mange investorer liker å motta utbytte og ser på dem som en jevn inntektskilde. Derfor tiltrekkes disse investorene mer av utbyttebetalende selskaper.

2. For å signalisere selskapets styrke

Å betale utbytte til aksjonærene kan være en signalmetode av selskapet. Utbytteutbetalinger er vanligvis knyttet til et sterkt selskap med positive forventninger til fremtidig inntjening. Dette gjør aksjen mer attraktiv og kan øke markedsverdien av selskapets aksjer.

Begrunnelsen for ikke å betale utbytte

Selv om utbytte kan brukes til å signalisere et selskaps styrke og tiltrekke investorer, er det også flere viktige grunner til hvorfor selskaper ikke utsteder utbytte:

1. Rask vekst

Et selskap som vokser raskt, vil sannsynligvis ikke betale utbytte. Bedriftens inntjening blir i stedet reinvestert for å bidra til å finansiere videre vekst.

2. Interne investeringsmuligheter

Et modent selskap kan holde på inntjeningen og reinvestere dem. Pengene kan brukes til å finansiere et nytt prosjekt, anskaffe nye eiendeler eller forfølge fusjoner og oppkjøp (M&A). Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader.

3. Feil signalering

Hvis et selskap opprinnelig utsteder utbytte, men bestemmer seg for å trekke tilbake utbyttet, kan det skape ugunstig signalering for selskapet. Når selskaper eliminerer eller reduserer sin eksisterende utbyttepolitikk, blir dette vanligvis sett negativt på av investorer. Derfor kan selskaper unngå å betale utbytte i det hele tatt for å unngå dette problemet.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance's guide til utbytte per aksje. Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® betegnelse FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. Disse ekstra finansressursene vil være nyttige for å hjelpe deg på reisen din med å bli en finansanalytiker i verdensklasse:

  • Resultat per aksje Resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) er en nøkkelmåling som brukes til å bestemme den felles aksjonærens andel av selskapets fortjeneste. EPS måler hver enkelt aksje overskudd
  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktur
  • Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp Utbytte kontra tilbakekjøp / tilbakekjøp av aksjer Aksjonærer investerer i børsnoterte selskaper for kapitalvekst og inntekt. Det er to hovedmåter som et selskap returnerer fortjeneste til sine aksjonærer - kontantutbytte og tilbakekjøp av aksjer. Årsakene bak den strategiske avgjørelsen om utbytte mot tilbakekjøp av aksjer er forskjellige fra selskap til selskap
  • Finansiell modelleringsvurdering og analytikerguide FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari

Siste innlegg