Strukturert økonomi - oversikt, verdipapirisering og eksempler

Strukturert finans avtaler finansielle instrumenter som arbeider for å redusere alvorlige risikoer knyttet til komplekse eiendeler. For de fleste er tradisjonelle verktøy som pantelån pantelån et lån - gitt av en pantelåner eller en bank - som gjør det mulig for en person å kjøpe et hjem. Selv om det er mulig å ta opp lån for å dekke hele boligkostnaden, er det vanligere å sikre et lån til omtrent 80% av boligens verdi. og smålån er tilstrekkelig. Imidlertid søker låntakere med større behov, for eksempel selskaper, strukturert finansiering for å håndtere komplekse og unike finansielle instrumenter og ordninger for å tilfredsstille betydelige økonomiske behov.

Strukturert økonomi

Begrepet "strukturert økonomi" brukes ofte for å forklare samlingen av fordringer, selv om det er mer generelt anvendelig for tilbudet om et strukturert system for å hjelpe låntakere - og långivere - å nå sitt endelige mål. Det primære målet er å legge til rette for finansieringsløsninger som ikke involverer fri kontantstrøm og å adressere forskjellige aktivaklasser Typer eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer kortsiktig, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og på tvers av ulike bransjer, og gjør mindre risikable produkter tilgjengelige for kunder som trenger dem.

Spørsmålet om securitisering

Securitization er kjernen i strukturert økonomi. Det er metoden som de i strukturert finans oppretter aktivapooler og til slutt danner komplekse finansielle instrumenter som er nyttige for selskaper Corporation. Et selskap er en juridisk enhet opprettet av enkeltpersoner, aksjeeiere eller aksjonærer, med det formål å operere for profitt. Bedrifter har lov til å inngå kontrakter, saksøke og bli saksøkt, eie eiendeler, betale føderale og statlige skatter og låne penger fra finansinstitusjoner. og investorer med spesielle behov.

De spesifikke årsakene til at verdipapirisering er verdifull inkluderer:

  • Alternative finansieringsformater for unike eller kompliserte behov
  • Reduksjon av fokus på kreditt
  • Styring av risiko gjennom likviditet og renter
  • Effektiv bruk av tilgjengelig kapital for å utnytte potensialet for større inntjening eller fortjeneste
  • Rimeligere finansieringsalternativer, noe som kan være viktigst for låntakere med en kredittvurdering som er mindre enn fantastisk
  • Overføring av risiko bort fra investorer

Eksempler

For store selskaper som ønsker å låne betydelige summer, kan det være nødvendig med en samlet gruppe eiendeler og finansielle transaksjoner. Det er utlånstransaksjoner som ikke kan gjøres med et tradisjonelt finansielt instrument. Derfor spiller strukturert økonomi inn.

Flere strukturerte finansprodukter og kombinasjoner av produkter kan brukes til å oppfylle finansieringsbehovet til store låntakere. Strukturerte finansprodukter inkluderer:

  • Syndikerte lån Syndikerte lån Et syndikerte lån tilbys av en gruppe långivere som jobber sammen for å gi kreditt til en stor låntaker. Låntakeren kan være et selskap, et individuelt prosjekt eller en regjering. Hver utlåner i syndikatet bidrar med en del av lånebeløpet, og de deler alle i utlånsrisikoen. En av långiverne fungerer som leder
  • Sikkerhetsobligasjonsforpliktelser (CBO)
  • Credit default swaps (CDS) Credit Default swap En credit default swap (CDS) er en type kredittderivat som gir kjøperen beskyttelse mot mislighold og andre risikoer. Kjøperen av en CDS foretar periodiske innbetalinger til selgeren frem til kredittens forfall. I avtalen forplikter selgeren seg til at hvis gjeldsutsteder misligholder, vil selgeren betale kjøperen alle premier og renter
  • Hybrid verdipapirer
  • Sikrede pantelån
  • Sikrede gjeldsforpliktelser

Sammendrag

Strukturert økonomi og dets produkter er viktig. Det gir stillas og plass til store låntakere som trenger kapitalinnskudd eller alternativ finansieringskilde når andre, mer tradisjonelle lånealternativer ikke vil fungere.

Flere ressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktur
  • Nøkkelspillere på kapitalmarkedene Nøkkelspillere på kapitalmarkedene I denne artikkelen gir vi en generell oversikt over nøkkelaktørene og deres respektive roller i kapitalmarkedene. Kapitalmarkedene består av to typer markeder: primær og sekundær. Denne guiden vil gi en oversikt over alle de store selskapene og karriereene i kapitalmarkedene.
  • Omsettelige verdipapirer Omsettelige verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra et børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å skaffe midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse.
  • Staplefinansiering Staplefinansiering Staplefinansiering er en finansieringspakke arrangert av en selger for potensielle kjøpere som en del av en auksjonsprosess. Begrepet "stift" er avledet fra det faktum at forpliktelsesbrevet og termarkene stiftes på baksiden av anskaffelsesperioden.

Siste innlegg