Ikke-kontante utgifter - Hva du skal passe deg i i regnskapet

Ikke-kontante utgifter vises på resultatregnskapet fordi regnskapsprinsipper IB Manual - Regnskapsprinsipper Regnskapsprinsipper for investeringsbankanalytikere. En grunnleggende forståelse av regnskapsprinsipper er avgjørende for å skape en meningsfull økonomisk analyse. Analyse av fusjoner og oppkjøp krever kunnskap om regnskapskonsepter. Vi bygger fra begynnelsen og prøver å oppsummere og forklare at regnskap krever at de blir registrert til tross for at vi faktisk ikke blir betalt for dem med kontanter. Det vanligste eksemplet på ikke-kontante utgifter er avskrivninger Avskrivningskostnader Avskrivningskostnader brukes til å redusere verdien på anlegg, eiendom og utstyr for å matche bruken og slitasje over tid. Avskrivningskostnader brukes til å gjenspeile kostnadene og verdien til en langsiktig eiendel bedre i forhold til inntekten den genererer. ,der kostnaden for en eiendel fordeles over tid, selv om kontantutgiften skjedde samtidig.

ikke kontante utgifter

Hvordan ikke-kontante utgifter fungerer

Her er et eksempel på hvordan en ikke-kontant kostnad oppstår:

  • 1. juli 2017 kjøper et selskap en datamaskin for 2500 dollar med kontanter. Datamaskinen anslås å ha en levetid på fem år, så det opprettes en årlig avskrivningskostnad på $ 500 for de neste fem årene.
  • I 2017 vil selskapet ha en avskrivningskostnad på $ 500 på resultatregnskapet, og en investering på $ 2500 i kontantstrømoppstillingen.
  • I 2018 vil selskapet ha en avskrivningskostnad på $ 500 på resultatregnskapet, og ingen investeringer registrert i kontantstrømoppstillingen.
  • Dette fortsetter til 2022 da avskrivningen fra denne datamaskinen nå er $ 0 fordi den avskrives helt.

Som du kan se, er avskrivningskostnaden på $ 500 faktisk en ikke-kontantpost, og kapitalkostnaden registreres bare en gang i kontantstrømoppstillingen.

Liste over de vanligste ikke-kontante utgiftene

Det er mange typer å passe på, men de vanligste eksemplene inkluderer:

  • Avskrivninger
  • Amortisering
  • Aksjebasert kompensasjon
  • Urealiserte gevinster
  • Urealiserte tap
  • Utsatt inntektsskatt
  • Nedskrivning av goodwill Goodwill Nedskrivning Regnskap En Goodwill Nedskrivning oppstår når verdien av goodwill i selskapets balanse overstiger revisors testede regnskapsverdi, noe som medfører en nedskrivning eller nedskrivning. I henhold til regnskapsstandarder skal goodwill balanseføres som en eiendel og vurderes årlig. Bedrifter bør vurdere om det er verdifall
  • Nedskrivninger på eiendeler Beholdning Nedskrivning Beholdningsnedskrivning er en prosess som brukes til å vise reduksjonen av varelagerets verdi når lagerets markedsverdi faller under bokført verdi. Beholdningsnedskrivning skal behandles som en kostnad, noe som vil redusere nettoinntekten. Nedskrivningen reduserer også eierandelen.
  • Avsetninger og beredskaper for fremtidige tap

Hvorfor ikke-kontante avgifter må justeres for i finansiell analyse

Når en finansiell verdsettelse av et selskap utføres, utfører en analytiker vanligvis en Discounted Cash Flow (DCF) DCF Model Training Free Guide En DCF-modell er en bestemt type finansmodell som brukes til å verdsette en virksomhet. Modellen er ganske enkelt en prognose for et selskaps uklare gratis kontantstrømanalyse basert på Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) Free Cash Flow (FCF) måler selskapets evne til å produsere det investorene bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelige distribueres på en skjønnsmessig måte. FCF brukes fordi det demonstrerer den virkelige økonomiske levedyktigheten til et selskap.

Siden analytikere ikke kan bruke nettoinntekt i en DCF-modell, må de justere nettoinntekten for alle ikke-kontante kostnader (og foreta andre justeringer) for å komme til fri kontantstrøm.

Nedenfor er et eksempel på hvordan en analytiker vil gjøre de ovennevnte justeringene når de bygger en finansiell modell.

ikke-kontante gebyrer og justeringer

Kilde: Finansielle økonomiske modelleringskurs.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne guiden til ikke-kontante utgifter og kostnader som må justeres i økonomisk modellering og verdsettelse. Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Hvordan de 3 finansregnskapene er knyttet sammen Finanswebinar - Koble til de tre regnskapene Dette kvartalsvise webinaret for finans gir en live demonstrasjon av hvordan du kobler de tre regnskapene i Excel. Lær formlene og riktig koblingsprosedyre
  • Hvordan bli en god finansanalytiker Analyst Trifecta® Guide Den ultimate guiden om hvordan man kan være en finansanalytiker i verdensklasse. Vil du være en finansanalytiker i verdensklasse? Ønsker du å følge bransjeledende beste praksis og skille deg ut fra mengden? Prosessen vår, kalt The Analyst Trifecta®, består av analyse, presentasjon og myke ferdigheter
  • Finansiell modelleringsguide Gratis finansiell modelleringsveiledning Denne økonomiske modelleringsveiledningen dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
  • Verdsettelsesteknikker Verdsettelsesmetoder Når en verdsetter et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gjeldsrike oppkjøp og finansiering

Siste innlegg