APIC (tilleggsbetalt kapital) - Oversikt, formel

APIC (tilleggsbetalt kapital) er en komponent i egenkapitalen Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjeeierkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss beholdt inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi Aksjeeiere = Eiendeler - Forpliktelser som gjenspeiler prisen investorer er villige til å betale over pålydende verdi av utstedte aksjer.

APIC

APIC kan betraktes som den opprinnelige fortjenesten et selskap lager fra utstedte aksjer i en børsintroduksjon (børsintroduksjon). Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er. Den brukes til å representere hva investorer er villige til å betale over pålydende pålydende av selskapet på en andel av aksjen. Det er viktig å merke seg at ekstra innbetalt kapital bare skjer i primærmarkedene; med andre ord når investoren kjøper aksjer i et selskap direkte fra selskapet selv.

Transaksjoner som skjer i sekundærmarkedet Sekundært marked Sekundærmarkedet er der investorer kjøper og selger verdipapirer fra andre investorer. Eksempler: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). , eller mellom aksjonærene etter børsintroduksjonen, ikke resultere i fortjeneste for selskapet. Som sådan er de ikke inkludert i ekstra innbetalt kapital. APIC kan gjelde både vanlige og foretrukne aksjer.

Sammendrag

  • APIC (tilleggsbetalt kapital) er en representasjon av kontantstrømmen fra forskjellen i emisjonskursen på en aksje og dens pålydende verdi.
  • Ytterligere innskutt kapital blir ført på egenkapitalandelen i selskapets balanse.
  • APIC-formelen er APIC = (Emisjonskurs - Parverdi) x Antall aksjer ervervet av investorer.

APIC-formel

For å beregne APIC trenger du følgende informasjon:

  • Emisjonsprisen på tidspunktet for børsintroduksjonen;
  • Pålydende verdien tildelt en aksje av det utstedende selskapet; og
  • Antall utestående aksjer.

Den ekstra innskuddskapitalen er avledet av forskjellen i emisjonskurs og pålydende verdi, noe som gir deg lønnsomheten per aksje som følger av aksjeemisjonen. Lønnsomheten per aksje multipliseres deretter med antall utestående aksjer for å gi selskapets APIC-verdi. Ovennevnte forhold kan uttrykkes med følgende formel:

Ekstra innbetalt kapital = (Emisjonskurs - Parverdi) * Antall utestående aksjer

Ved å bruke formelen ovenfor på alle offentlige tilbud, vil du kunne bestemme APIC for en organisasjon.

Hva er parverdi?

Selv om pålydende er intuitiv ved at det er en verdi tildelt av selskapet til hver aksje ved utstedelse, er det noen spesifikke komplikasjoner av pålydende verdier som hjelper til med å informere vår forståelse av APIC. Pari-verdien er analog med en ”ask” i et sekundært marked. Det er beløpet et selskap "ber" om en andel av egenkapitalen i selskapet.

Emisjonskursen reflekterer markedsverdien eller vurderingen av investorer om hva verdien av en aksje i selskapet er verdt. Ulikheten mellom hva et selskap spør og hva markedet synes om en aksje, er den resulterende lønnsomheten per aksje i ovenstående ligning.

Pålydende verdien bestemmes av selskapets ledelse allerede før det er en markedsverdi for verdipapiret. For å minimere potensielt juridisk ansvar, vil utstedende selskaper minimere pålydende så mye som mulig for å unngå ulemperisiko.

Vanligvis vil det bety å utstede aksjer til en pålydende verdi som er den minste valutaverdien mulig, dvs. 1 cent, $ 0,01 i USA. I noen jurisdiksjoner er det lovpålagt at aksjer utstedes til minste verdi, mens andre ikke kan selge aksjer til pålydende, noe som presser selskaper til å utstede aksjer til den meget lave pålydende som et resultat.

APIC i den virkelige verden

For å ramme vår forståelse av APIC, vil vi bruke et relativt nylig eksempel fra den virkelige verden. Tidlig i 2019 holdt Beyond Meat Inc., en produsent av plantebaserte kjøttalternativer i Los Angeles, sitt første offentlige tilbud.

Før børsintroduksjon tildelte Beyond Meat en pålydende verdi på $ 0,0001 per aksje, mens emisjonskursen var $ 25 per aksje. Antall vanlige aksjer selskapet utstedte ved børsintroduksjon var 9.625 millioner. Hvis du legger alt sammen, vil den ekstra innbetalte kapitalen fra ordinære aksjer ved Beyond Meats børsnotering være:

APIC = ($ 25 - $ 0,0001) * $ 9,625,000

APIC = $ 240,624,037.50

Derfor var kontanter som ble samlet inn som et resultat av ytterligere innbetalt kapital ved børsintroduksjon tilskrevet ordinære aksjer $ 240,6 millioner.

APIC i finansregnskapet

APIC regnskapsføres mot egenkapitalen og tjener til å motveie økningen i kontantkontoen på eiendelssiden av balansen. Sammen med beholdt inntjening Opptjent inntjening Formelen for beholdt inntjening representerer alle akkumulerte nettoinntekter nettet av alle utbytter som utbetales til aksjonærene. Opptjent resultat er en del av egenkapitalen i balansen og representerer den delen av virksomhetens fortjeneste som ikke deles ut som utbytte til aksjonærene, men i stedet er reservert for reinvestering, det er vanligvis den største komponenten i egenkapitalen. Faktisk vil ytterligere innbetalt kapital vanligvis gjenspeile et stort flertall av egenkapitalen umiddelbart etter selskapets børsintroduksjon, ettersom beholdt inntjening ennå ikke har akkumulert.

Denne første APIC kan senere fungere som en "pute" eller "sikkerhetsnett" mot potensielle tap i nettoinntekt. Det er viktig å merke seg at til tross for samspillet med nettoinntekt, vises APIC bare i balansen, ikke i resultatregnskapet.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Tilleggsbetalt kapital kontra innskuddskapital Tilleggsbetalt kapital kontra innskuddskapital Egenkapital er relatert til tilleggsinnbetalt kapital kontra innskutt kapital. Hovedforskjellen mellom de to er at den tilførte kapitalen er
  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktur
  • Innskuddsoverskudd Innskuddsoverskudd Innskuddsoverskudd er en redegjørelse for egenkapitaldelen i balansen som inneholder eventuelle overskytende beløp fra utstedelse av aksjer til pålydende. Denne kontoen inneholder også gevinster og tap ved utstedelse, tilbakekjøp og kansellering av aksjer, samt gevinster og tap ved salg av komplekse finansielle instrumenter.
  • Egenkapitalverdi Egenkapitalverdi Egenkapitalverdi kan defineres som den totale verdien av selskapet som kan tilskrives aksjonærene. Følg denne guiden fra Finance for å beregne egenkapitalverdien.

Siste innlegg