Kredittanalyse - Grunnleggende og viktig i forskjellige situasjoner

Kredittanalyse er prosessen med å bestemme evnen til et selskap eller en person til å betale tilbake gjeldsforpliktelsene. Det er med andre ord en prosess som bestemmer en potensiell låntakers kredittrisiko Kredittrisiko Kredittrisiko er risikoen for tap som kan oppstå fra at en part ikke overholder vilkårene i en finansiell kontrakt, hovedsakelig eller misligholdsrisiko. Gjelds mislighold En gjelds mislighold skjer når en låntaker ikke betaler lånet sitt på det tidspunktet det forfaller. Tidspunktet for mislighold varierer, avhengig av vilkårene som kreditor og låntaker er enige om. Noen lån misligholder etter manglende en betaling, mens andre misligholder først etter at tre eller flere betalinger er savnet. . Den inneholder både kvalitative og kvantitative faktorer.Kredittanalyse brukes for selskaper som utsteder obligasjoner Obligasjoner Obligasjoner er rentepapirer som er utstedt av selskaper og myndigheter for å skaffe kapital. Obligasjonsutstederen låner kapital fra obligasjonseieren og foretar faste betalinger til dem med en fast (eller variabel) rente i en spesifisert periode. og aksjer Vanlige aksjer Vanlige aksjer er en type sikkerhet som representerer eierskap av egenkapital i et selskap. Det er andre vilkår - som vanlig aksje, ordinær aksje eller stemmerett - som tilsvarer ordinær aksje. , så vel som for enkeltpersoner som tar opp lån Lån Et lån er en sum penger som en eller flere enkeltpersoner eller selskaper låner fra banker eller andre finansinstitusjoner for å administrere planlagte eller ikke-planlagte hendelser økonomisk. Ved å gjøre det pådriver låntakeren en gjeld,som han må betale tilbake med renter og innen en gitt tidsperiode. . For å lære mer, sjekk ut Finance's Credit Analyst Certification CBCA ™ Certification The Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, tilbakebetaling av lån, og mer. program.

Illustrasjon av kredittanalyse - Kredittrapport med forstørrelsesglass

Rask oppsummering

  • Kredittanalyse er en prosess som bestemmer evnen til et selskap eller individ til å oppfylle sine økonomiske forpliktelser.
  • Prosessen inneholder både kvalitative og kvantitative faktorer som skyldte beløp, karakter og kapasitet til å utføre betalinger.
  • Kredittanalyse brukes til å bestemme om et selskap eller en person kvalifiserer for et lån eller pant. Det brukes også til å bestemme kvaliteten på en obligasjon.

Bruk for kredittanalyse

Kredittanalyse er viktig for banker, investorer og investeringsfond. Som et selskap Corporation Et selskap er en juridisk enhet opprettet av enkeltpersoner, aksjeeiere eller aksjonærer, med det formål å operere for fortjeneste. Bedrifter har lov til å inngå kontrakter, saksøke og bli saksøkt, eie eiendeler, betale føderale og statlige skatter og låne penger fra finansinstitusjoner. prøver å utvide, de ser etter måter å skaffe kapital. Dette oppnås ved å utstede obligasjoner, aksjer eller ta opp lån. Når du investerer eller låner ut penger, avhenger det ofte av kreditten til selskapet å avgjøre om investeringen vil lønne seg. For eksempel når det gjelder konkurs Konkurs er konkurs den juridiske statusen til en menneskelig eller en ikke-menneskelig enhet (et firma eller et offentlig etat) som ikke er i stand til å betale tilbake utestående gjeld til kreditorer. ,långivere må vurdere om de vil bli betalt tilbake.

På samme måte vurderer også obligasjonseiere som låner ut et selskap penger sjansene for at de får tilbake lånet. Til slutt, aksjonærer som har den laveste kravprioriteten, får tilgang til kapitalstrukturen Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til mengden gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et selskaps kapitalstruktur i et selskap for å bestemme sjansen for å bli betalt. Selvfølgelig brukes kredittanalyse også på enkeltpersoner som ønsker å ta opp et lån eller et pantelån.

Kredittanalyse brukes av:

  • Kreditorer for å bestemme et selskaps evne til å betale tilbake lån
  • Kreditorer for å bestemme individets evne til å betale tilbake et lån eller pantelån Et pantelån er et lån - gitt av en pantelåner eller en bank - som gjør det mulig for en person å kjøpe et hjem. Selv om det er mulig å ta opp lån for å dekke hele boligkostnaden, er det vanligere å sikre et lån til omtrent 80% av boligens verdi.
  • Investorer for å bestemme et selskaps økonomiske stabilitet
  • En Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer.

Kredittanalyse for lån

Når et selskap har behov for kapital, kan de be bankene om et lån. Banker, eller kreditorer, kan være sikret eller usikret. Som kort nevnt tidligere, er det en prioritetsrekkefølge for krav under konkurs. Sikrede långivere har det første kravet på eiendeler som brukes som sikkerhet Sikkerhet Sikkerhet er en eiendel eller eiendom som en person eller enhet tilbyr en utlåner som sikkerhet for et lån. Det brukes som en måte å skaffe lån på, og fungerer som en beskyttelse mot potensielt tap for långiveren hvis låntakeren misligholder betalingen. . De følges av usikrede kreditorer. Selvfølgelig vil kreditorer unngå et konkursscenario, og det er derfor de bruker en kredittanalyseprosess for å bestemme et selskaps evne til å betale tilbake lånet. Lån kan også gis til enkeltpersoner og enkeltpersoner gjennomgår også en kredittsjekk.

