Exit Strategies - Eksempler, liste over strategier for å avslutte en investering

Utgangsstrategier er planer utført av bedriftseiere, investorer, handelsmenn eller venturekapitalister Venturekapital Venturekapital er en form for finansiering som gir midler til et tidlig stadium, nye selskaper med høyt vekstpotensial, i bytte for egenkapital eller eierandel. Venturekapitalister tar risikoen for å investere i oppstartsselskaper, med håp om at de vil tjene betydelig avkastning når selskapene blir en suksess. for å avvikle sin posisjon i en finansiell eiendel Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler refererer til eiendeler som oppstår fra kontraktsmessige avtaler om fremtidige kontantstrømmer eller fra å eie egenkapitalinstrumenter fra en annen enhet. En nøkkel når du oppfyller visse kriterier. En exitplan er hvordan en investor planlegger å komme seg ut av en investering.

Avslutt strategiplan

Når brukes utgangsstrategier?

En utgangsplan kan brukes til å:

  • Lukk en ikke-lønnsom virksomhet
  • Gjennomføre en investerings- eller forretningsforetak Real Estate Joint Venture A Real Estate Joint Venture (JV) spiller en avgjørende rolle i utviklingen og finansieringen av de fleste store eiendomsprosjekter. Et joint venture er en ordning når overskuddsmålene er oppfylt
  • Steng en virksomhet i tilfelle en betydelig endring i markedsforholdene
  • Selg en investering eller et selskap
  • Selg et mislykket selskap for å begrense tap
  • Reduser eierskapet i et selskap eller gi opp kontrollen

Eksempler på utgangsplaner

Eksempler på noen av de vanligste exitstrategiene for investorer eller eiere av forskjellige typer investeringer inkluderer:

  1. I årene før du forlater selskapet, øk din personlige lønn og betal bonuser til deg selv. Men sørg for at du er i stand til å oppfylle forpliktelser. Dette er den enkleste planen for forretningsutgang å gjennomføre.
  2. Ved avgang, selg alle aksjene dine til eksisterende partnere. Du vil få penger fra salg av aksjer og være i stand til å forlate selskapet.
  3. Likvider alle eiendelene dine til markedsverdi. Bruk inntektene til å betale forpliktelser og beholde resten.
  4. Gå gjennom et børsintroduksjon (IPO) Initial Public Offering (IPO) Et første børsnotering (IPO) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er.
  5. Slå sammen med en annen virksomhet eller bli kjøpt.
  6. Selg selskapet direkte.
  7. Gi virksomheten videre til et familiemedlem.

Avgangsstrategidiagram over ulike avgangsplaner

Exit Strategies for Start-ups

Utgangsplaner brukes ofte av gründere for å selge selskapet han eller hun grunnla. Entreprenører vil typisk utvikle en exitstrategi før de går i virksomhet fordi valget av exitplan har en betydelig innflytelse på forretningsutviklingsvalg.

For eksempel, hvis planen din er å bli børsnotert (en børsnotering), er det viktig at selskapet ditt følger visse regnskapsregler. I tillegg er de fleste gründere ikke interessert i en storbedriftsrolle og er bare interessert i å starte opp selskaper. En veldefinert exitplan hjelper gründere raskt å gå videre til sitt neste store prosjekt.

Vanlige typer exit-strategier:

  • Børsnotering (IPO)
  • Strategiske anskaffelser
  • Ledelseskjøp

Utgangsplanen valgt av gründeren avhenger av hvilken rolle han / hun ønsker i selskapets fremtid. For eksempel vil et strategisk oppkjøp avlaste gründeren fra alle roller og ansvar i hans eller hennes stiftende selskap når de gir opp kontrollen over det.

Utganger innen økonomisk modellering og verdsettelse

I finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. , er det nødvendig å ha en terminalverdi når du bygger en DCF-modell DCF-modellopplæring Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansmodell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps unlevered gratis kontantstrøm. Terminalverdien kan beregnes på to forskjellige måter: ved hjelp av en evig veksthastighet og ved å bruke en utgangsmultipel. Sistnevnte metode er mer vanlig blant bransjepraktikere og forutsetter at virksomheten selges for et "multiplum" av noen beregning, som EBITDA EBITDA EBITDA eller resultat før renter, skatt, avskrivninger, amortiseringer er et selskap.fortjeneste før noen av disse nettofradragene gjøres. EBITDA fokuserer på driftsbeslutningene til en virksomhet fordi den ser på virksomhetens lønnsomhet fra kjernevirksomheten før kapitalstrukturens innvirkning. Formel, eksempler.

I eksemplet på en DCF-modell nedenfor kan du se terminalverdien Terminalverdi Terminalverdien brukes til å verdsette et selskap. Terminalverdien eksisterer utover prognoseperioden og forutsetter en fortsatt drift for selskapet. seksjonen, som forutsetter at selskapet selges for 7,0 ganger EBITDA.

DCF-modell og avslutning av forretningseksemplet

Lær mer i Finance sine DCF modelleringskurs online nå!

Betydningen av en utgangsplan

Det kan virke kontraintuitivt for en bedriftseier å utvikle exitstrategier. Hvis du for eksempel er e-handelsbedriftseier med økende inntekter, hvorfor vil du avslutte selskapet?

Det er faktisk viktig å vurdere en exitplan selv om du ikke har tenkt å selge selskapet ditt umiddelbart. For eksempel:

  • Personlige helseproblemer eller en familiekrise : Du kan bli berørt av personlige helseproblemer eller oppleve en familiekrise. Disse problemene kan ta bort fokuset ditt på å drive selskapet effektivt. En exitplan vil bidra til at selskapet drives jevnt.
  • En økonomisk lavkonjunktur: Økonomiske lavkonjunkturer kan ha en betydelig innvirkning på selskapet ditt, og du vil kanskje at selskapet skal unngå å anta virkningen av en lavkonjunktur.
  • Uventede tilbud: Store spillere kan se etter å kjøpe ditt selskap. Selv om du ikke har noen intensjoner om å umiddelbart selge selskapet, vil du kunne ha en innsiktsfull samtale hvis du har tenkt på en exitplan.
  • Et klart definert mål: Ved å ha en veldefinert exitplan vil du også ha et klart mål. En exitplan har betydelig innflytelse på dine strategiske beslutninger.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance-guiden for å utvikle en exitstrategi. For å fortsette å lære og fremme karrieren din som finansanalytiker, vil disse finansressursene være til stor hjelp:

  • Corporate Venturing Corporate Venturing Corporate venturing (også kjent som corporate venture capital) er praksisen med direkte investering av selskapsfond i eksterne oppstartsselskaper. Dette gjøres vanligvis av store selskaper som ønsker å investere små, men innovative oppstartsbedrifter. De gjør det gjennom joint venture-avtaler og anskaffelse av aksjer.
  • Angel Investors Angel Investor En angel investor er en person eller et selskap som skaffer kapital til oppstartsbedrifter i bytte mot egenkapital eller konvertibel gjeld. De kan gi en engangsinvestering eller en kontinuerlig kapitalinjeksjon for å hjelpe virksomheten med å bevege seg gjennom de vanskelige tidlige stadiene.
  • Likvidasjonsverdi Likvidasjonsverdi Likvidasjonsverdi er en estimering av den endelige verdien som vil bli mottatt av innehaveren av finansielle instrumenter når en eiendel selges eller avvikles.
  • Verdsettelsesmetoder Verdsettelsesmetoder Når det er verdsatt et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering

Siste innlegg