Glass-Steagall Act - Bankloven fra 1933, etter den store depresjonen

Glass-Steagall Act, også kjent som Banking Act of 1933, er en lovgivning som skilte investering og kommersiell bank Commercial Bank En kommersiell bank er en finansinstitusjon som gir lån, aksepterer innskudd og tilbyr grunnleggende finansielle produkter som sparing kontoer og innskuddssertifikater til enkeltpersoner og bedrifter. Det tjener penger først og fremst ved å tilby forskjellige typer lån til kunder og belaste renter. . Den ble sponset av to medlemmer av den amerikanske kongressen, senator Carter Glass og representant Henry Steagall.

Medlemmer av Representanthuset vedtok lovforslaget 23. mai 1933, mens medlemmer av senatet vedtok lovforslaget 25. mai 1933. Det ble undertegnet i lov av president Franklin Roosevelt 16. juni 1933. Loven kom som en nødsituasjon. svar på de massive banksviktene som hadde skjedd under den store depresjonen.

Glass-Steagall Act

Etter aksjemarkedskrasj ble handelsbanker anklaget for å ha vært for spekulative og tatt for stor risiko med innskuddsmidler. På den tiden var forretningsbankene sterkt engasjert i aksjemarkedshandel. Trading & Investing Finance's handels- og investeringsguider er utformet som selvstudieressurser for å lære å handle i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler om handel, investering og viktige emner for finansanalytikere å vite. Lær om aktivaklasser, obligasjonsprising, risiko og avkastning, aksjer og aksjemarkeder, ETF, momentum, teknisk, og de brukte sine innskuddsmidler i disse virksomhetene.

Da aksjemarkedskrasjen skjedde, klarte mange banker ikke å returnere kundenes innskudd i sin helhet. Mange innskytere skyndte seg for å ta ut sparepengene mens bankene fremdeles hadde midler, noe som førte til bankkjøringer Bankkjøring Et bankkjøring skjer når kunder trekker alle pengene samtidig fra innskuddskontiene sine hos en bankinstitusjon av frykt for at banken som skapte en dominoeffekt av banken. kollapser.

Formålet med Glass-Steagall Act

Glass-Steagall Act ble vedtatt for å løse problemene som angivelig er forårsaket av kommersielle banker. Det var en felles oppfatning om at banknæringen hadde blitt grådig og investert i risikable porteføljer ved bruk av sine innskuddsmidler. En av endringene som ble opprettet ved loven var separasjonen av forretningsbanker og investeringsbankaktiviteter.

Bankene fikk ett år til å velge om de ville drive kommersiell bank eller investeringsbank. Det var forbudt for handelsbanker å handle med verdipapirer, med unntak av statsutstedte obligasjoner som ble ansett som investeringer med lav risiko. Investeringsbanker var ikke pålagt å utføre funksjonene til forretningsbanker, noe som ville sette innskyterfondene i fare.

Loven dannet også Federal Deposit Insurance Corporation Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) er en statlig institusjon som tilbyr innskuddsforsikring mot banksvikt. Kroppen ble opprettet (FDIC) for å forsikre bankinnskudd. Før dannelsen av FDIC mislyktes statsregjeringene med å opprette innskuddsforsikringsinstitusjoner fordi det ble ansett som en moralsk fare. FDIC fikk myndighet til å forsikre banker under Federal Reserve System og fungere som regulator for banker chartret av statlige myndigheter, men ikke under Federal Reserve System.

Ved oppstarten i 1933 forsikret FDIC innskudd på opptil $ 2500, og dette ble økt til $ 5000 da byrået ble permanent i 1935. Grensen har økt gjennom årene til dagens $ 250 000, per 2019. Når en bank har vært erklært insolvent, tar FDIC rollen som mottaker, og den har til oppgave å beskytte innskuddsmidler og kreve tilbake gjeld til kreditorer.

I 1965 vedtok den amerikanske kongressen Bank Holding Company Act som en utvidelse av Glass-Steagall Act, for å skjerpe regelverket for banksektoren. Den nye loven målrettet mot banker som var involvert i forsikringsforsikring, som ble ansett for å være risikabelt. Beslutningen tok sikte på å hindre store banker i å samle for mye makt til ulempe for forbrukerne. Den nye loven skilte forsikringsaktiviteter og bankaktiviteter til forretningsbanker, selv om bankene fremdeles hadde lov til å selge forsikrings- og forsikringsprodukter.

Opphevelse av Glass-Steagall-loven

Etter implementeringen av Glass-Stegall-loven var det en bekymring for at lovgivningen skapte et usunt miljø i finansnæringen. Store amerikanske banker var kommersielt dårligere enn utenlandske banker som utførte både kommersiell og investeringsbankaktivitet. Som et resultat var bankfolk og de fleste regulatorer enige om at noen av tingene som loven hadde som mål å beskytte var tvetydige, og de begynte å jobbe med måter å omgjøre loven på 1980-tallet.

