Vedlikeholdsmargin - Oversikt, hvordan det fungerer, eksempel

Vedlikeholdsmargin er det totale kapitalbeløpet som må være igjen på en investeringskonto for å ha en investerings- eller handelsposisjon Lange og korte posisjoner I investering representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil øke (når det er lenge ) eller ned (når kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort). og unngå en marginsamtale. For bedre å forstå hva en vedlikeholdsmargin er, er det viktig å gjennomgå de underliggende begrepene marginkontoer og marginanrop.

Vedlikeholdskonsept

Bryte ned vedlikeholdsmargen

Før vedlikeholdsmarginen kan forstås fullt ut, er det viktig å forstå hva marginkontoer er og hvordan de fungerer, noe som innebærer vedlikeholdsmargin.

En marginkonto er en handelskonto som er levert - det vil si at en næringsdrivende ikke trenger å sette opp den totale verdien av en investering for å ha en handelsposisjon. I stedet er de bare pålagt å gjøre et innskudd, kalt margin, som er en fast prosentandel av den totale verdien av den økonomiske sikkerheten Offentlig verdipapirer Offentlig verdipapirer, eller omsettelige verdipapirer, er investeringer som er åpent eller lett å handle i et marked. Verdipapirene er enten egenkapital eller gjeldsbaserte. de investerer i. I hovedsak lånes den resterende verdien av investeringen fra megleren eller et annet verdipapirforetak som den næringsdrivende bruker.

Government Securities and Exchange Commission (SEC) US Securities and Exchange Commission, eller SEC, er et uavhengig byrå for den amerikanske føderale regjeringen som er ansvarlig for å implementere føderale verdipapirlover og foreslå verdipapirregler. Det har også ansvaret for å opprettholde verdipapirindustrien og aksje- og opsjonsbørsene regulerer minimumskrav til margin for leveraged trading accounts. I tillegg setter hvert megler- eller handelsselskap sine egne marginkrav i samsvar med slike regler. Et meglerforetaks minimumskrav overstiger ofte myndighetens minimumskrav. Det gir meglerfirmaet og dets kunder ekstra økonomisk sikkerhet.

Initial Margin and Maintenance Margin - How It Works

For å forstå hvordan marginkontoer fungerer, og hvordan vedlikeholdsmargin spiller inn, hjelper det å se på et eksempel.

Tenk på at en næringsdrivende ønsker å kjøpe 100 aksjer i selskapet ABC til $ 20 per aksje, men investoren har ikke de nødvendige $ 2000 for å kjøpe hele mengden av disse aksjene. Hvis investoren har opprettet en marginkonto hos sitt meglerfirma, kan de anskaffe aksjene ved bare å sette opp en prosentandel av den totale kjøpesummen. Denne opprinnelige prosentandelen blir referert til som "initial margin margin krav."

For vårt eksempel, la oss anta at det opprinnelige marginbehovet er 50% av den totale kjøpesummen, som i dette tilfellet er $ 1000. For å skaffe seg de fulle 100 aksjene som investoren ønsker, må han eller hun ha minst $ 1000 på handelskontoen for å oppfylle det opprinnelige 50% marginkravet. Når en investor kjøper margin, låner de i hovedsak balansen av den totale kjøpesummen fra meglerfirmaet, som de vanligvis blir belastet med et minimalt finansieringsgebyr for.

Vedlikeholds- regnskap eller avvikle en tilstrekkelig mengde av eierandelen til å oppfylle marginanropet. La oss anta at kravet til vedlikeholdsmargin er 40% for vårt eksempel.

La oss anta at verdien av selskapets ABC-aksjer synker med 30%. Handelsmarginkontoen vil da ha falt under nivået på vedlikeholdsmargin, som beskrevet nedenfor:

  • Den totale verdien av de 100 aksjene i ABC-aksjen har sunket til $ 1400.
  • Verdien av investorens 50% marginbehov har gått ned fra $ 1000 til $ 700.
  • 40% vedlikeholdsmargenivået er $ 800.
  • Derfor har investorkontoen falt $ 100 under det nødvendige vedlikeholdsmarginenivået.

Når det ovennevnte skjer, sender meglerfirmaet en marginanrop til investoren. Det betyr at meglerfirmaet varsler den næringsdrivende om at han må gjøre en av to ting: sette mer penger på kontoen eller selge av noen av aksjene for å kompensere for forskjellen mellom aksjens nåværende pris og vedlikeholdskravet.

I tilfelle marginkalling kan meglerforetaket kreve at investoren setter inn ekstra midler eller avvikler tilstrekkelige verdipapirer for å bringe kontoen tilbake til det opprinnelige marginbehovet på 50% av den opprinnelige totale verdien av investeringen.

Marginkontoer er nyttige for investorer fordi de muliggjør leveraged investering - muligheten til å ha en større totalverdi av investeringene ved å bare måtte sette inn en prosentandel av investeringens totale verdi. Før en marginkonto blir opprettet, må alle involverte parter signere alle de aktuelle avtalene som skisserer myndighetens regelverk om marginkontoer, samt meglerforetakets egne krav til handel med margin. Vedlikeholdsmarginer er viktige for meglerforetak fordi de beskytter både investor og megling økonomisk.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker. For å fortsette å lære, sjekk ressursene nedenfor:

  • Kapitalgevinst Yield Kapitalgevinst Yield Kapitalgevinstavkastning (CGY) er prisforbedringen på en investering eller et verdipapir uttrykt i prosent. Fordi beregningen av kapitalgevinstutbytte involverer markedsprisen på et verdipapir over tid, kan det brukes til å analysere svingningene i markedsprisen på et verdipapir. Se beregning og eksempel
  • Covered Call Covered Call En dekket samtale er en risikostyring og en opsjonsstrategi som innebærer å ha en lang posisjon i den underliggende eiendelen (f.eks. Aksje) og selge (skrive) en kjøpsopsjon på den underliggende eiendelen.
  • Lange og korte posisjoner Lange og korte posisjoner I investeringer representerer lange og korte posisjoner retningsbestemte spill fra investorer om at et verdipapir enten vil gå opp (når det er langt) eller ned (når det er kort). Ved handel med eiendeler kan en investor ta to typer posisjoner: lang og kort. En investor kan enten kjøpe en eiendel (varer lenge), eller selge den (går kort).
  • Strike Price Strikepris Stikkekursen er prisen som opsjonens innehaver kan benytte opsjonen til å kjøpe eller selge en underliggende sikkerhet, avhengig av om de har en kjøpsopsjon eller en salgsopsjon. En opsjon er en kontrakt med rett til å utøve kontrakten til en bestemt pris, som er kjent som innløsningsprisen.

Siste innlegg