Typer av økonomiske modeller - Vanlige modeller og eksempler

Det er mange forskjellige typer økonomiske modeller. I denne guiden vil vi skissere de 10 mest vanlige modellene som brukes i bedriftsfinansiering av finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. fagfolk.

Her er en liste over de 10 vanligste typene økonomiske modeller:

  1. Tre uttalelsesmodell
  2. Discounted Cash Flow (DCF) Model
  3. Fusjonsmodell (M&A)
  4. Initial Public Offering (IPO) -modell
  5. Leveraged Buyout (LBO) Model
  6. Summen av delemodellen
  7. Konsolideringsmodell
  8. Budsjettmodell
  9. Prognosemodell
  10. Alternativ prismodell

Hva er en økonomisk modell

Bilde: Avansert kurs for økonomisk modellering og verdsettelse

Mer detaljer om hver type finansmodell

For å lære mer om hver av typene økonomiske modeller og for å utføre detaljert økonomisk analyse, har vi lagt ut detaljerte beskrivelser nedenfor. Nøkkelen til å kunne modellere økonomi effektivt er å ha gode maler og en solid forståelse av bedriftsøkonomi.

Typer av økonomiske modeller

# 1 Treerklæringsmodell

3-oppstillingsmodellen 3 Oppstillingsmodell A 3-oppstillingsmodell knytter resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen til en dynamisk sammenhengende finansmodell. Eksempler, guide er det mest grunnleggende oppsettet for økonomisk modellering. Som navnet antyder, er de tre uttalelsene (resultatregnskap, balanse og kontantstrøm) dynamisk knyttet til denne formelen i Excel. Målet er å sette det opp slik at alle kontoene er koblet sammen og et sett med forutsetninger kan føre til endringer i hele modellen. Det er viktig å vite hvordan du knytter de tre regnskapene Hvordan de tre regnskapene knyttes sammen. Hvordan er de tre regnskapene knyttet sammen? Vi forklarer hvordan du knytter de tre regnskapene sammen for økonomisk modellering og verdsettelse i Excel. Forbindelser av nettoinntekt og beholdt inntjening, PP&E,avskrivninger, investeringer, arbeidskapital, finansieringsaktiviteter og kontantbalanse, noe som krever et solid grunnlag for regnskaps-, økonomi- og Excel-ferdigheter.

Lær grunnlagene i våre online økonomiske modelleringskurs.

# 2 Discounted Cash Flow (DCF) Model

DCF-modellen DCF-modellopplæring Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansmodell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er ganske enkelt en prognose for et selskaps uhåndterte frie kontantstrøm bygger på 3-uttalelsesmodellen for å verdsette et selskap basert på netto nåverdi (NPV) av virksomhetens fremtidige kontantstrøm. DCF-modellen tar kontantstrømmene fra 3-uttalelsesmodellen, gjør noen justeringer der det er nødvendig, og bruker deretter XNPV-funksjonen i Excel for å diskontere dem tilbake til i dag til selskapets vektede gjennomsnittlige kapitalkostnad (WACC WACC WACC er et foretaks vektede gjennomsnitt Kapitalkostnad og representerer den blandede kapitalkostnaden inkludert egenkapital og gjeld. WACC-formelen er = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Denne guiden vil gi en oversikt av hva det er, hvorfor det er brukt, hvordan man beregner det,og gir også en nedlastbar WACC-kalkulator).

Disse typer økonomiske modeller brukes i aksjeforskning Aksjeforskningsanalytiker En aksjeforskningsanalytiker gir forskningsdekning av offentlige selskaper og distribuerer forskningen til klienter. Vi dekker analytikerlønn, stillingsbeskrivelse, inngangspunkter i bransjen og mulige karriereveier. og andre områder av kapitalmarkedene.

# 3 Fusjonsmodell (M&A)

M & A-modellen er en mer avansert modell som brukes til å evaluere proforma tilvekst / fortynning av en fusjon eller oppkjøp. Det er vanlig å bruke en enkelt fanemodell for hvert selskap, der konsolidering av selskap A + selskap B = sammenslått co. Kompleksitetsnivået kan variere mye. Denne modellen er mest brukt i investment banking Investment Banking Investment banking er divisjonen av en bank eller finansinstitusjon som betjener myndigheter, selskaper og institusjoner ved å tilby rådgivningstjenester (kapitalanskaffelse) og fusjoner og oppkjøp (M&A). Investeringsbanker fungerer som mellomledd og / eller bedriftsutvikling Bedriftsutvikling Karrierevei Bedriftsutviklingsjobber inkluderer fusjoner, oppkjøp, frasalg og kapitalinnsamling internt for et selskap. Bedriftsutvikling ("corp dev") er ansvarlig for å gjennomføre fusjoner, oppkjøp, frasalg og kapitalinnsamling internt for et selskap. Utforsk karriereveien. .

