Likviditetsforhold - Oversikt, typer, viktighet, eksempel

En likviditetsgrad er en type finansiell ratio som brukes til å bestemme selskapets evne til å betale sine kortsiktige gjeldsforpliktelser. Beregningen hjelper til med å bestemme om et selskap kan bruke sine kortsiktige eller likvide eiendeler til å dekke sine kortsiktige gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er økonomiske forpliktelser fra en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser. .

Likviditetsforhold

Tre likviditetsforhold brukes ofte - nåværende forhold, rask andel og kontantforhold. I hver av likviditetsforholdene plasseres kortsiktig gjeld i nevneren av ligningen, og likvide beløp plasseres i telleren.

Gitt strukturen i forholdet, med eiendeler på toppen og forpliktelser på bunnen, er forholdstall over 1.0 ettertraktet. Forholdet 1 betyr at et selskap nøyaktig kan betale alle kortsiktige forpliktelser med sine omløpsmidler. Et forhold på mindre enn 1 (f.eks. 0,75) vil innebære at et selskap ikke er i stand til å dekke sine kortsiktige forpliktelser.

Et forhold større enn 1 (f.eks. 2,0) vil innebære at et selskap er i stand til å tilfredsstille sine nåværende regninger. Faktisk betyr et forhold på 2,0 at et selskap kan dekke sine kortsiktige gjeld to ganger. Et forhold på 3,0 vil bety at de kan dekke sine nåværende gjeld tre ganger så langt, og så videre.

Sammendrag

  • Et likviditetsgrad brukes til å bestemme selskapets evne til å betale sine kortsiktige gjeldsforpliktelser.
  • De tre viktigste likviditetsforholdene er nåværende forhold, rask andel og kontant.
  • Når man analyserer et selskap, vil investorer og kreditorer se et selskap med likviditetsforhold over 1.0. Det er mer sannsynlig at et selskap med sunne likviditetsforhold vil bli godkjent for kreditt.

Typer likviditetsforhold

1. Gjeldende forhold

Nåværende forhold = Omløpsmidler / kortsiktig gjeld

Nåværende forhold er det enkleste likviditetsforholdet å beregne og tolke. Alle kan enkelt finne omløpsmidler Omløpsmidler Omløpsmidler er alle eiendeler som med rimelighet kan konverteres til kontanter innen ett år. De brukes ofte til å måle likviditeten til et selskap. og kortsiktig gjeld linjeposter i selskapets balanse. Del omløpsmidler etter kortsiktig gjeld, så kommer du til nåværende forhold.

2. Hurtigforhold

Quick Ratio = (kontanter + kundefordringer + omsettelige verdipapirer) / kortsiktig gjeld

Quick ratio er en strengere likviditetstest enn dagens forhold. Begge er like i den forstand at omløpsmidler er teller, og kortsiktig gjeld er nevneren.

Imidlertid tar hurtigforholdet kun hensyn til visse omløpsmidler. Den vurderer mer likvide eiendeler som kontanter, kundefordringer Kundefordringer Kundefordringer (AR) representerer kredittutsalget til en virksomhet, som ennå ikke er fullstendig betalt av kundene, som en omløpsmiddel i balansen. Bedrifter tillater sine kunder å betale i en rimelig, lengre periode, forutsatt at vilkårene er avtalt. og omsettelige verdipapirer. Det utelater omløpsmidler som lager og forskuddsbetalte utgifter fordi de to er mindre likvide. Så, quick ratio er mer en sann test av selskapets evne til å dekke sine kortsiktige forpliktelser.

3. Kontantforhold

Kontantforhold = (Kontanter + omsettelige verdipapirer) / Kortsiktig gjeld

Kontantandelen tar likviditetsprøven enda lenger. Dette forholdet tar bare hensyn til selskapets mest likvide eiendeler - kontanter og omsettelige verdipapirer. De er eiendelene som er lettest tilgjengelig for et selskap til å betale kortsiktige forpliktelser.

Når det gjelder hvor strenge likviditetstestene er, kan du se strømforholdet, hurtigforholdet og kontantforholdet som enkelt, middels og hardt.