For bedriftslån brukes ofte 5 C-er for å bestemme kredittkvaliteten:

  • Karakter
  • Kapasitet
  • Hovedstad
  • Forhold
  • Sikkerheter

For individuelle lån, kredittpoeng Kredittpoeng En kredittpoeng er et tall som representerer individets økonomiske status og kredittverdighet og muligheten til å oppnå økonomisk hjelp fra långivere. Långivere bruker kredittpoengene for å vurdere en potensiell låntakers kvalifikasjon for et lån og de spesifikke vilkårene for lånet. brukes, som inkluderer:

  • Betalingshistorikk
  • Skyldige beløp
  • Lengde på kreditthistorikk
  • Kredittmiks
  • Ny kreditt

Obligasjoner

Obligasjonseiere ser på et selskaps obligasjonsvurdering for å bestemme standardrisikoen. Populære rangeringssystemer Obligasjonsvurderinger Obligasjonsvurderinger er representasjoner av kredittverdigheten til bedrifts- eller statsobligasjoner. Karakterene blir publisert av kredittvurderingsbyråer og gir evalueringer av obligasjonsutstederens økonomiske styrke og kapasitet til å tilbakebetale obligasjonens hovedstol og renter i henhold til kontrakten. som utfører kredittanalyse inkluderer Moody's og S&P. Obligasjoner som er rangert høyt er investeringsklasse og har lav misligholdsrisiko. De som ikke er investeringsklasse, kalles obligasjoner med høy avkastning eller søppelobligasjoner. Søppelobligasjoner Søppelobligasjoner, også kjent som obligasjoner med høy avkastning, er obligasjoner som er rangert under investeringsgrad av de tre store ratingbyråene (se bildet nedenfor). Søppelobligasjoner har høyere risiko for mislighold enn andre obligasjoner,men de betaler høyere avkastning for å gjøre dem attraktive for investorer. . De er avhengige av gunstige forretningsmessige, økonomiske og økonomiske forhold for å oppfylle økonomiske forpliktelser.

Et selskap som allerede har høy gjeld vil ha en lavere obligasjonsvurdering, ettersom de anses å ha et høyere risikonivå. Obligasjonseiere står vanligvis bak fordringshavere for kravprioriteringer. Så i tilfelle konkurs har de mindre krav på selskapets eiendeler. Det er en annen grunn til at høye nivåer av eksisterende gjeld er en risiko.

Egenkapital

Aksjeinvestorer kjøper aksjer i et selskap og drar nytte av en økning i aksjekursen Aksjekurs Begrepet aksjekurs refererer til den nåværende kursen som en aksje aksjer handler for på markedet. Hvert børsnotert selskap, når dets aksjer er og fra utbytte Aksjeutbytte Et aksjeutbytte, en metode som brukes av selskaper for å dele ut formue til aksjonærene, er en utbytteutbetaling i form av aksjer i stedet for kontanter. Aksjeutbytte utstedes hovedsakelig i stedet for kontantutbytte når selskapet har lite likvide kontanter. . Kreditten til et selskap påvirker investorer på to måter: (1) aksjens verdi; (2) deres krav på eiendeler.

For det første avhenger aksjens verdi av selskapets vekst og stabilitet. Å balansere vekst og stabilitet er viktig og gjeld spiller en rolle. Gjeld kan føre til investeringer og vekst, men for mye gjeld vil redusere stabiliteten til et selskap. Hvis et selskap har for mye gjeld, vil aksjeverdien reduseres på grunn av lavere opplevd stabilitet. Høyere gjeld kan bety at det er en høyere risiko at selskapet ikke vil kunne oppfylle sine økonomiske forpliktelser, og at aksjekursen vil falle.

På den annen side, hvis et selskap ikke har noen gjeld i det hele tatt, vil investorer lure på om selskapet har muligheten til å utvide og vokse. Hvis ikke, vil ikke aksjekursene sette pris på. Kredittanalyse hjelper til med å bestemme både selskapets vekstpotensial og stabilitet.

Den andre bekymringen for aksjeeiere om kredittkvalitet er kravet på eiendeler. Aksjeeiere har minst krav på eiendeler i et selskap i tilfelle konkurs. Hvis selskapet går konkurs, vil aksjonærene bare få kravet sitt dersom sikrede og usikrede kreditorer ikke allerede tok alle gjenværende eiendeler. Dette er grunnen til at gjeldsnivået er viktig også for aksjeeiere.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance-artikkelen om kredittanalyse. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, anbefaler vi følgende finansressurser:

  • Kreditthendelse Kreditthendelse En kreditthendelse refererer til en negativ endring i kredittverdien til en låntaker som utløser en betinget betaling i en kredittbytte (CDS). Det oppstår når en person eller organisasjon misligholder gjelden sin og ikke klarer å overholde vilkårene i den inngåtte kontrakten, og utløser et kredittderivat, for eksempel en kredittbytte.
  • Leveraged Loans Leveraged Lån Et leveraged lån er et lån som utvides til bedrifter som (1) allerede har kort eller langvarig gjeld på boken eller (2) har dårlig kredittvurdering / historie. Leveraged lån er betydelig mer risikofylte enn tradisjonelle lån, og som sådan krever långivere vanligvis høyere rente
  • Kredittanalyser Kredittanalyser Kredittanalyser er verktøy som hjelper kredittanalyseprosessen. Disse forholdstallene hjelper analytikere og investorer med å avgjøre om enkeltpersoner eller selskaper er i stand til å oppfylle økonomiske forpliktelser. Kredittanalyse innebærer både kvalitative og kvantitative aspekter.
  • Finansanalytiker vs. kredittanalytiker Finansanalytiker vs kredittanalytiker

Siste innlegg