Treasury Stock Method - Definisjon, formel og forklaring

Treasury-aksjemetoden er en måte for selskaper å beregne hvor mange ekstra aksjer som kan genereres fra utestående tegningsretter og opsjoner. Disse nye tilleggsaksjene kan deretter brukes til å beregne selskapets utvannede inntjening per aksje. Resultat per aksjeformel (EPS) EPS er en finansiell ratio, som deler nettoinntekt tilgjengelig for vanlige aksjonærer med gjennomsnittlig utestående aksjer over en viss periode. EPS-formelen indikerer selskapets evne til å produsere netto fortjeneste for vanlige aksjonærer. (EPS).

Aksjemetoden innebærer at pengene som selskapet oppnår ved utøvelse av en in-the-money opsjon, brukes til tilbakekjøp av aksjer. Å kjøpe tilbake disse aksjene gjør dem til egne aksjer, derav navnet.

treasury aksjemetode tema

Generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) pålegger selskaper å gi detaljer om utvannet EPS. Derfor brukes denne metoden for å beregne dette tallet for finansiell rapportering.

EPS er utvannet på grunn av utestående opsjoner i penger Aksjealternativ En aksjeopsjon er en kontrakt mellom to parter som gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge underliggende aksjer til en forutbestemt pris og innen en spesifisert tidsperiode. En selger av aksjeopsjonen kalles en opsjonsskribent, der selgeren får betalt en premie fra kontrakten kjøpt av aksjeopsjonskjøperen. og garanterer. Disse tillater investorer som eier dem å kjøpe en rekke vanlige aksjer til en pris som er lavere enn dagens markedspris.

For å lære mer, start våre gratis regnskap og økonomikurs!

Formel for statens aksjemetode:

Ytterligere utestående aksjer = Aksjer fra utøvelse - tilbakekjøpte aksjer

Ytterligere aksjer utestående = n - (nx K / P)

Ytterligere aksjer utestående = n (1 - K / P)

Hvor;

N = aksjer fra opsjoner eller tegningsretter som utøves

K = Gjennomsnittlig aksjekurs

P = Gjennomsnittlig aksjekurs for perioden

For å lære mer, start våre gratis regnskap og økonomikurs!

Implementering av Treasury Stock Method

Treasury aksjemetoden har visse forutsetninger:

  1. Selskapet tilbakekjøper vanlige aksjer ved hjelp av en gjennomsnittspris diktert av markedet ved bruk av kapitalen som oppnås når investorer benytter seg av opsjonene
  2. Ved utøvelse av warrants og opsjoner er antatt utøvelsesdato starten på rapporteringsperioden.

Eksempel

For eksempel har et selskap en utestående sum av in-the-money opsjoner og tegningsretter for 15.000 aksjer. Utnyttelsesprisen for hver av disse alternativene er $ 7. Den gjennomsnittlige markedsprisen for rapporteringsperioden er imidlertid $ 10. Forutsatt at alle utestående opsjoner og tegningsretter utøves, vil selskapet generere 15.000 x $ 7 = $ 105.000 i inntekt. Ved å bruke disse inntektene kan selskapet kjøpe $ 105 000 / $ 10 = 10 500 aksjer til den gjennomsnittlige markedsprisen. Dermed er netto økningen i utestående aksjer 15.000 - 10.500 = 4500.

Dette kan du også finne ved å bare bruke den siste formelen gitt ovenfor. Netto økning i utestående aksjer er 15 000 (1 - 7/10) = 4500.

Alternativt kan du bruke vår gratis kalkulator for aksjemetode for å bestemme effekten av dette eksemplet på utestående aksjer.

Treasury lagermetode kalkulator skjermbilde

Last ned gratis Treasury Stock Method Template

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Effekt på fortynnet EPS

Utøvelsen av in-the-money opsjoner og warrants er den mest fortynningsaktive av alle potensielt fortynnende handlinger. Som et sammendrag er EPS funnet ved å ta nettoinntekt og dele den med vektet gjennomsnittlig utestående aksjer, eller WASO.

Ved bruk av egenkapitalmetoden er det ingen effekt på nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. , ettersom all inntekt fra tilbakekjøpet antas å være utarmet ved tilbakekjøp av aksjer utenfor markedet. Imidlertid er det en effekt på utestående aksjer, eller WASO.

Siden nettoinntekten, telleren, har endret seg null under aksjemetoden og det vektede gjennomsnittlige utestående aksjen, nevneren, øker, er det en garantert reduksjon i utvannet EPS.

For å lære mer, start våre gratis regnskap og økonomikurs!

Flere ressurser

Vi håper dette har vært en nyttig guide til aksjemetoden for beregning av utvannede aksjer. Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifisering, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

Hvis du er interessert i å fremme karrieren din innen bedriftsfinansiering, vil disse finansartiklene hjelpe deg på vei:

  • Hva er økonomisk modellering? Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi selskapets økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell.
  • Typer av økonomiske modeller Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3 uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene
  • IPO-prosess IPO-prosess IPO-prosessen er der et privat selskap utsteder nye og / eller eksisterende verdipapirer for publikum for første gang. De 5 trinnene diskutert i detalj
  • M&A prosess Fusjoner Oppkjøp M&A Process Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M&A prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere anskaffelsesprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader

Siste innlegg