Clearing House - Definisjon, funksjoner og viktighet

Et clearinghus fungerer som megler mellom to enheter eller parter som er engasjert i en finansiell transaksjon Salgs- og kjøpsavtale Salgs- og kjøpsavtalen (SPA) representerer resultatet av viktige kommersielle og prisforhandlinger. I det vesentlige angir det de avtalte elementene i avtalen, inkluderer en rekke viktige beskyttelser til alle involverte parter og gir den juridiske rammen for å fullføre salget av en eiendom. . Hovedrollen er å sikre at transaksjonen går greit, med kjøperen som mottar de omsettelige varene han har til hensikt å anskaffe og selgeren mottar riktig beløp betalt for de omsettelige varene han selger.

Clearing House

Vår introduksjon til Corporate Finance Course gir deg en oversikt over hvordan kapitalmarkedene fungerer.

Eksempel på en Clearing House

Alle som driver med noen form for økonomisk transaksjon, vil bli beskyttet med hensyn til transaksjonen. Kjøperen vil være trygg på å motta varene eller tjenestene de kjøpte, og selgeren vil være trygg på å motta betaling. Clearinghuset står i midten og tar begge sider for å sikre at begge parter er fornøyde.

Vurder en investor som ønsker å selge 500 aksjer Aksjer Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital" brukes om hverandre. av aksjen i Emirates Airlines til en annen investor. Det er oppgjørssentralens jobb å sørge for at investoren får utbetalt det riktige beløpet for sine 500 aksjer, og at kjøperen faktisk mottar hele aksjebeløpet han betalte for. Med et clearinghus kan begge parter være trygg på at en vellykket transaksjon vil finne sted.

Diagrammet over viser den forenklede flyt av en transaksjon som involverer to parter, selgeren og kjøperen, og mellom dem, clearingfirmaet. Clearinghuset er ikke bare involvert i regelmessige transaksjoner av omsettelige varer, men også av de som involverer futureskontrakter Futures Contract En futureskontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. (kontrakter inngått av to parter hvor kjøperen er forpliktet til å kjøpe en eiendel og selgeren til å selge en eiendel for en avtalt pris på en avtalt fremtidig dato). Fordi det tar tid å oppfylle futureskontrakter,det er fordelaktig å ha en tredjepart (clearingfirmaet) for å sikre at kontrakten ikke brytes.

Ser vi igjen på diagrammet, gir selgeren varene til clearinghuset, som deretter gir dem til futureskjøperen. I sin tur overlater futureskjøperen betalingen til clearinghuset som deretter vil gi den til selgeren. I en slik ordning er begge parter beskyttet og forsikret om at de begge vil motta det som skyldes dem.

Funksjoner til et clearinghus

Som nevnt er et clearinghus i utgangspunktet megler mellom to transaksjoner. Imidlertid er det også mer med hva clearinghus gjør. La oss se nærmere på noen av funksjonene deres.

  1. Clearinghuset garanterer at transaksjonene vil skje jevnt og at begge parter vil motta det som skyldes dem. Dette gjøres ved å sjekke de økonomiske mulighetene til begge parter for å inngå en lovlig transaksjon, uavhengig av om de er et individ eller en organisasjon Typer av organisasjoner Denne artikkelen om de forskjellige organisasjonstyper utforsker de ulike kategoriene som organisasjonsstrukturer kan falle inn i. Organisasjonsstrukturer.
  2. Clearingfirmaet sørger for at de involverte partene respekterer systemet og følger de riktige prosedyrene for en vellykket transaksjon. Fasilitering av smidige transaksjoner fører til et mer likvid marked.
  3. Det er clearingfirmaet som gir like vilkår for begge parter, der de kan bli enige om vilkårene for forhandlingen. Dette inkluderer å ha ansvaret for å sette pris, kvalitet, kvantitet og modenhet på kontrakten.
  4. Clearinghuset sørger for at de riktige varene leveres til kjøperen, både når det gjelder kvantitet og kvalitet, slik at det ved slutten av transaksjonen ikke er noen klager eller voldgift nødvendig.

Startmargin og vedlikeholdsmargin

For å beskytte handelsmenn i futuresmarkedet krever hver transaksjon margin - et depositum på en prosentandel av den totale verdien av kontrakten. Begrepet margin inkluderer den opprinnelige marginen - det opprinnelige innskuddsbeløpet som kreves - og vedlikeholdsmarginen - et litt mindre beløp som må opprettholdes på den traders konto for at de skal fortsette å beholde sin handelsposisjon. La oss for eksempel si at en futureskontrakt med reker krever et innledende margininnskudd på $ 1000 (som eies av clearinghuset) og en vedlikeholdsmargin på $ 800.

Hvis verdien av rekekontrakten før kontraktens løpetid synker med mer enn $ 200 ($ 1000 - $ 800 = $ 200), må kjøperen sette inn ekstra penger på handelskontoen sin for å holde på kontrakten. Ellers vil clearingselskapet avvikle sin posisjon til den beste tilgjengelige markedsprisen.

Viktigheten av clearinghus

En vanlig frykt for handelsmenn om markedet er å involvere seg i transaksjoner som ikke ender bra, med en av partene som ikke oppfyller slutten på avtalen. Clearinghus fungerer som ekstra sikkerhet slik at investorer kan handle fritt, vel vitende om at investeringsbeslutningene deres vil bli respektert og håndhevet av clearingselskapet.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Eurex Exchange Eurex Exchange Eurex Exchange er det største europeiske futures- og opsjonsmarkedet. Den handler primært i europeiske baserte derivater. Et bredt spekter av handel på denne børsen utføres, fra europeiske aksjer til gjeldsinstrumenter i Tyskland.
  • Japan Exchange Group Japan Exchange Group Japan Exchange Group er et Tokyo-basert selskap for finansielle tjenester som driver forskjellige børsmarkeder for finansielle instrumenter. Det letter handel med Japans finansielle verdipapirer under landets finansielle instrumenter og børslov. Det ble etablert i 2013
  • New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) New York Mercantile Exchange (NYMEX) er en råvareterminsbørs som ligger i Manhattan, New York City. Det eies av CME Group, en av de største
  • Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities and Exchange Commission, eller SEC, er et uavhengig byrå for den amerikanske føderale regjeringen som er ansvarlig for å implementere føderale verdipapirlover og foreslå verdipapirregler. Det har også ansvaret for å opprettholde verdipapirindustrien og aksje- og opsjonsbørser

Siste innlegg