Finansiell matematikk - oversikt, bruk og eksempel

Finansiell matematikk beskriver anvendelsen av matematikk og matematisk modellering for å løse økonomiske problemer. det er noen ganger referert til som kvantitativ finansiering Kvantitativ finans Kvantitativ finans er bruk av matematiske modeller og ekstremt store datasett for å analysere finansmarkeder og verdipapirer. Vanlige eksempler inkluderer (1) prising av derivater som opsjoner, og (2) risikostyring, spesielt når det gjelder porteføljestyring, økonomiteknikk og beregningsfinansiering. Disiplinen kombinerer verktøy fra statistikk, sannsynlighet og stokastiske prosesser og kombinerer den med økonomisk teori.

Finansiell matematikk

Matematikk og statistikk forklart

Matematikk er fagområdet akademikere som involverer studiet av mengde, struktur, rom og endring ved å bruke formler og matematiske bevis for å gi innsikt eller forutsi naturen.

Studiet av matematikk har ført til helt nye fagfelt innen akademia, inkludert statistikkfeltet. Statistikk refererer til disiplinen som er opptatt av å analysere data og bruke innsikt samlet fra dataene for å løse forskjellige vitenskapelige, industrielle eller til og med sosiale problemer. Det har blitt en viktig disiplin ettersom teknologien fortsetter å utvikle seg.

Statistikk brukes fremtredende i akademiske papirer, da en viktig del av vitenskapen er å lage testbare hypoteser og bevise eller motsette disse hypotesene. Det spiller en integrert rolle i den prosessen. I tillegg brukes den til å utvikle banebrytende teknologier, for eksempel maskinlæring, noe som fører til enda mer spesialiserte disipliner innen økonomi, for eksempel:

  • Aktuarvitenskap Aktuarvitenskap Aktuarvitenskap handler om å bruke kvantitative og statistiske teknikker for å svare på usikkerhet knyttet til fremtiden. Det kan være relatert til økonomi, - Studien om vurdering av risiko i forsikring og økonomi
  • Data mining - Bruk av statistikk og datamønstergjenkjenning for å løse problemer
  • Datavitenskap - Disiplinen med å bruke vitenskapelige metoder for å hente ut kunnskap fra data
  • Økonometri - Disiplinen med å anvende statistiske metoder for å analysere økonomiske data

Fremtredende finansiell matematikk

Bruken av matematikk og statistikk innen finans har økt betydelig tidligere, og det forventes at en slik trend vil fortsette. Ulike typer organisasjoner og finansielle tjenesteleverandører bruker finansmatematikk som en del av kjernevirksomheten, for eksempel:

  • Investeringsbanker
  • Detalj- og forretningsbanker
  • Hedgefond Hedgefond Et hedgefond, et alternativt investeringsmiddel, er et partnerskap der investorer (akkrediterte investorer eller institusjonelle investorer) samler penger sammen, og
  • Kapitalforvaltningsselskaper
  • Bedriftsskatter
  • Regulatoriske organer

I tillegg brukes finansmatematikk betydelig for å løse problemer, for eksempel:

  • Derivatprissetting og verdivurdering
  • Porteføljeoppretting og strukturering
  • Kvantitative investeringsstrategier
  • Risikostyring

Vedtakelse av kvantitativ økonomi

Etter hvert som markedene søker å bli mer effektive, vil kvantitative metoder fortsatt bli vedtatt. I løpet av finansmarkedens lange historie har begrepene verdsettelse og prising, samt optimalisering av kapitalallokering, vært viktige problemer å observere i kapitalmarkedene.

Kvantitativ økonomi ble utviklet som et spesialfelt innen økonomi for å takle problemene med verdsettelse av eiendeler og finansielle instrumenter, samt optimalisere kapitalallokering og ressurser. Gjennom århundrer har grunnleggende teorier om den samlede økonomien og verdsettelsen av eiendeler blitt utviklet gjennom de matematiske modellene.

