Asset Allocation - Oversikt, eksempler, strategier for Asset Allocation

Eiendelsallokering refererer til en investeringsstrategi der enkeltpersoner deler sine investeringsporteføljer mellom forskjellige aktivaklasser for å minimere investeringsrisiko. Eiendomsklasser Eiendomsklasse En aktivaklasse er en gruppe av lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer, av investeringsmidler - for eksempel renteinvesteringer - grupperes sammen basert på å ha en lignende økonomisk struktur. De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter. faller inn i tre brede kategorier: aksjer Aksje Hva er en aksje? En person som eier aksjer i et selskap kalles aksjonær og er berettiget til å kreve en del av selskapets gjenværende eiendeler og inntjening (skulle selskapet noen gang oppløses). Begrepene "aksje", "aksjer" og "egenkapital"brukes om hverandre. , Trading & Investing Finance med fast inntekt Handels- og investeringsguider er designet som selvstudieressurser for å lære å handle i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler om handel, investering og viktige emner for finansanalytikere å vite. Lær om aktivaklasser, obligasjonsprising, risiko og avkastning, aksjer og aksjemarkeder, ETF, momentum, tekniske og kontante og ekvivalente kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide av alle eiendeler på balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter. Alt utenfor disse tre kategoriene (f.eks. Eiendom, varer, kunst) blir ofte referert til som alternative eiendeler.investeringsguider er utformet som selvstudieressurser for å lære å handle i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler om handel, investering og viktige emner for finansanalytikere å vite. Lær om aktivaklasser, obligasjonsprising, risiko og avkastning, aksjer og aksjemarkeder, ETF, momentum, tekniske og kontante og ekvivalente kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide av alle eiendeler på balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter. Alt utenfor disse tre kategoriene (f.eks. Eiendom, varer, kunst) blir ofte referert til som alternative eiendeler.investeringsguider er utformet som selvstudieressurser for å lære å handle i ditt eget tempo. Bla gjennom hundrevis av artikler om handel, investering og viktige emner for finansanalytikere å vite. Lær om aktivaklasser, obligasjonsprising, risiko og avkastning, aksjer og aksjemarkeder, ETF, momentum, tekniske og kontante og ekvivalente kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide av alle eiendeler på balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter. Alt utenfor disse tre kategoriene (f.eks. Eiendom, varer, kunst) blir ofte referert til som alternative eiendeler.tekniske og kontante og ekvivalente kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er den mest likvide av alle eiendeler på balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter. Alt utenfor disse tre kategoriene (f.eks. Eiendom, varer, kunst) blir ofte referert til som alternative eiendeler.tekniske og kontante og ekvivalente kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er de mest likvide av alle eiendeler på balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmannsaksepter. Alt utenfor disse tre kategoriene (f.eks. Eiendom, varer, kunst) blir ofte referert til som alternative eiendeler.

Asset Allocation

Faktorer som påvirker beslutning om tildeling av eiendeler

Når du tar investeringsbeslutninger, påvirkes en investors porteføljedistribusjon av faktorer som personlige mål, risikotoleranse og investeringshorisont.

1. Målfaktorer

Målfaktorer er individuelle ambisjoner om å oppnå et gitt avkastningsnivå eller sparing av en bestemt grunn eller et ønske. Derfor påvirker forskjellige mål hvordan en person investerer og risikerer.

2. Risikotoleranse

Risikotoleranse refererer til hvor mye et individ er villig og i stand til å miste et gitt beløp av sin opprinnelige investering i påvente av å få høyere avkastning i fremtiden. For eksempel holder risikovillige investorer tilbake porteføljen til fordel for sikrere eiendeler. Tvert imot risikerer mer aggressive investorer de fleste av investeringene sine i påvente av høyere avkastning. Lær mer om risiko og avkastning Risiko og avkastning I investering er risiko og avkastning sterkt korrelert. Økt potensiell avkastning på investeringen går vanligvis hånd i hånd med økt risiko. Ulike typer risikoer inkluderer prosjektspesifikk risiko, bransjespesifikk risiko, konkurransedyktig risiko, internasjonal risiko og markedsrisiko. .

3. Tidshorisont

Tidshorisontfaktoren avhenger av varigheten en investor skal investere. Det meste av tiden avhenger det av målet med investeringen. Tilsvarende medfører forskjellige tidshorisonter ulik risikotoleranse. For eksempel kan en langvarig investeringsstrategi få en investor til å investere i en mer volatil eller høyere risikoportefølje, siden dynamikken i økonomien er usikker og kan endres til fordel for investoren. Imidlertid kan investorer med kortsiktige mål ikke investere i risikofylte porteføljer.

Hvordan aktivaallokering fungerer

Finansrådgivere anbefaler vanligvis at for å redusere volatiliteten i porteføljer, må investorer diversifisere investeringen i ulike aktivaklasser. Slike grunnleggende resonnementer er det som gjør aktivaallokering populær i porteføljestyring fordi forskjellige aktivaklasser alltid vil gi ulik avkastning. Dermed vil investorer motta et skjold for å beskytte mot forverring av investeringene.

Eksempel på aktivaallokering

La oss si at Joe er i ferd med å opprette økonomisk forsikring for pensjonen. Derfor vil han investere $ 10.000-besparelsen i en tidshorisont på fem år. Så hans finansielle rådgiver kan gi råd til Joe om å diversifisere porteføljen over de tre hovedkategoriene i en blanding av 50/40/10 blant aksjer, obligasjoner og kontanter. Porteføljen hans kan se ut som nedenfor:

  • Aksjer
    • Small Cap-vekstaksjer - 25%
    • Verdipapirer med stor cap - 15%
    • Internasjonale aksjer - 10%
  • Obligasjoner
    • Statsobligasjoner - 15%
    • Obligasjoner med høy avkastning - 25%
  • Penger
    • Pengemarked - 10%

Fordelingen av investeringen hans over de tre brede kategoriene kan derfor se slik ut: $ 5000 / $ 4000 / $ 1000.

