Morgan Stanley - Oversikt, historie om Global Investment Bank

Morgan Stanley er en global investeringsbank Bulge Bracket Investment Banks Bulge Bracket investeringsbanker er de beste globale investeringsbankene. Listen inkluderer selskaper som Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML og JP Morgan. Hva er en Bulge Bracket Investment Bank, og som ble grunnlagt 16. september 1935 av Henry Sturgis Morgan og Harold Stanley. Selskapet har hovedkontor i Manhattan, New York City, og opererer i 42 land globalt og har mer enn 55 000 ansatte. Det gir IBD - Investment Banking Division IBD er et akronym for Investment Banking Division i den samlede investeringsbanken. IBD har ansvar for å samarbeide med selskaper, institusjoner og regjeringer for å gjennomføre kapitalinnskudd (tegning av egenkapital, gjeld,og hybridmarkeder) samt for gjennomføring av fusjoner og oppkjøp, forvaltningstjenester, verdipapirer og formuesforvaltning Privat formuesforvaltning Privat formuesforvaltning er en investeringspraksis som involverer finansiell planlegging, skattehåndtering, aktivabeskyttelse og andre finansielle tjenester for enkeltpersoner med høy formue (HNWI) eller akkrediterte investorer. Private formueforvaltere skaper et nært samarbeid med velstående klienter for å bidra til å bygge en portefølje som oppnår klientens økonomiske mål. tjenester til enkeltpersoner, selskaper Corporation Et selskap er en juridisk enhet opprettet av enkeltpersoner, aksjeeiere eller aksjonærer, med det formål å drive for fortjeneste. Bedrifter har lov til å inngå kontrakter, saksøke og bli saksøkt, eie eiendeler, betale føderale og statlige skatter og låne penger fra finansinstitusjoner., finansinstitusjoner og regjeringer.

Morgan Stanley Investment Bank i New YorkMorgan Stanley Office NYC. Kilde: wikicommons

Forretningsenheter fra Morgan Stanley

Finansieringsselskapet er organisert i tre forretningsenheter som inkluderer:

Formuehåndtering

Divisjonen for formuesforvaltning tilbyr ulike finansielle tjenester og løsninger til enkeltpersoner, små og mellomstore bedrifter Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdi til å rangere selskaper og institusjoner. Tjenestene som tilbys i denne enheten inkluderer megling, kreditt, investeringsrådgivning, formueplanleggingstjenester, livrente- og forsikringsprodukter, pensjonsplanleggingstjenester og forvaltning av rentepapirer.

I 2009 ble Morgan Stanley og Citigroup enige om å kombinere deres formuesforvaltningssegmenter og ga nytt navn til Morgan Stanley Smith Barney. Morgan Stanley hadde en eierandel på 51%, og Citigroup eide en 49% eierandel i selskapet. Selskapet ble omdøpt til Morgan Stanley Wealth Management i 2012 etter å ha kjøpt en andel på 14% i enheten. Senere i 2013 mottok Morgan Stanley godkjennelse fra reguleringsmyndighetene til å erverve de resterende 35% eid av Citigroup.

Kapitalforvaltning

Kapitalforvaltningssegmentet tilbyr kapitalforvaltningsprodukter og -tjenester til institusjonelle og privatkunder gjennom mellomliggende kanaler. Noen av produktene og tjenestene som tilbys av enheten inkluderer eiendomsinvestering, alternative investeringer, egenkapital, rentebinding og private equity. Morgan Stanley og Van Kampen-merkevarene leverte disse tjenestene frem til 2009 da sistnevnte ble solgt til Invesco for 1,5 milliarder dollar.

Morgan Stanley beholdt merkevaren Morgan Stanley, som selskapet bruker for å tilby kapitalforvaltningstjenester til institusjonelle investorer som stiftelser, universitetsfond, private fond Private Equity Funds Private equity-fond er kapitalbaser som skal investeres i selskaper som representerer en mulighet for høy avkastning. De kommer med et fast forsikringsselskap, pensjonsplaner, finansinstitusjoner og offentlige etater. Individuelle investorer mottar kapitalforvaltningsprodukter og -tjenester via tredjeparts distribusjonskanaler og mellommenn.