# 4 Initial Public Offering (IPO) -modell

Investeringsbankfolk og bedriftsutviklingsfagfolk bygger også IPO-modeller i Excel for å verdsette virksomheten sin før de blir børsnoterte. Disse modellene innebærer å se på sammenlignbar bedriftsanalyse Sammenlignbar bedriftsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar bedriftsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet i forbindelse med en antagelse om hvor mye investorer ville være villige til å betale for det aktuelle selskapet. Verdsettelsen i en børsnoteringsmodell inkluderer “en børsnoteringsrabatt” for å sikre at aksjen handler godt i sekundærmarkedet.

# 5 Leveraged Buyout (LBO) Model

En leveraged buyout Leveraged Buyout (LBO) En leveraged buyout (LBO) er en transaksjon der en virksomhet erverves med gjeld som hovedkilde for vederlag. En LBO-transaksjon skjer vanligvis når et private equity-selskap (PE) låner så mye de kan fra en rekke långivere (opptil 70-80% av kjøpesummen) for å oppnå en internrenteavkastning IRR> 20% -transaksjon krever vanligvis modellering kompliserte gjeldsplaner Gjeldsplan En gjeldsplan legger opp all gjeld en virksomhet har i en tidsplan basert på løpetid og rentesats. I økonomisk modellering strømmer rentekostnadene og er en avansert form for økonomisk modellering. En LBO er ofte en av de mest detaljerte og utfordrende av alle typer økonomiske modeller, ettersom de mange lagene med finansiering skaper sirkulære referanser og krever kontantstrøm fossefall.Disse typer modeller er ikke veldig vanlige utenfor private equity Private Equity Karriereprofil Private equity analytikere og tilknyttede selskaper utfører lignende arbeid som i investeringsbank. Jobben inkluderer økonomisk modellering, verdsettelse, lange timer og høy lønn. Private equity (PE) er en vanlig karriereutvikling for investeringsbankfolk (IB). Analytikere i IB drømmer ofte om å "oppgradere" til kjøpesiden, eller investeringsbank.

# 6 Summen av delemodellen

Denne typen modeller er bygget ved å ta flere DCF-modeller og legge dem sammen. Deretter er eventuelle tilleggskomponenter i virksomheten som kanskje ikke er egnet for en DCF-analyse (for eksempel omsettelige verdipapirer Omsettbare verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra et børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å samle inn midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse., Som vil bli verdsatt basert på markedet) blir lagt til verdien av virksomheten. Så for eksempel vil du oppsummere (derav "Summen av delene") verdien av forretningsenhet A, forretningsenhet B og investeringer C, minus gjeld D for å komme til netto aktivaverdi for selskapet.

# 7 Konsolideringsmodell

Denne typen modeller inkluderer flere forretningsenheter lagt til en enkelt modell. Vanligvis har hver forretningsenhet sin egen fane, med en konsolideringsfane som ganske enkelt oppsummerer de andre forretningsenhetene. Dette ligner på en sum av deløvelsen der divisjon A og divisjon B blir lagt sammen og et nytt, konsolidert regneark blir opprettet. Sjekk ut Finans gratis mal for konsolideringsmodell Mal for konsolideringsmodell Denne mal for konsolideringsmodell hjelper deg med å oppsummere den økonomiske ytelsen til flere forretningsenheter til en konsolidert modell. En konsolideringsmodell er konstruert ved å kombinere de økonomiske resultatene til flere forretningsenheter i en enkelt modell. Vanligvis er det første regnearket i modellen et sammendrag eller ulemper.

# 8 Budsjettmodell

Dette brukes til å modellere økonomi for fagpersoner innen økonomisk planlegging og analyse FP&A Analyst Bli en FP&A Analyst i et selskap. Vi skisserer lønn, ferdigheter, personlighet og opplæring du trenger for FP&A jobber og en vellykket finanskarriere. FP&A analytikere, ledere og direktører er ansvarlige for å gi ledere den analysen og informasjonen de trenger (FP&A) for å samle budsjettet for de kommende årene. Budsjettmodeller er vanligvis designet for å være basert på månedlige eller kvartalsvise tall og fokuserer sterkt på resultatregnskapet.