Viktige notater

Siden de tre forholdene varierer med det som brukes i telleren for ligningen, vil et akseptabelt forhold variere mellom de tre. Det er logisk fordi kontantandelen kun tar hensyn til kontanter og omsettelige verdipapirer Omsettelige verdipapirer Omsettelige verdipapirer er ubegrensede kortsiktige finansielle instrumenter som utstedes enten for aksjepapirer eller for gjeldspapirer fra et børsnotert selskap. Det utstedende selskapet lager disse instrumentene for det uttrykkelige formålet med å skaffe midler for å finansiere forretningsaktiviteter og utvidelse. i telleren, mens nåværende forhold vurderer alle omløpsmidler.

Derfor vil et akseptabelt strømforhold være høyere enn et akseptabelt hurtigforhold. Begge vil være høyere enn et akseptabelt kontantforhold. For eksempel kan et selskap ha et nåværende forhold på 3,9, et raskt forhold på 1,9 og en kontantgrad på 0,94. Alle tre kan betraktes som sunne av analytikere og investorer, avhengig av selskap.

Praktisk eksempel

Betydningen av likviditetsforhold

1. Bestem muligheten til å dekke kortsiktige forpliktelser

Likviditetsforhold er viktig for investorer og kreditorer for å avgjøre om et selskap kan dekke sine kortsiktige forpliktelser, og i hvilken grad. Et forhold på 1 er bedre enn et forhold på mindre enn 1, men det er ikke ideelt.

Kreditorer og investorer vil gjerne se høyere likviditetsforhold, for eksempel 2 eller 3. Jo høyere forholdstallet er, desto mer sannsynlig er et selskap i stand til å betale sine kortsiktige regninger. Et forhold på mindre enn 1 betyr at selskapet står overfor en negativ arbeidskapital og kan oppleve en likviditetskrise.

2. Bestem kredittverdighet

Kreditorer analyserer likviditetsforhold når de bestemmer om de skal gi kreditt til et selskap. De vil være sikre på at selskapet de låner ut har muligheten til å betale dem tilbake. Ethvert snev av økonomisk ustabilitet kan diskvalifisere et selskap fra å få lån.

3. Bestem investeringsverdighet

For investorer vil de analysere et selskap ved bruk av likviditetsforhold for å sikre at et selskap er økonomisk sunt og verdig investeringen. Arbeidskapitalspørsmål vil også begrense resten av virksomheten. Et selskap trenger å kunne betale sine kortsiktige regninger med litt spillerom.

Lave likviditetsforhold hever et rødt flagg, men "jo høyere, jo bedre" gjelder bare til en viss grad. På et eller annet tidspunkt vil investorer stille spørsmål ved hvorfor et selskaps likviditetsforhold er så høye. Ja, et selskap med en likviditetsgrad på 8,5 vil være i stand til trygt å betale sine kortsiktige regninger, men investorer kan anse et slikt forhold for høyt. Et unormalt høyt forhold betyr at selskapet har en stor mengde likvide midler.

For eksempel, hvis et selskaps kontantgrad var 8,5, kan investorer og analytikere vurdere det for høyt. Selskapet har for mye penger på hånden, noe som ikke tjener noe mer enn renten banken tilbyr for å holde pengene sine. Det kan argumenteres for at selskapet skal fordele kontantbeløpet til andre tiltak og investeringer som kan oppnå høyere avkastning.

Med likviditetsforhold er det en balanse mellom et selskap som trygt kan dekke sine regninger og feil kapitalallokering. Kapital bør tildeles på den beste måten for å øke verdien av selskapet for aksjonærene.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Nåværende gjeld Nåværende gjeld På en balanse er nåværende gjeld gjeld som skal betales innen ett år (12 måneder) eller mindre. Den er oppført som en kortsiktig gjeld og en del av netto arbeidskapital. Ikke alle selskaper har en gjeldspost, men de som bruker den eksplisitt til lån påløpt med mindre enn ett år.
  • Quick Ratio Quick Ratio Quick Ratio, også kjent som Acid-test, måler virksomhetens evne til å betale sine kortsiktige forpliktelser med eiendeler som lett kan konverteres til kontanter
  • Projiserende balanseposter Projiserende balanseposter Prosjektering av balanseposter innebærer å analysere arbeidskapital, PP&E, gjeldskapital og nettoinntekt. Denne guiden beskriver hvordan man beregner
  • Forholdsanalyse Forholdsanalyse Forholdsanalyse refererer til analyse av ulike deler av finansiell informasjon i regnskapet til en virksomhet. De brukes hovedsakelig av eksterne analytikere for å bestemme ulike aspekter av en virksomhet, for eksempel lønnsomhet, likviditet og solvens.

Siste innlegg