I 1999 vedtok Kongressen Gramm-Leach-Bliley Act, og den ble undertegnet i lov av daværende president Bill Clinton. Den nye loven opphevet Glass Steagall Act, og den tillot bankene å tilby både kommersielle og investeringsbanktjenester.

Loven tillot også forretningsbanker å tilby forsikringsforsikring som tidligere var begrenset. Den nye loven oppmuntret til vekst av store banker i USA, inkludert Citigroup, Bank of America og JPMorgan.

Ettervirkningen av opphevelsen

Etter at Gramm-Leach-Bliley-lovforslaget gikk, gikk forretningsbankene tilbake til å gjøre risikable investeringer som Glass-Steagall-loven hadde hatt som mål å begrense. Det som fulgte var aggressiv risikotaking fra banker for å høste fortjeneste fra verdipapirhandel.

Mange økonomer mener at aggressiv risikotaking spilte en viktig rolle i å forårsake finanskrisen i 2008. Banker som tidligere var konservative i sin tilnærming til investeringer, vendte seg til mer risikable investeringsporteføljer, for eksempel subprime-utlån for å gi rask avkastning.

Noen av de store bankene som ble muliggjort av opphevelsen av Glass-Steagall Act var blant firmaene som bidro til finanskrisen, og som senere fikk en redning fra statskassen. Både Citigroup og Bank of America drev kommersiell bankvirksomhet og investeringsbankvirksomhet og var blant de største mottagerne av redningsaksjonen.

JPMorgan og Wells Fargo overlevde krisen bedre og mottok bare redningshjelp på insistering fra statskassen og Federal Reserve. Dette reiser noen alvorlige spørsmål om hvorfor regjeringen vil insistere på at bankene tar milliarder av dollar i skattebetalermidler når disse bankene insisterte på at de ikke trenger hjelp.

Volcker-regelen

Etter finanskrisen ønsket noen lovgivere å gjeninnføre Glass-Steagall Act. Sentrale aktører i finansnæringen hevdet at tilbakeføringen av loven ville gjøre dem for små til å konkurrere med utenlandske banker. I stedet vedtok lovgivere Dodd-Frank Act i 2010 som gjorde en innsats for å gjeninnføre deler av Glass-Steagall Act gjennom Volcker-regelen.

Volcker-regelen tar sikte på å takle sykdommene som Glass-Steagall-loven hadde til hensikt å forhindre, uten å desorganisere banknæringen. Forslagsstiller, Paul Volcker, hevdet at spekulativ handel med banker spilte en rolle i finanskrisen og derfor ikke burde være tillatt.

Volcker-regelen begrenser bankene fra å bruke innskuddsmidlene til å investere i høyrisiko spekulative investeringer. Regelen begrenser også forretningsbanker fra å eie mer enn 3% av den totale eierandelen i et private equity-fond eller hedgefond.

Som en måte å ivareta forbrukernes interesser, krever regelen også at bankene etablerer interne overholdelsesmekanismer som er underlagt tilsyn av reguleringsorganer. Volcker-regelen begrenset også banker fra å handle med derivater, råvareterminer og opsjoner, siden slike aktiviteter ikke kommer forbrukerne til gode.

Både Dodd-Frank og Volcker-regelen er svært upopulære, både i finansnæringen og blant individuelle investorer, da det også ble lagt store begrensninger på dem. Noen bestemmelser i Dodd-Frank Act har siden blitt rullet tilbake.

Relaterte målinger

Takk for at du leser denne forklaringen og historien om Glass-Steagall Act. Historien om banknæringen og bankregulering er viktig å forstå. Følgende økonomiressurser vil fremme din økonomiske utdannelse i den forbindelse.

  • Toppbanker i USA Toppbanker i USA I følge US Federal Deposit Insurance Corporation var det 6 799 FDIC-forsikrede forretningsbanker i USA per februar 2014. Landets sentralbank er Federal Reserve Bank, som ble til etter gjennomføringen av Federal Reserve Act i 1913
  • Federal Reserve (Fed) Federal Reserve (The Fed) Federal Reserve er sentralbanken i USA og er finansmyndigheten bak verdens største frie markedsøkonomi.
  • Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act, eller Wall Street Reform and Consumer Protection Act of 2010, ble lovfestet under Obama-administrasjonen som et svar på finanskrisen i 2008. Den forsøkte å innføre betydelige endringer. til finansregulering og opprette nye offentlige etater som har til oppgave å implementere de forskjellige klausulene i loven.
  • Investeringsbank Jobbbeskrivelse Investeringsbank Jobbeskrivelse Denne investeringsbank Jobbbeskrivelsen skisserer de viktigste ferdighetene, utdannelsen og arbeidserfaringen som kreves for å bli IB-analytiker eller tilknyttet

Siste innlegg