Kredittanalyseforhold - Liste over forhold og tolkning

Kredittanalyseforhold Nøkkeltall Nøkkeltall opprettes ved bruk av numeriske verdier hentet fra regnskapet for å få meningsfull informasjon om et selskap er verktøy som hjelper kredittanalyseprosessen. Disse forholdene hjelper analytikere og investorer med å avgjøre om enkeltpersoner eller selskaper er i stand til å oppfylle økonomiske forpliktelser. Kredittanalyse innebærer både kvalitative og kvantitative aspekter. Forhold dekker den kvantitative delen av analysen. Nøkkelforhold kan grovt deles inn i fire grupper: (1) Lønnsomhet; (2) Leverage Leverage I finans er gearing en strategi som selskaper bruker for å øke eiendeler, kontantstrømmer og avkastning, selv om det også kan forstørre tap. Det er to hovedtyper av gearing: økonomisk og drift. For å øke finansiell innflytelse,et firma kan låne kapital ved å utstede verdipapirer eller ved å låne penger direkte fra en utlåner. Betjeningshendel kan (3) Dekningsgrad En dekningsgrad brukes til å måle selskapets evne til å betale sine økonomiske forpliktelser. Et høyere forhold indikerer større evne til å oppfylle forpliktelser; (4) Likviditet Likviditet I finansmarkedene refererer likviditet til hvor raskt en investering kan selges uten å påvirke prisen negativt. Jo mer likvid en investering er, desto raskere kan den selges (og omvendt), og jo lettere er det å selge den til virkelig verdi. Alt annet like, mer likvide eiendeler handler mot en premie og illikvide eiendeler handler med rabatt. . For å lære mer, sjekk ut Finance's Credit Analyst Certification program CBCA ™ Certification The Certified Banking &Credit Analyst (CBCA) ™ -akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant-modellering, tilbakebetaling av lån og mer. .

Kredittanalyseforhold Illustrasjon - Kredittanalytiker ved hjelp av kalkulator

Lønnsomhetsforhold

Som navnet antyder, er lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsforhold finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode. De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste, måler selskapets evne til å generere fortjeneste i forhold til inntekter, balanseaktiver og egenkapital. Dette er viktig for investorer, ettersom de kan bruke det til å prosjektere om aksjekurser Aksjekurs Begrepet aksjekurs refererer til den nåværende kursen som en andel av aksjen handler for på markedet. Hvert børsnotert selskap når aksjene sannsynligvis vil sette pris på det.De hjelper også långivere med å bestemme vekstraten til selskaper og deres evne til å betale tilbake lån. Lån Et lån er en sum penger som en eller flere personer eller selskaper låner fra banker eller andre finansinstitusjoner for å administrere planlagte eller ikke-planlagte hendelser økonomisk. Ved å gjøre dette pådriver låntakeren en gjeld som han må betale tilbake med renter og innen en gitt tidsperiode. .

Lønnsomhetsforholdene er delt inn i margin- og avkastningsforhold.

Marginforhold inkluderer:

  • Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste Bruttofortjeneste er det direkte overskuddet etter å ha trukket kostnadene for solgte varer, eller "salgskostnader", fra salgsinntektene. Den brukes til å beregne bruttomarginen og er det opprinnelige fortjenestetallet oppført på selskapets resultatregnskap. Bruttofortjeneste beregnes før driftsresultat eller nettoresultat. margin
  • EBITDA-margin EBITDA Margin EBITDA-margin = EBITDA / Inntekt. Det er en lønnsomhetsgrad som måler inntjeningen et selskap genererer før skatt, renter, avskrivninger og amortiseringer. Denne guiden har eksempler og en mal som kan lastes ned
  • Driftsresultatmargin Driftsresultatmargin Driftsresultatmargin er et lønnsomhets- eller resultatforhold som gjenspeiler prosentandelen av overskudd et selskap produserer fra sin virksomhet, før skatt og rentekostnader trekkes fra. Det beregnes ved å dele driftsresultatet med total inntekt og uttrykke det i prosent.

Returforhold inkluderer

  • Avkastning på eiendeler Avkastning på eiendeler & ROA-formel ROA-formel. Return on Assets (ROA) er en type avkastning (ROI) beregning som måler lønnsomheten til en virksomhet i forhold til dens totale eiendeler. Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt) det genererer med kapitalen det er investert i eiendeler.
  • Risikojustert avkastning Risikojustert avkastningsgrad Det er en rekke risikojusterte avkastningsforhold som hjelper investorer med å vurdere eksisterende eller potensielle investeringer. Disse forholdstallene kan være mer nyttige enn enkle beregninger for investeringsavkastning som ikke tar høyde for investeringsrisikoen.
  • Avkastning på egenkapital Avkastning på egenkapital (ROE) Avkastning på egenkapital (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar selskapets årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av selskapets totale egenkapital (dvs. 12%). ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen.