Strategier for aktivaallokering

I allokering av eiendeler er det ingen fast regel for hvordan en investor kan investere, og hver finansrådgiver følger en annen tilnærming. Følgende er de to beste strategiene som brukes til å påvirke investeringsbeslutninger.

1. Aldersbasert fordeling av aktiva

Ved aldersbasert tildeling av eiendeler er investeringsbeslutningen basert på investorenes alder. Derfor råder de fleste finansielle rådgivere investorer til å ta beslutningen om aksjeinvestering basert på et aldersfradrag fra en basisverdi på 100. Figuren avhenger av investorens forventede levetid. Jo høyere forventet levealder, jo høyere er andelen investeringer som er forpliktet til risikofylte arenaer, for eksempel aksjemarkedet.

Eksempel

La oss anta at Joe nå er 50 år og ser frem til å pensjonere 60 år. I følge den aldersbaserte investeringsmetoden kan rådgiveren hans råde ham til å investere i aksjer i en andel på 50%, deretter resten i andre eiendeler. Dette er fordi når du trekker hans alder (50) fra hundre basisverdi, får du 50.

2. Livssyklusfond Aktivfordeling

Ved tildeling av livssyklusfond eller målrettet dato maksimerer investorene avkastningen på investeringen Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) er et resultatmål som brukes til å evaluere avkastningen til en investering eller sammenligne effektiviteten til forskjellige investeringer. (ROI) basert på faktorer som investeringsmål, risikotoleranse og alder. Denne typen porteføljestruktur er kompleks på grunn av standardiseringsproblemer. Faktisk har hver investor unike forskjeller mellom de tre faktorene.

Eksempel

La oss si at Joes opprinnelige investeringsmiks er 50/50. Etter en tidshorisont på fem år kan risikotoleransen mot aksjer øke til 15%. Som et resultat kan han selge sine 15% av obligasjonene og investere andelen på nytt i aksjer. Hans nye miks blir 65/35. Dette forholdet kan fortsette å endres over tid basert på de tre faktorene: investeringsmål, risikotoleranse og alder.

Eksempler på andre strategier

1. Allokering av konstantvekt

Strategien for allokering av eiendeler med konstant vekt er basert på kjøp og hold-policyen. Det vil si at hvis en aksje mister verdi, kjøper investorer mer av den. Men hvis det øker i pris, selger de en større andel. Målet er å sikre at proporsjonene aldri avviker med mer enn 5% av den opprinnelige blandingen.

2. Taktisk aktivtildeling

Den taktiske tildelingsstrategien for eiendeler adresserer utfordringene som følger av strategisk aktivfordeling knyttet til langsiktige investeringspolitikker. Derfor tar taktisk aktivaallokering sikte på å maksimere kortsiktige investeringsstrategier. Som et resultat gir det mer fleksibilitet i å takle markedsdynamikken, slik at investorene investerer i eiendeler med høyere avkastning.

3. Fordeling av forsikrede eiendeler

For investorer som er risikovillige, er den forsikrede aktivaallokeringen den ideelle strategien å vedta. Det innebærer å sette en grunnleggende aktivaverdi som porteføljen ikke skal falle fra. Hvis det faller, tar investoren de nødvendige tiltakene for å avverge risikoen. Ellers, så langt de kan få en verdi som er litt høyere enn basisverdien, kan de komfortabelt kjøpe, holde eller til og med selge.

4. Dynamisk fordeling av aktiva

Den dynamiske aktivaallokeringen er den mest populære typen investeringsstrategi. Det gjør det mulig for investorer å justere investeringsandelen basert på høyder og nedturer i markedet og gevinster og tap i økonomien.

Flere ressurser

Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å lære mer og utvide karrieren din, kan du utforske de ekstra økonomiressursene nedenfor:

  • Veiledning til prosess for porteføljeforvaltning Porteføljeforvalter Porteføljeforvaltere administrerer investeringsporteføljer ved hjelp av en seks-trinns porteføljestyringsprosess. Lær nøyaktig hva en porteføljeforvalter gjør i denne guiden. Porteføljeforvaltere er fagpersoner som forvalter investeringsporteføljer, med mål om å oppnå sine kunders investeringsmål.
  • Aksjekapital mot fast inntekt Egenkapital vs renteinntekter mot fast inntekt. Aksjer og renteprodukter er finansielle instrumenter som har svært viktige forskjeller enhver finansanalytiker burde vite. Aksjeinvesteringer består vanligvis av aksjer eller aksjefond, mens rentepapirer vanligvis består av bedrifts- eller statsobligasjoner.
  • Risiko og avkastning Risiko og avkastning I investering er risiko og avkastning sterkt korrelert. Økt potensiell avkastning på investeringen går vanligvis hånd i hånd med økt risiko. Ulike typer risikoer inkluderer prosjektspesifikk risiko, bransjespesifikk risiko, konkurransedyktig risiko, internasjonal risiko og markedsrisiko.
  • Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier gjelder de forskjellige typer aksjeinvesteringer. Disse strategiene er nemlig verdi, vekst og indeksinvestering. Strategien en investor velger påvirkes av en rekke faktorer, som investorens økonomiske situasjon, investeringsmål og risikotoleranse.

Siste innlegg