Modellene beskriver forholdet mellom ulike økonomiske variabler, for eksempel priser, markedsbevegelser, volatilitet og renter. Ved å bruke kvantitative verktøy kan man trekke mer nøyaktige konklusjoner fra de økonomiske variablene.

Eksempel: Black-Scholes-Merton Model

For eksempel Black-Scholes-Merton (BSM) -modellen Black-Scholes-Merton-modellen Black-Scholes-Merton (BSM) -modellen er en prismodell for finansielle instrumenter. Den brukes til verdsettelse av aksjeopsjoner. Modellen er vant til er en matematisk modell som brukes til prisalternativer. Opsjoner er en bestemt form for derivater, som er en finansiell eiendel som henter verdien fra prisen på en annen underliggende eiendel.

Før Black-Scholes Merton-modellen ble utviklet, var prisingen av opsjonskontrakter ekstremt vanskelig og begrenset. Imidlertid, med modellen, kunne økonomiske akademikere og fagpersoner nøyaktig prisere de kompliserte derivatproduktene.

Det er en av de viktigste økonomiske modellene som noensinne er utviklet, og brukes fremdeles i dag til prisalternativer. De tre professorene - Fischer Black, Myron Scholes og Robert Merton - vant en Nobelpris for utvikling av modellen.

Kritikk av finansmatematikk

Finansiell matematikk har vokst og blitt betydelig mer fremtredende innen finansmarkedene. Imidlertid har den økende kompleksiteten i matematiske modeller og kvantitative strategier fått kritikk. Kritikken toppet seg under den globale finanskrisen i 2008.

Kritikere hevder at blind tillit til modellene, spesielt av mange finanspersoner som ikke forstår de underliggende begrepene, kan føre til katastrofale utfall for økonomien.

Imidlertid vil bruken av kvantitative prinsipper innen økonomi fortsatt være fremtredende. Markeder søker å bli mer effektive over tid - akkurat som aksjehandel en gang gikk fra overføring av fysiske sertifikater til overføring av elektroniske sertifikater. Mer kvantitativ praksis og strategier vil bli utviklet for å effektivisere markedene og hjelpe investorer med å generere alfa. De inkluderer applikasjoner som:

  • Algoritmisk handel
  • Høyfrekvent handel Høyfrekvent handel (HFT) Høyfrekvent handel (HFT) er algoritmisk handel preget av høyhastighets handelsutførelse, et ekstremt stort antall transaksjoner og en veldig kortsiktig investeringshorisont. Høyfrekvent handel utnytter kraftige datamaskiner for å oppnå høyest mulig hastighet for handelsutførelse.
  • Kvantitativ investering
  • Teknisk analyse
  • Kvantfinansiering
  • Finansiell ingeniørfag

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Algoritmisk handel Algoritmisk handel Algoritmisk handelsstrategi innebærer å ta handelsbeslutninger på grunnlag av forhåndsinnstilte regler som er programmert til en datamaskin. En handelsmann eller investor
  • Quants Quants Kvantitative analytikere (også kalt "quants") er fagpersoner som spesialiserer seg i design, utvikling og implementering av algoritmer og matematiske eller statistiske modeller beregnet på å løse komplekse økonomiske problemer. I sitt arbeid bruker kvantitative analytikere en blanding av teknikker og kunnskap
  • Strats Strats Strats refererer til matematikere, statistikere, informatikere og ingeniører som jobber i finansnæringen. Spesielt er lag
  • Teknisk analyse: En nybegynnerveiledning Teknisk analyse - En nybegynnerveiledning Teknisk analyse er en form for investeringsvurdering som analyserer tidligere priser for å forutsi fremtidig prishandling. Tekniske analytikere mener at de kollektive handlingene til alle deltakerne i markedet nøyaktig gjenspeiler all relevant informasjon, og derfor tildeler verdipapirer kontinuerlig en virkelig markedsverdi.

Siste innlegg