Høyere margin- og avkastningsgrad er en indikasjon på at et selskap har større mulighet til å betale tilbake gjeld.

Utnyttelsesforhold

Gjeldsgrad Nyttegrad Et gearingsgrad indikerer gjeldsnivået til en forretningsenhet mot flere andre kontoer i balansen, resultatregnskapet eller kontantstrømoppstillingen. Excel-mal sammenligner gjeldsnivået mot andre kontoer i balanse, resultatregnskap eller kontantstrømoppstilling. De hjelper kredittanalytikere med å måle en virksomhets evne til å betale tilbake gjelden.

Vanlige giringsgrader inkluderer:

  • Gjeld i forhold til gjeldsgrad Gjeld i forhold til gjeldsgrad er en gearing ratio som hjelper til med å kvantifisere i hvilken grad et selskaps virksomhet er finansiert av gjeld. I mange tilfeller indikerer en høy gearingsgrad også en høyere grad av finansiell risiko. Dette er fordi et selskap som er sterkt utnyttet, har større sjanse for mislighold på lånene.
  • Eiendom til egenkapitalandel
  • Gjeld til egenkapital Gjeld til egenkapital Gjeld til egenkapital er en gearingsgrad som beregner verdien av total gjeld og finansielle forpliktelser mot total egenkapital.
  • Gjeldsgrad

For gearing ratio, indikerer et lavere gearing ratio mindre gearing. For eksempel hvis gjeldsgjeld er pengene som en part låner fra en annen for å tjene et økonomisk behov som ellers ikke kan dekkes direkte. Mange organisasjoner bruker gjeld til å skaffe varer og tjenester som de ikke klarer å betale for med kontanter. forhold til aktiva er 0,1, betyr det at gjeldsmidler 10% av eiendeler og aksjefond de resterende 90%. En lavere gearing ratio betyr mindre eiendel eller kapital finansiert av gjeld. Banker eller kreditorer liker dette, da det indikerer mindre eksisterende risiko.

Eksempel

Tenk deg om du låner noen $ 100. Foretrekker du å låne ut til en person som allerede skylder noen andre $ 1000 eller noen som skylder $ 100, gitt at begge tjener like mye penger? Det er sannsynlig at du vil velge personen som bare skylder $ 100, siden de har mindre eksisterende gjeld og mer disponibel inntekt for å betale deg tilbake.

Dekningsgradsanalyseforhold

Dekningsgrad Dekningsgrad En Dekningsgrad brukes til å måle selskapets evne til å betale sine økonomiske forpliktelser. Et høyere forhold indikerer større evne til å oppfylle forpliktelser, og måle dekningen som inntekt Inntekt Inntekt refererer til pengene som tjenes av en person for å tilby en tjeneste eller som en bytte for å levere et produkt. Inntektene som en person tjener, brukes til å finansiere sine daglige utgifter, samt fondsinvesteringer. Noen av de vanligste typene av inntekt inkluderer lønn, egeninntekt, provisjon og bonuser. , kontanter eller eiendeler sørger for gjeld eller renteutgifter Renteutgifter Renteutgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen.Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldsdelene et selskap har på balansen, og beregne renter ved å multiplisere. Jo høyere dekningsgrad, jo større er evnen til et selskap å oppfylle sine økonomiske forpliktelser.

Dekningsgrad inkluderer:

  • Rentedekningsgrad Rentedekningsgrad Rentedekningsgrad (ICR) er en finansiell ratio som brukes til å bestemme muligheten til et selskap til å betale renter på utestående gjeld.
  • Gjeldstjenesteforhold Gjeldstjenestedekning Gjeldstjenestedekning (DSCR) måler selskapets evne til å bruke driftsinntektene til å betale tilbake alle gjeldsforpliktelser, inkludert tilbakebetaling av hovedstol og renter på både kortsiktig og langsiktig gjeld.
  • Kontant dekkingsgrad
  • Dekkingsgrad for aktiva

Eksempel

En bank bestemmer om de skal låne ut penger til selskap A som har en dekkgrad på 10 eller selskap B som har en gjeldsgrad på 5. Bedrift A er et bedre valg da forholdet antyder at selskapets driftsinntekter kan dekke samlet utestående gjeld 10 ganger. Dette er mer enn selskap B, som bare kan dekke gjelden sin fem ganger.

