Brofinansiering - oversikt, hvordan det fungerer, eksempel

Brofinansiering er en form for midlertidig finansiering beregnet på å dekke selskapets kortsiktige kostnader til det øyeblikket når vanlig langsiktig finansiering er sikret. Dermed blir den kalt som brofinansiering siden den er som en bro som forbinder et selskap med gjeldskapital gjennom kortsiktige lån.

Brofinansiering

En institusjon som presserende behov for kapital for å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser (f.eks. Arbeidskapital Arbeidskapitalformel Arbeidskapitalformelen er omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Det er et mål på selskapets kortsiktige likviditet; det som er igjen på balansefinansieringen ) kan velge å skaffe et brolån som fungerer som en form for brofinansiering. Den utstedes vanligvis av en investeringsbank eller et risikokapitalfirma. Aksjefinansiering (equity-for-capital swap) kan også være et alternativ for de som ønsker brofinansiering. I alle tilfeller er brolån dyre fordi långivere bærer en betydelig del av misligholdsrisikoen ved å låne ut midlene i en kort periode.

Brofinansiering brukes i de første børsintroduksjonene (IPOs) Initial Public Offering (IPO) En første børsnotering (IPO) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er for å dekke flyteutgiftene (f.eks. Garanti, børsgebyr osv.).

Rask oppsummering

  • Brofinansiering er kortsiktig finansiering som tar sikte på å skaffe midler til selskaper til de får langsiktig finansiering.
  • Brolån er dyre, gitt risikoen forbundet med slike typer lån.
  • Aksjebrofinansiering representerer en utveksling av kapital fra långiverens side mot en aksjeandel i et selskap fra låntakersiden.

Hvordan fungerer brofinansiering?

Det er mange måter en bedrift kan sikre brofinansiering, og alternativene vil avhenge av låntakers kredittprofil og historie. Flere alternativer er tilgjengelige for et selskap med en solid kreditthistorie og markedsposisjon og en som trenger litt kortsiktig kreditt enn et selskap i enorm økonomisk nød.

Det er ekstremt viktig at selskaper vurderer brofinansiering veldig nøye, fordi det kan medføre en så høy rente Rente En rente refererer til beløpet som en utlåner belaster en låntaker for enhver gitt gjeld, vanligvis uttrykt som en prosentandel av rektor. som kan føre til enda flere økonomiske problemer.

Brofinansiering er ikke grei og inneholder ofte mange avsetninger som er med på å beskytte långiveren.

Når trenger et selskap brofinansiering?

La oss se på et eksempel når en bedrift kan bli tvunget til å ta et brolån.

Se for deg at ABC Co. ble godkjent for et lån på $ 1.000.000 i en bank, men lånet deles opp, noe som betyr at det består av tre deler (tre avdrag). Den første transjen vil bli avgjort på seks måneder. Selskapet trenger midler for øyeblikket for å operere, og vil derfor lete etter en dekning for å redegjøre for de seks månedene. Det kan søke om et seks måneders brolån som vil gi nok penger til å overleve til den første kredittransjen flyter til selskapets bankkonto.

Hva er egenkapitalbrofinansiering?

Brolån innebærer en veldig høy rente, og det er ikke akseptabelt for alle selskaper. I stedet er selskapene klare til å bytte kapital mot en egenkapitalandel av selskapet. I et slikt tilfelle er venturekapitalfirmaer Venture Capital Venture capital er en form for finansiering som gir midler til et tidlig stadium, nye selskaper med høyt vekstpotensial, i bytte mot egenkapital eller eierandel. Venturekapitalister tar risikoen for å investere i oppstartsselskaper, med håp om at de vil tjene betydelig avkastning når selskapene blir en suksess. vil bli kontaktet i stedet for banker og tilbudt eierandel.

Venturekapitalfirmaer vil gå til en avtale i tilfelle de antar at selskapet vil lykkes og bli lønnsomt. Hvis selskapet blir lønnsomt, betyr det at verdien går opp, og dermed øker risikovillighetens andel i verdi.

Brofinansiering og børsnoteringer

Brofinansiering brukes før et selskap blir børsnotert og tilbyr sine aksjer på en børs til investorer. En slik type finansiering har sitt utspring for å ta høyde for IPO-utgifter selskapet trenger å pådra seg, for eksempel tegningsgebyrer og betaling til børsen. Når selskapet har samlet inn penger under børsintroduksjonen, betaler det umiddelbart lånet.

Bridge-fondene blir vanligvis levert av en investeringsbank som vil garantere den nye aksjeemisjonen. Selskapet vil starte en rekke aksjer til banken med rabatt på den opprinnelige prisen som ble tilbudt investorene under børsintroduksjonen. Det er en såkalt "motregningseffekt."

Praktisk eksempel

Det er vanlig at risikokapitalfirmaer tar en rente på 20% for å gi finansiering på grunn av risikomengden. De krever ofte full tilbakebetaling på ett år. Rentesatsen kan øke hvis låntakeren ikke betaler tilbake lånet i tide, for eksempel til 25% pa

Venturekapitalfirmaer kan bruke en konvertibilitetsklausul, som betyr et alternativ for å konvertere et bestemt kredittbeløp til egenkapital til en spesifisert pris. For eksempel kan $ 5.000.000 av $ 10.000.000 konverteres til egenkapital til $ 5.50 pris per aksje hvis venturefirmaet bestemmer seg for å gjøre det. Prisen per aksje kan videreforhandles og kan være en rettferdig pris på selskapets aksje.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Bank Line Bank Line En banklinje eller en kredittlinje (LOC) er en slags finansiering som utvides til en person, et selskap eller en offentlig enhet, av en bank eller annen
  • Bullet Lån Bullet Lån Et kule lån er en type lån der hovedstolen som lånes blir betalt tilbake ved slutten av lånetiden. I noen tilfeller er rentekostnaden
  • Revolving Credit Facility Revolving Credit Facility En revolverende kredittfasilitet er en kredittlinje som ordnes mellom en bank og en virksomhet. Den kommer med et etablert maksimumsbeløp, og
  • Korttidslån Korttidslån Et kortsiktig lån er en type lån som oppnås for å støtte et midlertidig personlig eller forretningsmessig kapitalbehov. Siden det er en type kreditt, involverer det et lånt kapitalbeløp og renter som må betales innen en gitt forfallsdato, som vanligvis er innen et år fra lånet fikk.

Siste innlegg