Teoretisk verdi - definisjon, bruk i bytter og aksjeopsjoner

Teoretisk verdi (også kjent som teoretisk beløp eller nominell hovedstørrelse) er pålydende som beregningene av betalinger på et finansielt instrument (f.eks. Bytte) bestemmes på. Med andre ord indikerer det nominelle beløpet hvor mye penger som styres av en posisjon på et bestemt finansielt instrument.

Teoretisk verdi

Den nominelle verdien er angitt for forskjellige derivater, for eksempel bytteavtaler, aksjeopsjoner og futures Futures Contract En futures-kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. . Det ble vanligvis brukt til å skille den totale verdien av en stilling fra de totale kostnadene som kreves for å få stillingen.

Teoretisk verdi kontra markedsverdi

Begrepet teoretisk verdi må ikke forveksles med begrepet markedsverdi. Selv om begge begrepene beskriver verdien av en økonomisk sikkerhet, brukes begrepene i forskjellige sammenhenger.

Begrepet verdi er den totale verdien av en posisjon i en finansiell sikkerhet. Strengt tatt bestemmer den hvor mye penger en posisjon i verdipapirkontroll. Verdien kan med andre ord sees på som en teoretisk verdi av en posisjon i verdipapirer.

Omvendt markedsverdien indikerer markedsverdien av sikkerheten sett av kjøpere og selgere. I hovedsak er det prisen på økonomisk sikkerhet som den kan kjøpes eller selges til. Derfor er markedsverdien en faktisk verdi av en posisjon i verdipapirer.

Bruk i rentebytteavtaler

Rentebytteavtaler Rentebytteavtaler En rentebytteavtale er en derivatkontrakt der to motparter blir enige om å bytte en strøm av fremtidige rentebetalinger mot en annen, er bytter der motpartene er enige om å bytte fremtidige rentebetalinger. Rentebetalingen beregnes på forhåndsbestemt nominell hovedverdi. Den nominelle verdien kan være denominert i hvilken som helst valuta og kan ta hvilken som helst verdi.

Betalbare rentebetalinger beregnes periodisk ved å multiplisere de aktuelle rentene med den nominelle hovedverdien. Strengt tatt er den nominelle hovedverdien i rentebytteavtaler en rent teoretisk verdi som kun brukes til beregning av rentebetalinger.

Bruk i valutaswapper

Valutaswapper Valutaswapkontrakt En valutaswapkontrakt (også kjent som en valutaswappekontrakt) er en derivatkontrakt mellom to parter som innebærer utveksling av rentebetalinger, samt utveksling av hovedbeløp i visse tilfeller, som er denominert i forskjellige valutaer. kan betraktes som en type rentebytteavtaler der motpartene bytter hovedstol og rentebetalinger denominert i forskjellige valutaer (f.eks. amerikanske dollar mot britiske pund). I likhet med rentebytteavtaler er beregningen av rentebetalinger for valutaswappene også basert på de forhåndsbestemte nominelle hovedverdiene.

Vær oppmerksom på at valutaswapper involverer to nominelle verdier pålydende i to forskjellige valutaer. I motsetning til rentebytteavtaler innebærer valutaswapper også utveksling av nominelle hovedverdier.

Bruk i aksjeopsjoner

Aksjealternativer Opsjoner: Call and Puts En opsjon er en form for derivatkontrakt som gir innehaveren rett, men ikke forpliktelse, til å kjøpe eller selge en eiendel innen en bestemt dato (utløpsdato) til en spesifisert pris (innløsningskurs). Det er to typer alternativer: samtaler og putter. Amerikanske opsjoner kan utøves når som helst (for eksempel call eller putter) gir rett, men ikke forpliktelse til å kjøpe eller selge de underliggende aksjene til den angitte prisen på et tidspunkt i fremtiden. Vanligvis gir hver opsjon muligheten til å kjøpe eller selge 100 aksjer. Nominell verdi for aksjeopsjoner er den totale verdien av en posisjon i opsjonene en investor har.

Med andre ord kan den nominelle verdien for en opsjon bestemmes ved å multiplisere antall underliggende aksjer med strekkursen Strike Price Stikkekursen er den prisen som holderen av opsjonen kan benytte opsjonen til å kjøpe eller selge en underliggende sikkerhet. , avhengig av om de har et kjøps- eller salgsopsjon. En opsjon er en kontrakt med rett til å utøve kontrakten til en bestemt pris, som er kjent som innløsningsprisen. av en andel. For eksempel, hvis en kjøpsopsjon gir innehaveren rett til å skaffe 100 underliggende aksjer til $ 15 per aksje, er den nominelle verdien av denne opsjonen $ 1500 ($ 15 x 100).

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Innebygd opsjon Innebygd opsjon Et innebygd alternativ er en avsetning i en finansiell sikkerhet (vanligvis i obligasjoner) som gir en utsteder eller innehaver av verdipapiret en viss rett, men ikke en forpliktelse til å utføre noen handlinger på et tidspunkt i fremtiden. De innebygde alternativene eksisterer bare som en del av økonomisk sikkerhet
  • Finansiell formidler Finansiell formidler En finansformidler refererer til en institusjon som fungerer som mellommann mellom to parter for å lette en finansiell transaksjon. Institusjonene som ofte kalles finansielle mellommenn inkluderer forretningsbanker, investeringsbanker, aksjefond og pensjonsfond.
  • Secondary Market Secondary Market Det sekundære markedet er der investorer kjøper og selger verdipapirer fra andre investorer. Eksempler: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE).
  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer refererer til de forskjellige metodene som eiendeler handles med. De to hovedtyper av handelsmekanismer er prisdrevne og ordredrevne handelsmekanismer

Siste innlegg