Cash Sweep - Vet hvordan Cash Sweeps fordeler bedrifter

En kontant fei refererer til bruk av overflødig kontanter for å betale ned gjeld. Konseptet med kontantfeie er ganske enkelt - overskytende kontanter på en låntakers konto blir konvertert til en gjeldsbetaling på slutten av hver virkedag. Ved å foreta en kontantfeie kan selskaper redusere sin utestående gjeld ved hjelp av kontanter som ellers ville ligge inaktive på kontoen deres.

Enkeltpersoner kan også dra nytte av kontopenger, som maksimerer investeringsinntektene ved å overføre overskytende kontanter til rentetjente kontoer eller investeringsfond. I begge tilfeller gir kontantgjøring en måte for låntakere å utnytte overskytende kontanter mer effektivt.

Cash Sweep

Sammendrag

  • En kontant fei refererer til bruk av overflødig kontanter for å betale ned gjeld.
  • For å foreta en kontantfeie flyttes overskytende kontanter fra en låntakers konto og brukes mot eksisterende gjeld.
  • For enkeltpersoner maksimerer kontantsveipkontoer investeringsinntektene ved å overføre overflødig kontanter til rentetjente kontoer.

Hvordan det fungerer

En kontantfeie fungerer ved å benytte låntakers overflødige kontanter til å betale ned eksisterende gjeld. For å foreta en kontantfeie blir overskytende penger feid opp fra en låntakers konto og brukt på eksisterende gjeld en låntaker kan ha. Kontofeeskontoer brukes av selskaper som en del av deres kontanthåndteringsprosesser og av enkeltpersoner for å maksimere investeringsinntektene. I begge tilfeller involverer kontant fei overflødig kontanter som akkumuleres etter at nødvendige utgifter er regnskapsført.

For et selskap refererer overflødig kontanter til gjenværende kontanter etter driftskostnader, og vanlig gjeld er betalt. Cash sweeps innebærer avtaler mellom en låntaker og banken deres for å feie overflødig kontanter fra kontoene sine med jevne mellomrom. Vanligvis skjer kontantfeie på slutten av hver virkedag, og det overskytende kontantbeløpet blir flyttet til en egen konto og brukt til å betale eksisterende gjeld.

For eksempel, hvis et selskap har gjeld igjen fra en kredittlinje, vil den daglige kontantsveipingen automatisk bli konvertert til en gjeldsbetaling. For enkeltpersoner kan kontopengekontoer også bidra til å maksimere investeringsinntektene ved å overføre overflødig kontanter til renteproduserende kontoer eller investeringsfond.

Cash Sweep - fordeler

Kontantfordeler

Det er flere grunner til at selskaper kan velge å foreta en kontant feiing. For det første bruker en kontant fei overflødig kontanter som ellers ville ligge inaktiv på et selskaps konto. Ved å foreta en daglig kontantfeie kan et selskap effektivt bruke det overskytende kontantbeløpet og redusere renten som skyldes gjelden. Ved å redusere utestående gjeld, er selskaper også i en gunstigere posisjon til å refinansiere gjelden på grunn av reduksjonen i utestående saldo.

I tillegg kan nedbetaling av gjeld redusere selskapets gjeld til egenkapital. Når et selskap senker gjeldsgraden, kan det projisere finansiell stabilitet og forbedre evnen til å skaffe fremtidig kapital, som begge er viktige faktorer for investorer og andre interessenter.

Avsetninger for kontant feiing

I noen tilfeller kan det kreves kontant fei som en del av en låntakers låneavtale med en långiver. For å sikre tilbakebetaling av lån, kan en utlåner sette inn en kontant feieavsetning i låneavtalen for å sikre at en prosentandel av låntakerens overskytende kontanter brukes til å forskuddsbetale lånet. Det er mer sannsynlig at avsetninger for kontantfeie vil forekomme hos låntakere som opererer i ustabile næringer som energi eller råvarer. I et slikt tilfelle vil en utlåner kreve at låntakeren bruker en prosentandel av overskytende kontanter for å betale ned det eksisterende lånet.

Ved å redusere den utestående utlånssaldoen fungerer kontant sweep-utbetalingene som en buffer mot andre år der låntakeren kan medføre lavere inntekter som følge av volatilitet i bransjen. Avsetningsbestemmelser kan også finnes i tilfeller der en låntaker ønsker å forlenge lånets lengde.

Ved å sette inn en avsetning om kontant feiing, kan en utlåner gå med på å øke lånets løpetid, fordi avsetningsavsetningen reduserer utestående saldo gjennom forskuddsbetalinger, noe som naturlig forkorter lånets lengde.

Kontant feiekontoer

Kontantkontoer gir en måte for enkeltpersoner å maksimere investeringsinntektene sine ved å overføre overflødig kontanter til en rentetjenende konto eller et investeringsfond. I en kontant sweep-konto blir overskytende kontanter feid opp, flyttet til en egen investeringskonto eller investert i forskjellige investeringsfond. Imidlertid investerer en kontant sweep-konto bare pengene i korte perioder for å sikre at overflødig kontanter ikke sitter inaktiv på en låntakers konto.

Kontantfeier utføres vanligvis daglig, og ved slutten av måneden mottar den enkelte en rente- eller utbytteutbetaling. Selv om det overskytende kontantbeløpet flyttes ut av låntakers konto og inn i en annen investering, er det fremdeles lett tilgjengelig for låntakeren hvis de velger å gå over til langsiktige investeringer.

Derfor bør kontoplasjekontoer ikke sees på som en langsiktig investeringsløsning, men snarere et middel til å tjene kortsiktig rente ved å investere overflødig kontanter som ellers ville ligge inaktiv på en låntakers konto.

Kontant fei i finansiell modellering

En finansanalytiker vil ofte bygge en kontantstrøm i finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. . For eksempel, når man bygger en LBO-modell, er LBO-modell En LBO-modell bygget i Excel for å evaluere en leveraged buyout (LBO) -transaksjon, anskaffelse av et selskap finansiert med en betydelig gjeld. det kan være nødvendig for analytikeren å bruke Excel-funksjoner Funksjoner Liste over de viktigste Excel-funksjonene for finansanalytikere. Dette juksearket dekker hundrevis av funksjoner som er viktige å kjenne som en Excel-analytiker og formler som automatisk tar alle tilgjengelige kontanter og bruker det til å betale tilbake gjeld.

Nedenfor er et eksempel på en finansiell modell fra Finance sine online kurs for modellering av modeller.

En kontant fei i økonomisk modellering

Andre ressurser

Du kan øke ekspertisen din innen kontantstrømanalyse og pengestyring ved å bruke følgende økonomiressurser for å lære mer:

  • Gratis kontantstrøm Gratis kontantstrøm (FCF) Gratis kontantstrøm (FCF) måler et selskaps evne til å produsere det investorer bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelige fordeles på en skjønnsmessig måte
  • Tre regnskaper Tre finansregnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneuttalelsene er intrikate
  • Gjeldskostnad Gjeldskostnad Gjeldskostnad er avkastningen som et selskap gir til gjeldsinnehavere og kreditorer. Gjeldskostnader brukes i WACC-beregninger for verdsettelsesanalyse.
  • Veiledning for økonomisk modellering Gratis guide for økonomisk modellering Denne veiledningen for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis om antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer

Siste innlegg