# 9 Prognosemodell

Denne typen brukes også i finansiell planlegging og analyse (FP&A) for å bygge en prognose som kan sammenlignes med budsjettmodellen. Noen ganger er budsjett- og prognosemodellene en kombinert arbeidsbok, og noen ganger er de helt separate.

Lær mer: se en trinnvis demonstrasjon av hvordan du bygger en prognosemodell.

# 10 Alternativ prismodell

De to hovedtyper av alternativprissettingsmodeller er binomialtreet og Black-Scholes. Disse modellene er basert bare på matematiske formler i stedet for subjektive kriterier, og er derfor mer eller mindre en enkel kalkulator innebygd i Excel.

Videooversikt over typene modeller

Sjekk ut videoen nedenfor for å se og lytte til en oversikt over de forskjellige modellmodellene, komponentene og hvorfor de brukes. Du vil være sikker på å lære mye på bare noen få minutter!

Eksempler på økonomiske modeller

Nedenfor er noen skjermbilder av de ulike typene økonomiske modeller diskutert ovenfor og vist i videoen.

Hvis du vil ha malene, kan du alltid laste ned våre økonomiske modeller.

3 Uttalelsesmodell

Her er et skjermbilde av balanse-delen av en 3-uttalelse enkelt regnearkmodell. Hver av de andre seksjonene kan enkelt utvides eller avtales for å vise seksjoner av modellen uavhengig. Se vårt gratis webinar om hvordan du bygger en 3-uttalelsesmodell Finance Webinar - Link the 3 Financial Statements Dette Finance-kvartalswebinaret gir en live demonstrasjon av hvordan du kobler de 3 regnskapene i Excel. Lær formlene og riktig koblingsprosedyre.

Finansielle modeller - 3 uttalelsesmodellFinanswebinar - Koble de tre regnskapene Dette kvartalsvise webinaret for finans gir en live demonstrasjon av hvordan du knytter de tre regnskapene i Excel. Lær formlene og riktig koblingsprosedyre

Lær mer: last ned økonomis økonomimodell med tre rapporter.

DCF-modell

Her er et skjermbilde av verdsettelsesdelen i en DCF-modell. I denne delen plasseres kontantstrømmene som er beregnet ovenfor i rekkefølge sammen med kjøpesummen for virksomheten for å komme til den interne avkastningen (IRR) og Netto nåverdi (NPV). Se vår guide til DCF-modeller DCF Model Training Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansiell modell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps unlevered gratis kontantstrøm.

Finansielle modeller - DCF-modell

Lær mer: last ned DCF-modellmalen.

LBO-modell

Her er et eksempel på en LBO-modell. Som du ser nedenfor krever LBO-transaksjonene en bestemt type finansmodell som fokuserer sterkt på selskapets kapitalstruktur og innflytelse for å øke egenkapitalavkastningen. Lær mer om LBO-transaksjoner LBO Buy-Side Denne artikkelen handler spesielt om LBO-er på buy-side av corporate finance. I en leveraged buyout (LBO) bruker et private equity-selskap så mye gearing som mulig for å skaffe seg en virksomhet og maksimere den interne avkastningen (IRR) til aksjeinvestorer. LBO-kjøpsenheter inkluderer private equity-selskaper, livsforsikringsselskaper, hedgefond, pensjonsfond og aksjefond. og LBO-modeller LBO-modell En LBO-modell er bygd i Excel for å evaluere en leveraged buyout (LBO) -transaksjon, anskaffelse av et selskap finansiert med en betydelig gjeld. .

Finansielle modeller - LBO-modell

Lær mer: Finance's LBO Modelling Course.

