Grad av økonomisk innflytelse - Definisjon, formel og eksempel

Graden av finansiell innflytelse er en finansiell ratio som måler følsomheten i svingningene til et selskaps samlede lønnsomhet for volatiliteten i driftsinntektene forårsaket av endringer i kapitalstrukturen Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital ansatt av et firma for å finansiere sin virksomhet og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktur. Graden av finansiell innflytelse er en av metodene som brukes til å kvantifisere et selskaps finansielle risiko (risikoen forbundet med hvordan selskapet finansierer sin virksomhet).

Grad av økonomisk gjeldsgrad

Hva er økonomisk løftestang?

Finansiell gearing er en hovedkilde for finansiell risiko. Ved å utstede mer gjeld pådrar et selskap de faste kostnadene knyttet til gjelden (rentebetalinger). Selskapets manglende evne til å oppfylle forpliktelsene kan føre til økonomisk nød eller til og med konkurs Konkurs Konkurs er den juridiske statusen til et menneske eller en ikke-menneskelig enhet (et firma eller et offentlig etat) som ikke er i stand til å betale tilbake sine utestående gjeld til kreditorer. .

Bedrifter med høyt gearing kan møte betydelige økonomiske problemer under en lavkonjunktur fordi driftsinntektene raskt vil avta og dermed også den generelle lønnsomheten. Merk at skatter ikke påvirker graden av finansiell innflytelse.

En høy grad av finansiell innflytelse indikerer at selv en liten endring i selskapets innflytelse kan resultere i en betydelig svingning i selskapets lønnsomhet. Også en høy grad av innflytelse kan føre til en mer volatil aksjekurs på grunn av høyere volatilitet i selskapets inntjening. Økt volatilitet i aksjekursen betyr at selskapet er tvunget til å registrere en høyere kostnad for utestående aksjeopsjoner, noe som representerer en høyere gjeldskostnad. Derfor bør selskaper med ekstremt volatile driftsinntekter ikke ta på seg betydelig innflytelse fordi det er stor sannsynlighet for økonomisk nød for virksomheten.

Formel for grad av økonomisk innflytelse

Det er flere måter å beregne graden av finansiell innflytelse på. Valg av beregningsmetode avhenger av analysens mål og kontekst. For eksempel vil et selskaps ledelse ofte bestemme om det skal eller ikke skal utstede mer gjeld. I et slikt tilfelle er nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. ville være et passende mål på selskapets lønnsomhet:

Grad av finansiell gearingformel - Netto inntekt

Imidlertid, hvis en investor ønsker å bestemme effekten av selskapets beslutning om å pådra seg ekstra gearing, er inntjening per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) er en viktig beregning som brukes til å bestemme den felles aksjonærens selskapets overskudd. EPS måler hver vanlige aksjes fortjeneste er et mer passende tall på grunn av beregningens sterke forhold til selskapets aksjekurs.

Grad av finansiell gearingformel - EPS

Til slutt er det en formel som gjør det mulig å beregne graden av økonomisk gearing i en bestemt tidsperiode:

Grad av finansiell gearingformel - tidsperiode

Eksempel på grad av økonomisk utnyttelse

ABC Corp. forbereder seg på å lansere et nytt prosjekt som vil kreve betydelig ekstern finansiering. Selskapets ledelse ønsker å avgjøre om det trygt kan utstede en betydelig gjeld for å finansiere det nye prosjektet. Foreløpig står selskapets EBIT EBIT Guide EBIT for Earnings Before Interest and Taxes og er en av de siste delsummene i resultatregnskapet før nettoinntekt. EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det blir funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. er $ 500 000, og rentebetalinger er $ 100 000.

For å ta avgjørelsen ønsker selskapets ledelse å undersøke graden av økonomisk giringsgrad:

Eksempelberegning

Det viser at en 1% endring i selskapets innflytelse vil endre selskapets driftsinntekter med 1,25%.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til den totale gjeldsbeløpet en virksomhet kan pådra seg og betale tilbake i henhold til vilkårene i gjeldsavtalen.
  • Rentebetaling Rentebetalingsrente er en gjeldskonto som vises på selskapets balanse som representerer beløpet til rentekostnadene som har påløpt til dags dato, men som ikke er betalt fra balansedagen. Den representerer beløpet av renter som for øyeblikket skyldes långivere og er vanligvis en kortsiktig gjeld
  • Nøkkeltall Nøkkeltall Nøkkeltall opprettes ved bruk av numeriske verdier hentet fra regnskapet for å få meningsfull informasjon om et selskap
  • Driftsinntekter Driftsinntekter Driftsinntekter, også referert til som driftsresultat eller Resultat før renter og skatter (EBIT), er inntektene som er igjen etter fratrekning av direkte og indirekte driftskostnader. Renteutgifter, renteinntekter og andre ikke-operasjonelle inntektskilder tas ikke med i beregningen av driftsinntektene

Siste innlegg