Retensjonsforhold - Definisjon, formel og eksempel

Beholdningsgraden (også kjent som nettoinntekt) er forholdet mellom selskapets beholdt inntekt og nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. . Oppbevaringsgraden måler prosentandelen av selskapets fortjeneste som reinvesteres i selskapet på en eller annen måte, i stedet for å bli utbetalt til investorer som utbytte. Utbytte Et utbytte er en andel av fortjeneste og beholdt inntjening som et selskap betaler ut til sine aksjonærer. Når et selskap genererer et overskudd og akkumulerer beholdt inntjening, kan disse inntektene enten bli investert i virksomheten eller utbetalt til aksjonærene som utbytte. .

Retensjonsforhold

Formel for retensjonsforhold

Det er en enkel formel for å beregne oppbevaringsgraden: del selskapets beholdt inntekt med nettoinntekten. Formelen nedenfor viser trinnene som er involvert:

Retensjonsforhold - Formel

Nettoinntekt kan bli funnet nederst i virksomhetens resultatregnskap, og utbyttetallet kan enten bli funnet i egenkapitalen. Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjeeier) er en konto på selskapets balanse som består av aksje kapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi Aksjeandel = Eiendeler - Gjeldsdel i balansen eller i finansieringsdelen i kontantstrømoppstillingen.

Forholdet kan også beregnes per aksje, ved hjelp av følgende formel:

Retensjonsforhold - Formel (per aksje)

Retensjonsforhold Eksempel

Alice eier en programvarevirksomhet som fokuserer på webdesign. Hun har drevet i tre år og vil beregne virksomhetens retensjonsgrad. I år 1 registrerte Alice en nettoinntekt på $ 1000 og ga ikke utbytte. I år 2 postet Alice en nettoinntekt på $ 5000 og betalte ut $ 500 i utbytte. I år 3 rapporterte Alice en nettoinntekt på $ 15 000 og betalte ut totalt $ 1000 i utbytte.

Ved hjelp av formelen ovenfor kan vi beregne retensjonsforholdet for hver periode:

  • År 1: (1000 - 0) / 1000 = 100%
  • År 2: (5000 - 500) / 5000 = 90%
  • År 3: (15 000 - 4 000) / 15 000 = 73%

I eksemplet ovenfor kan vi se at oppbevaringsgraden for Alice sin virksomhet går ned hvert år. Dette er fordi nettoinntekten øker hvert år, og utbyttet øker med et proporsjonalt større beløp, noe som fører til en nedadgående trend i forholdet.

Endringen kan være et tegn på virksomhetens manglende fokus på vekst, da den velger å gi ut inntektene sine til aksjonærene i stedet for å reinvestere dem i virksomheten. For å forstå om det er en god ting eller en dårlig ting, bør vi sammenligne figuren til forholdet mellom Alice's konkurrenter i bransjen.

Tolke oppbevaringsforholdet

Et høyt retensjonsforhold kan ikke alltid være en indikasjon på økonomisk helse. For å bedre forstå retensjonsforholdet, må vi først forstå selskapet vi beregner forholdet for.

Mindre, nyere selskaper rapporterer vanligvis høyere retensjonsforhold. Mindre virksomheter har en tendens til å prioritere forretningsutvikling og investeringer i forskning og utvikling (FoU) Forskning og utvikling (FoU) Forskning og utvikling (FoU) er en prosess der et selskap får ny kunnskap og bruker den til å forbedre eksisterende produkter og introdusere nye til sin virksomhet. FoU er en systematisk undersøkelse med mål om å introdusere innovasjoner i selskapets nåværende produkttilbud. , som kan være en grunn til at det er mer sannsynlig at de beholder inntektene sine i stedet for å dele dem ut som utbytte. En oppstartsvirksomhet kan også oppleve tregt salg i de tidlige stadiene av virksomheten, noe som vil bety at det er mindre inntekt å dele ut til aksjonærene, noe som resulterer i et høyere oppbevaringsgrad.

Større, mer modne selskaper vil vanligvis ha lavere retensjonsforhold, da de allerede er ganske lønnsomme og ikke trenger å investere så mye i FoU. Dermed kan slike selskaper velge å betale investorer konsekvent utbytte fremfor å beholde mer inntjening.

Endelig ord

Som med alle økonomiske forhold er det ikke mye mening bak et enkelt eller frittstående nummer. For å få meningsfull innsikt vurderer analytikere forholdet i forhold til forholdet mellom lignende selskaper som opererer i samme bransje. Dette gjør det lettere å sammenligne et selskap til et annet når det gjelder inntjening.

Forhold kan også sees på over en periode for å observere trender og år-til-år-endringer i beregningen. Dette gjør det mulig for analytikere å evaluere endringer i selskapets ytelse over et gitt tidsintervall.

Tilleggsressurser

Vi håper du har hatt glede av Finances forklaring av tilbakeholdelsesforholdet. Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstilling En kontantstrømoppstilling (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i en gitt periode. Den inneholder tre seksjoner: kontanter fra driften, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering.
  • Resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) er en viktig beregning som brukes til å bestemme den felles aksjonærens andel av selskapets fortjeneste. EPS måler hver enkelt aksje overskudd
  • Prognoser for balanseposter Prognoser for balanseposter i en finansiell modell Denne artikkelen tar sikte på å gi leserne en enkel å følge, trinnvis guide til prognoser for balanseposter på finansmodell.
  • Prognoser Resultatregnskapslinjeprojektering Resultatregnskapslinjeposter Vi diskuterer de forskjellige metodene for å projisere resultatregnskapslinjeposter. Projiserende resultatregnskapslinjer begynner med salgsinntekter, deretter kostnad

Siste innlegg