M & A-modell

Her er et eksempel på en M & A-modell som brukes til å evaluere effekten av et oppkjøp. M & A-modellen er en mer avansert type finansiell modellering, ettersom det kreves justeringer for å lage en Pro Forma-sluttbalanse, innlemme synergier M&A Synergies M&A Synergies oppstår når verdien av et sammenslått selskap er høyere enn summen av de to individuelle selskapene . 10 måter å estimere operasjonelle synergier i M & A-avtaler er: 1) analysere antall ansatte, 2) se på måter å konsolidere leverandører på, 3) evaluere eventuelle hovedkontorer eller leiebesparelser 4) estimere verdien du sparer ved deling og vilkår for avtalen. Tilbud og transaksjoner Ressurser og guide til forståelse av avtaler og transaksjoner innen investeringsbank, bedriftsutvikling og andre områder av bedriftsfinansiering. Last ned maler, les eksempler og lær om hvordan avtaler er strukturert.Ikke-avsløringsavtaler, kjøp av aksjer, kjøp av aktiva og mer M & A-ressurser, og modellering av tilvekst / fortynning Akkresjon Fortynning Akkresjon Fortynningsanalyse er en enkel test som brukes til å avgjøre om en foreslått fusjon eller oppkjøp vil øke eller redusere EPS etter transaksjonen samt å utføre sensitivitetsanalyse Hva er sensitivitetsanalyse? Sensitivity Analysis er et verktøy som brukes i økonomisk modellering for å analysere hvordan de forskjellige verdiene for et sett med uavhengige variabler påvirker en avhengig variabel, og bestemmer forventet innvirkning på verdsettelsen.og modellering av tilvekst / fortynning Akkresjonsfortynning Akkresjonsfortynningsanalyse er en enkel test som brukes til å avgjøre om en foreslått sammenslåing eller oppkjøp vil øke eller redusere EPS etter transaksjonen, samt utføre sensitivitetsanalyse Hva er sensitivitetsanalyse? Sensitivity Analysis er et verktøy som brukes i økonomisk modellering for å analysere hvordan de forskjellige verdiene for et sett med uavhengige variabler påvirker en avhengig variabel, og bestemmer forventet innvirkning på verdsettelsen.og modellering av tilvekst / fortynning Akkresjonsfortynning Akkresjonsfortynningsanalyse er en enkel test som brukes til å avgjøre om en foreslått sammenslåing eller oppkjøp vil øke eller redusere EPS etter transaksjonen, samt utføre sensitivitetsanalyse Hva er sensitivitetsanalyse? Sensitivity Analysis er et verktøy som brukes i økonomisk modellering for å analysere hvordan de forskjellige verdiene for et sett med uavhengige variabler påvirker en avhengig variabel, og bestemmer forventet innvirkning på verdsettelsen.

M&A Model - avansert type økonomisk modellering

Lær å bygge en M & A-modell trinn for trinn i Finance's M&A Modelling Course.

Mer læring

Vi håper dette har vært en nyttig guide! Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ® betegnelse FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari. For å lære mer om økonomisk modellering og verdsettelse, kan det være lurt å sjekke ut følgende økonomiressurser:

  • Hva er økonomisk modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell.
  • Finansiell modellering for dummies Finansiell modellering for nybegynnere Finansiell modellering for nybegynnere er vår innledende guide til økonomisk modellering - vi dekker hvordan du bygger en modell, Excel-formler, beste praksis og mer.
  • Excel-snarveier Excel Formler Cheat Sheet Finance Excel formler jukseark vil gi deg alle de viktigste formlene for å utføre økonomisk analyse og modellering i Excel-regneark. Hvis du vil bli en mester i Excel-analyse og ekspert på å bygge økonomiske modeller, har du kommet til rett sted.
  • Hvorfor investeringsbank Hvorfor investeringsbank? Nesten alle investeringsbankintervjuer vil stille spørsmålet: hvorfor investeringsbank? Jeg ønsker å jobbe i investeringsbank fordi det er den raskeste måten å lære økonomisk modellering, verdsettelse, Excel og forstå arten av store bedriftstransaksjoner. Jeg er klar over at jobben har et strengt hierarki, veldig lange timer
  • Hvordan bli en god finansanalytiker Analyst Trifecta®-veiledningen Den ultimate guiden om hvordan du kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du å følge bransjeledende beste praksis og skille deg ut fra mengden? Prosessen vår, kalt The Analyst Trifecta®, består av analyse, presentasjon og myke ferdigheter
  • DCF-modell infografisk DCF-analyse Infografisk Hvordan diskontert kontantstrøm (DCF) virkelig fungerer. Denne infografikken for DCF-analyse går gjennom de forskjellige trinnene som er involvert i å bygge en DCF-modell i Excel.

For å finne ut mer om økonomikarrierer, kan du lese vårt interaktive karrierekart .

Siste innlegg