Likviditetsforhold

Likviditet Likviditet I finansmarkedene refererer likviditet til hvor raskt en investering kan selges uten å påvirke prisen negativt. Jo mer likvid en investering er, desto raskere kan den selges (og omvendt), og jo lettere er det å selge den til virkelig verdi. Alt annet like, mer likvide eiendeler handler mot en premie og illikvide eiendeler handler med rabatt. forholdstall angir muligheten til selskaper å konvertere eiendeler til kontanter. Når det gjelder kredittanalyse, viser forholdstallene låntakers evne til å betale av gjeld nåværende gjeld På en balanse er nåværende gjeld gjeld som skal betales innen ett år (12 måneder) eller mindre. Den er oppført som en kortsiktig gjeld og en del av netto arbeidskapital. Ikke alle selskaper har en gjeldspost, men de som bruker den eksplisitt til lån påløpt med mindre enn ett år. .Høyere likviditetsforhold antyder at et selskap er mer likvidt og derfor lettere kan betale ned utestående gjeld.

Likviditetsforhold inkluderer:

  • Nåværende forhold Formel nåværende forhold Formelen nåværende forhold er = omløpsmidler / kortsiktig gjeld. Nåværende forhold, også kjent som arbeidskapitalforholdet, måler virksomhetens evne til å oppfylle sine kortsiktige forpliktelser som forfaller innen ett år. Forholdet vurderer vekten av totale omløpsmidler kontra totale kortsiktig gjeld. Det indikerer den økonomiske helsen til et selskap
  • Quick ratio Quick Ratio Quick Ratio, også kjent som Acid-test, måler en virksomhets evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser med eiendeler som lett kan konverteres til kontanter
  • Kontantforhold Kontantforhold Kontantforholdet, noen ganger referert til som kontantformuen, er en likviditetsmåling som indikerer et selskaps kapasitet til å betale kortsiktige gjeldsforpliktelser med sine kontanter og kontantekvivalenter. Sammenlignet med andre likviditetsforhold som nåværende og hurtige forhold er kontantforholdet et strengere, mer konservativt mål
  • Arbeidskapital Arbeidskapitalformel Arbeidskapitalformelen er omløpsmidler minus kortsiktig gjeld. Det er et mål på selskapets kortsiktige likviditet; hva er igjen på balansen

Eksempel

Quick ratio er omløpsmidlene i et selskap, minus lager og forskuddsbetalte utgifter, delt på kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er finansielle forpliktelser til en forretningsenhet som forfaller til betaling innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. . En person bestemmer om de skal investere i to selskaper som er veldig like, bortsett fra at selskap A har et raskt forhold på 10 og det andre har et forhold på 5. Bedrift A er et bedre valg, ettersom forholdet på 10 antyder at selskapet har nok likvide midler for å dekke kommende forpliktelser 10 ganger.

Tilleggsressurser

Takk for at du leste Finance-artikkelen om kredittanalyser. Finance er den offisielle globale leverandøren av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. program designet for å hjelpe deg med å stige gjennom rekkene som kredittanalytiker.

For å fortsette å lære og fremme karrieren din, anbefaler vi følgende finansressurser:

  • Kredittanalyse Kredittanalyse Kredittanalyse er prosessen med å bestemme evnen til et selskap eller en person til å betale tilbake gjeldsforpliktelsene. Med andre ord er det en prosess som bestemmer en potensiell låntakers kredittrisiko eller misligholdsrisiko. Den inneholder både kvalitative og kvantitative faktorer.
  • Forholdsanalyse Forholdsanalyse Forholdsanalyse refererer til analyse av ulike deler av finansiell informasjon i regnskapet til en virksomhet. De brukes hovedsakelig av eksterne analytikere for å bestemme ulike aspekter av en virksomhet, for eksempel lønnsomhet, likviditet og solvens.
  • Kredittanalytiker stillingsbeskrivelse Kredittanalytiker stillingsbeskrivelse Denne kredittanalytiker jobbbeskrivelse skisserer nøkkelferdigheter, erfaring og utdannelse for stillingen. En kredittanalytiker må vurdere
  • Kredittpoeng Kredittpoeng Et kredittpoeng er et tall som representerer individets økonomiske stilling og kredittverdighet og evne til å oppnå økonomisk hjelp fra långivere. Långivere bruker kredittpoengene for å vurdere en potensiell låntakers kvalifikasjon for et lån og de spesifikke vilkårene for lånet.

Siste innlegg