Asymmetrisk informasjon - Definisjon, Moral Hazard Issue, Financial Impact

Asymmetrisk informasjon er, som begrepet antyder, ulik, uforholdsmessig eller skjev informasjon. Det brukes vanligvis med henvisning til en slags forretningsavtale Business Deal En forretningsavtale refererer til en gjensidig avtale eller kommunikasjon mellom to eller flere parter som ønsker å gjøre forretninger. Avtalen utføres vanligvis mellom en selger og en kjøper for å utveksle verdifulle varer som varer, tjenester, informasjon og penger. eller økonomisk ordning der den ene parten har mer eller mer detaljert informasjon enn den andre.

Asymmetrisk informasjon

Problemet med asymmetrisk informasjon starter før en transaksjon finner sted. Vanligvis har den ene parten mer informasjon enn den andre før de inngår transaksjonen i utgangspunktet, ofte med den hensikt å få en bedre avtale enn forfallet. Tenk for eksempel på salg av bruktbil. Enkeltpersonen eller forhandleren som selger bilen, vet vanligvis mer om kjøretøyet enn de går videre til kjøperen.

Problemet med moralsk fare

Et eksempel på asymmetrisk informasjon, i bredere økonomisk forstand, er knyttet til moralsk fare Moral Hazard Moral fare refererer til situasjonen som oppstår når et individ har sjansen til å dra nytte av en avtale eller situasjon, vel vitende om at alle risikoene og. Per definisjon er moralsk fare grunnleggende basert på asymmetrisk informasjon. I en moralsk faresituasjon er en part som inngår en ordning av en eller annen type (ofte involverer forsikring Kommersiell forsikringsmegler En kommersiell forsikringsmegler er en person som har til oppgave å fungere som et mellomledd mellom forsikringsleverandører og kunder. Eksistensen av kommersielle forsikringsmeglere går langt i å forhindre at kunder går seg vill i havet av pålitelige og skruppelløse forsikringsleverandører.) vet at deres handlinger vil bli dekket av den andre parten. Dermed,de er ikke nødvendigvis opptatt av hvor risikabel situasjonen er, eller oppfordres til å ta risiko bare ved å vite at de ikke vil få noen potensielle konsekvenser.

Asymmetrisk informasjon i finansverdenen

Asymmetriske informasjonseksempler er overalt. I finansverdenen, vurder en situasjon der en utlånes institusjon Toppbanker i USA I følge US Federal Deposit Insurance Corporation var det 6 799 FDIC-forsikrede forretningsbanker i USA per februar 2014. Landets sentralbank er Federal Reserve Bank, som ble til etter overføring av Federal Reserve Act i 1913, inngikk en avtale med en låntaker. Långiveren fastsetter vilkårene og avtalene som låntakeren må fastsette for, og vanligvis blir bakgrunnssjekk utført.

Imidlertid kan det hende at låntakeren ikke forklarer nøyaktig hva de låner pengene til, og kan bruke dem på en måte som innebærer et risikonivå som - hvis utlåner hadde vært klar over det - sannsynligvis ville ha ført til at utlåner takket nei til lånet. Långiveren kan ende opp med et lån som ikke tilbakebetales i tide eller som ikke betales tilbake i det hele tatt. En slik situasjon kan føre til vidtrekkende konsekvenser hvis tapet er så stort at långiveren blir tvunget til å ta høyere renter på andre låntakere for å kompensere for tapet.

Den ideelle situasjonen for enhver avtale eller avtale er perfekt symmetrisk informasjon, der hver part har den samme informasjonen, og begge parter har all informasjonen som er relevant for transaksjonen. På den måten kan begge parter inngå avtalen med tillit og høste av det de forventer.

Asymmetrisk informasjon finnes praktisk talt overalt, noe som gjør feilfri forretningsavtaler og transaksjoner nesten umulig å få tak i. I de beste tilfellene forårsaker asymmetrisk informasjon noen hindringer, men etterlater begge parter relativt uskadd. På det verste kan asymmetrisk informasjon medføre alvorlig økonomisk vanskeligheter for en part og føre til brutte avtaler og mislykkede avtaler.

Informasjonsasymmetri utenfor økonomi

Asymmetrisk informasjon eksisterer også utenfor økonomien. Uforholdsmessig informasjon kan eksistere i alle fasetter av livet, men et vanlig sted der det kan finnes er innenfor internasjonale relasjoner og politikk.

Lederne i land møtes konsekvent for å inngå handelsavtaler og for å etablere allianser. Asymmetrisk informasjon i slike situasjoner kan føre til en urettferdig fordel for en nasjon fremfor en annen. I ekstreme tilfeller kan krig til slutt bryte ut på grunn av asymmetrisk kunnskap fra en eller annen part. Og i slike tilfeller er den vinnende siden eller den siden som får retten til å diktere vilkårene for overgivelse den siden som har mer informasjon eller bedre informasjon om sine egne tropper og strategiene til den motsatte siden.

Relaterte målinger

Takk for at du leser Finanss forklaring på asymmetrisk informasjon. Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Due diligence due diligence due diligence er en prosess for verifisering, etterforskning eller revisjon av en potensiell avtale eller investeringsmulighet for å bekrefte alle relevante fakta og finansiell informasjon, og for å verifisere alt annet som ble tatt opp under en M & A-avtale eller investeringsprosess. Forsiktighet er gjennomført før en avtale avsluttes.
  • Mosaic Theory Mosaic Theory Mosaic theory er en tilnærming til økonomisk sikkerhetsanalyse som involverer analyse av en rekke ressurser, inkludert offentlig og ikke-offentlig materiale og ikke-materiell informasjon, for å bestemme den underliggende verdien av et verdipapir. Teorien gir en mer omfattende og grundig tilnærming til verdsettelse av finansielle verdipapirer
  • Arkiveringer av offentlige selskaper Offentlige selskaper er offentlige selskaper en viktig kilde til data og informasjon for finansanalytikere. Å vite hvor du kan finne denne informasjonen er et viktig første skritt i å utføre økonomisk analyse og økonomisk modellering. Denne guiden skisserer de vanligste kildene til arkivering av offentlige selskaper.
  • Kvalitative egenskaper ved regnskapsinformasjon Kvalitative egenskaper ved regnskapsinformasjon Kravet om regnskapsinformasjon fra investorer, långivere, kreditorer osv. Skaper grunnleggende kvalitative egenskaper som er ønskelige i regnskapsinformasjon. Det er seks kvalitative egenskaper ved regnskapsinformasjon. To av de seks kvalitative egenskapene er grunnleggende (må-ha)

Siste innlegg