Joint Venture Accounting - Guide to JV Accounting for Financial Analysts

Tilknyttede selskaper og joint venture-regnskap er et viktig tema for finansanalytikere å forstå. Joint ventures (JV) regnskapsføres ved bruk av egenkapitalregnskap (samme som tilknyttede selskaper), men også av og til ved bruk av proporsjonal konsolideringsmetode. Denne guiden vil lede deg gjennom det grunnleggende om tilknyttede selskaper og JV-regnskap.

Associates regnskap

Betydelig innflytelse

Et tilknyttet selskap er en enhet som en investor har betydelig innflytelse over. Det er verken et datterselskap Datterselskap Et datterselskap (under) er en forretningsenhet eller et selskap som er heleid eller delvis kontrollert av et annet selskap, betegnet som morselskapet eller holdingselskapet. Eierskap bestemmes av prosentandelen av morselskapet, og at eierandelen må være minst 51%. heller ikke en interesse i et joint venture Joint Venture (JV) Et joint venture (JV) er et kommersielt foretak der to eller flere organisasjoner kombinerer sine ressurser for å få en taktisk og strategisk fordel i markedet. Bedrifter inngår ofte et joint venture for å forfølge spesifikke prosjekter. JV kan være et nytt prosjekt eller ny kjernevirksomhet.

Hvis en investor kontrollerer 20% eller mer av stemmerett over investert - uansett om det er direkte eller indirekte eierskap / kontroll - anses investoren å ha betydelig innflytelse - med mindre det er noen andre faktorer som påvirker (reduserer ) investorens kontroll.

Mulige indikatorer for betydelig innflytelse inkluderer:

  • Deltakelse i beslutningsprosesser Bedriftsstrategi Bedriftsstrategi fokuserer på hvordan man styrer ressurser, risiko og avkastning på tvers av et firma, i motsetning til å se på konkurransefortrinn i forretningsstrategi
  • Vesentlige transaksjoner mellom investor og investor
  • Levering av viktig teknisk informasjon

Regnskapsføring og JV-egenkapitalmetode

Kapitalregnskap

Etter egenkapitalmetoden er en investering i et tilknyttet selskap:

  • Opprinnelig innregnet til kostpris
  • Økt eller redusert for å innregne resultat eller tap for investert selskap etter anskaffelsestidspunktet

Når potensiell stemmerett eksisterer, bestemmes investorens fortjeneste eller tap i investert selskap og endringer i investert egenkapital i henhold til eksisterende eierinteresser. kapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi aksjeeier = eiendeler - gjeld. Det gjenspeiler ikke mulig utøvelse eller konvertering av potensiell stemmerett. Goodwill kan oppstå ved anskaffelse av en andel i en tilknyttet investering på samme måte som i anskaffelsen av et datterselskap.

Hensyn til investeringsbank

Standard nettogjeldsberegninger inkluderer bare lån fra morselskapet og dets datterselskaper. Normalt mangler långivere til en tilknyttet selskap juridisk bruk av konsernet når det gjelder gjeld, så gjeldsregnskap er skilt mellom enheter. Imidlertid, hvis et selskaps tilknyttede selskap er strategisk viktig, kan det hende at hele konsernet ser sin økonomiske stilling settes i tvil hvis den tilknyttede selskapet misligholder. En mislighold av tilknyttede selskaper kan påvirke rangeringer fra byråer som Standard og Poor's og Moody's.

Joint venture accounting (JV)

Regnskap for felleskontrollert virksomhet

Et joint venture (JV) er en avtalefestet ordning der to eller flere parter er enige om å dele kontroll over en økonomisk aktivitet. Partene slår seg ikke sammen.

Felleskontrollerte virksomheter kan ha mange forskjellige former og strukturer:

  • Felles kontrollerte operasjoner
  • Felleskontrollerte eiendeler
  • Felleskontrollerte enheter

En venturer bør anerkjenne sin interesse i et felleskontrollert foretak ved å bruke enten:

  • Forholdsmessig konsolidering, ELLER
  • Kapitalregnskap

Proporsjonal konsolideringsmetode for joint venture-regnskap

Felleskontrollerte selskaper regnskapsføres med egenkapitalregnskap (samme som tilknyttede selskaper), men også av og til ved bruk av proporsjonal konsolidering. En illustrasjon av proporsjonal konsolidering presenteres her.

Eksemplet nedenfor er en illustrasjon på hvordan et 50% joint venture ville bli proporsjonalt konsolidert i konsernregnskapet. Felleskontrollert virksomhet føres inn i konsernregnskapet på en forholdsmessig linje for linje-basis mellom salg og nettoinntekt.

Joint Venture Accounting - JV egenkapitalmetode

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne delen av Finansens gratis investeringsbankbok Investment Banking Manual Finance's Investment Banking-bok er gratis, tilgjengelig for alle å laste ned som PDF. Les om regnskap, verdsettelse, finansiell modellering, Excel og alle ferdigheter som kreves for å være en investeringsbankanalytiker. Denne håndboken er på 466 sider med detaljert instruksjon hver ny ansatt i en bank trenger å vite for å lykkes med tilknyttede selskaper og joint venture-regnskap. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende finansressurser være nyttige:

  • Guide for økonomisk modellering Gratis guide for finansiell modellering Denne guiden for finansiell modellering dekker Excel-tips og beste praksis for antakelser, drivere, prognoser, kobling av de tre uttalelsene, DCF-analyse, mer
  • Aksjemetode Aksjemetode Aksjemetoden er en type regnskap som brukes i investeringer. Denne metoden brukes når investoren har betydelig innflytelse over investert, men ikke full kontroll over den, som i forholdet mellom mor og datterselskap. Dette skiller seg fra konsolideringsmetoden der investoren utøver full kontroll
  • Strategiske allianser Strategiske allianser Strategiske allianser er avtaler mellom uavhengige selskaper for å samarbeide om produksjon, utvikling eller salg av produkter og tjenester.
  • Real Estate Joint Venture Real Estate Joint Venture A Real Estate Joint Venture (JV) spiller en avgjørende rolle i utviklingen og finansieringen av de fleste store eiendomsprosjekter. Et joint venture er en ordning

Siste innlegg