Triangular Arbitrage Opportunity - Definisjon og eksempel

En trekantet arbitrasjemulighet er en handelsstrategi som utnytter arbitrasjemulighetene som finnes mellom tre valutaer i en utenlandsk valutaveksling. Arbitrage Arbitrage Arbitrage er strategien for å dra nytte av prisforskjeller i forskjellige markeder for samme eiendel. For at det skal skje, må det være en situasjon med minst to likeverdige eiendeler med forskjellige priser. I hovedsak er arbitrage en situasjon som en næringsdrivende kan tjene på, blir utført gjennom fortløpende bytte av en valuta til en annen når det er avvik i de oppgitte prisene for de gitte valutaene.

En trekantet arbitragemulighet oppstår når valutakursen til en valuta ikke samsvarer med krysskursen. Prisavvikene oppstår vanligvis fra situasjoner der et marked er overvurdert, mens et annet er undervurdert.

Triangular Arbitrage Opportunity

Naturen til valutamarkeder begrenser prisavvikene mellom forskjellige valutaer til noen få cent eller til en brøkdel av en cent. Derfor innebærer transaksjonene i en trekantet arbitrage-mulighet å handle store mengder penger.

Ofte bruker transaksjonene marginhandel Å kjøpe på margin Marginhandel eller kjøpe på margin betyr å tilby sikkerhet, vanligvis hos megleren, for å låne penger til å kjøpe verdipapirer. I aksjer kan dette også bety kjøp på margin ved å bruke en del av fortjenesten på åpne posisjoner i porteføljen din til å kjøpe flere aksjer. for å forsterke avkastningen. I tillegg må en næringsdrivende være oppmerksom på transaksjonskostnadene. Det er mulig at høye transaksjonskostnader kan slette gevinster fra prisavvikene.

Eksempel på en triangulær arbitrasjemulighet

Sam er en valutahandler med $ 1 million for hånden. Han oppdager følgende valutakurser:

Triangular Arbitrage Opportunity - Eksempel

Ved å bruke kryssrenteformelen bestemmer Sam at € / £ -kursen er undervurdert. Kryssfrekvensen for paret må være lik:

€ / £ = 0,8678 x 1,5028 = 1,3041

Trekantet arbitrage kan brukes på de tre valutaene - amerikanske dollar, euro og pund. For å utføre den triangulære arbitrasjemuligheten, bør Sam utføre følgende transaksjoner:

  1. Selg dollar for euro: $ 1.000.000 x 0.8678 = € 867.800
  2. Selg euro for pund: € 867 800 / 1,3021 = £ 666,461,87
  3. Selg pund for dollar: £ 666,461,87 x 1,5028 = $ 1,001,558,90

Ved å utnytte avvikene i prisnoteringene til de tre valutaene, klarte Sam å gjøre sine første $ 1.000.000 til $ 1.001.558,90, med et overskudd på $ 1.558,90. Merk at på grunn av det lave prisavviket (bare 0,002), resulterte til og med bruken av en betydelig kapital i relativt liten fortjeneste. I vårt forenklede eksempel tok vi ikke hensyn til transaksjonskostnader. Derfor, i det virkelige liv, ville overskuddet bli enda mindre.

Triangular Arbitrage Opportunities in the Real World

Triangulære arbitragemuligheter eksisterer sjelden i den virkelige verden. Dette kan forklares med arten av valutamarkeder. Forex markeder er ekstremt konkurransedyktige med et stort antall spillere, for eksempel enkelt- og institusjonelle handelsmenn. Konkurransen i markedene korrigerer konstant ineffektivitetene i markedet, og arbitrasjemulighetene varer ikke lenge.

I dag utnyttes ofte trekantede arbitragemuligheter av høyfrekvente handelsmenn Høyfrekvent handel (HFT) Høyfrekvent handel (HFT) er algoritmisk handel preget av høyhastighets handelsutførelse, et ekstremt stort antall transaksjoner og en veldig kortsiktig investeringshorisont. Høyfrekvent handel utnytter kraftige datamaskiner for å oppnå høyest mulig hastighet for handelsutførelse. . Ved hjelp av høyhastighetsalgoritmer kan handelsmenn raskt oppdage feilpris og umiddelbart utføre de nødvendige transaksjonene. Imidlertid gjør den sterke tilstedeværelsen av høyfrekvente handelsmenn markedene enda mer effektive. Dermed reduseres antall tilgjengelige arbitrage-muligheter.

I tillegg gir den trekantede arbitrasestrategien applikasjoner i kryptovaluta Cryptocurrency Cryptocurrency er en form for digital valuta som er basert på blockchain-nettverk. Kryptovaluta som Bitcoin og Ethereum blir allment akseptert. handel. Markeder og børser for kryptovaluta er fortsatt under utvikling, og det er flere arbitrasjemuligheter i slike markeder i forhold til de tradisjonelle valutamarkedene.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finanss forklaring på en trekantet arbitrasjemulighet. Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Beregning av valutakursfordeling Beregning av valutaspredning Valutaspread (eller bud-spørspredning) refererer til forskjellen i bud- og forespørselsprisene for et gitt valutapar. Budprisen refererer til det maksimale beløpet som en valutahandler er villig til å betale for å kjøpe en bestemt valuta, og priset er minimumsprisen som en valutahandler er villig til å akseptere for valutaen.
  • Fast vs Pegged Valutakurs Fast vs Pegged Valutakurs Valutakurser for utenlandsk valuta måler en valutas styrke i forhold til en annen. Styrken til en valuta avhenger av en rekke faktorer som inflasjon, gjeldende renter i hjemlandet eller stabiliteten til regjeringen, for å nevne noen.
  • Forex Trading: Hvordan handle Forex Market Forex Trading - Hvordan handle Forex Market Forex trading lar brukerne kapitalisere på verdsettelse og avskrivning av forskjellige valutaer. Forex trading innebærer kjøp og salg av valutapar basert på hver valutas relative verdi til den andre valutaen som utgjør paret.
  • USD / CAD Valutakryss USD / CAD Valutakors USD / CAD-valutaparet representerer den oppgitte kursen for veksling av amerikanske dollar til CAD, eller hvor mange kanadiske dollar man mottar per amerikanske dollar. For eksempel betyr en USD / CAD-kurs på 1,25 1 US dollar tilsvarer 1,25 kanadiske dollar. USD / CAD-valutakursen påvirkes av økonomiske og politiske krefter på begge

Siste innlegg