Institutional Securities Group

Det institusjonelle verdipapirsegmentet er et av selskapets mest lønnsomme. Det gir investeringsbank, salg og handel, og eiendoms- og bedriftsutlån. Den internasjonale verdipapirenheten betjener selskaper, finansinstitusjoner, kunder med høy formue og myndigheter. Investeringsbank kan omfatte kapitalinnsamling gjennom børsnoteringer, finansiell rådgivning om restrukturering, fusjoner og oppkjøp, garantering av gjeld og prosjektfinansiering. Salg og handel innebærer markedsførende aktiviteter innen egenkapital, renteprodukter og valuta. Utlån til bedrifter omfatter kommersielle og boliglån, lån til kommuner og offentlige etater, samt finansiering utvidet til aksjekunder.

Morgan Stanleys historie

Morgan Stanley ble dannet som et resultat av Glass-Steagall Act som krevde amerikanske banker å skille sin investeringsbank og kommersielle bankvirksomhet. Det fulgte den store depresjonen da det var en rekke bankkjøringer, og kommersielle banker ble beskyldt for å ta for mange risikoer ved å bruke innskuddsmidler. Da JP Morgan valgte å fortsette med kommersiell bankvirksomhet, forlot noen av de ansatte, særlig Henry S. Morgan og Harold Stanley, selskapet for å starte et investeringsbankfirma.

Dannelse av Morgan Stanley

Morgan Stanley åpnet først dørene for publikum 16. september 1935 på 2 Wall Street, New York City. I det første året oppnådde selskapet en markedsandel på 24% (1,1 milliarder dollar) blant offentlige tilbud og private emisjoner. Det ble utnevnt til den ledende garantisten i fordelingen av obligasjoner for United States Corporation i 1938. I 1941 gjennomførte selskapet en omorganisering for å la det gå inn i verdipapirvirksomheten. Senere i 1942 ble Morgan Stanley med i New York Stock Exchange.

Morgan Stanley og banebrytende børsnoteringer

Mellom 1951 og 1961 var Morgan Stanley involvert i en serie med offentlig finansiering. De inkluderte samtidig forvaltning av Verdensbankens AAA-rangerte obligasjoner på 50 millioner dollar, General Motors gjeldsemisjon på 300 millioner dollar, IBMs aksjeutbud på 231 millioner dollar og AT & Ts gjeldstilbud på 250 millioner dollar. I senere år fungerte selskapet også som tegningsgaranti i noen av de største tekniske børsnoteringene, inkludert Netscape, Cisco, Broadcom, VeriSign, Groupon, Salesforce, Priceline, Compaq og Google.

Morgan Stanley og finanskrisen

Under finanskrisen mistet Morgan Stanley angivelig 80% av markedsverdien mellom 2007 og 2008. For å overleve krisen mottok firmaet kapitalinfusjoner fra flere enheter. I desember 2007 injiserte China Investment Corporation 5 milliarder dollar i selskapet i bytte for verdipapirer som ville bli konvertert til en egenkapital på 9,9% i 2010. I september 2008 mottok Morgan Stanley 9 milliarder dollar fra Mitsubishi UFJ Financial Group, Japans største bank. Det amerikanske statskassen tjente 10 milliarder dollar i aksjeinvesteringer i Morgan Stanley som en del av den statlige redningen på 700 milliarder dollar for urolige finansinstitusjoner. Selskapet lånte også 107,3 ​​milliarder dollar fra Federal Reserve for å hjelpe det med å finansiere sin kontanthjulede virksomhet.

Morgan Stanley Corporate Structure

Viktige ledere av Morgan Stanley

James P. Gorman (styreleder og administrerende direktør)

James P. Gorman er styreleder og administrerende direktør i Morgan Stanley. Han begynte i selskapet i 2006 som administrerende direktør for Wealth Management Group. Gorman fungerte også som co-president og co-sjef for strategisk planlegging i selskapet. Han fikk en bachelor i jus fra University of Melbourne. Gorman har også en Master of Business Administration fra Columbia Business School. Han mottok en lønn på $ 22,5 millioner i 2016.

Colm Kelleher (president)

Colm Kelleher er president. Tidligere fungerte han som konserndirektør (2007-2016), president for institusjonelle verdipapirer (2013-2016), medpresident for institusjonelle verdipapirer (2010-2012), og økonomidirektør og sjef for strategisk planlegging (2007 -2009).

Henry Sturgis Morgan (medstifter)

Henry Sturgis Morgan Sr. var en amerikansk bankmann, og han var med å grunnlegge Morgan Stanley etter at Glass Steagall Act tvang JP Morgan & Co til å skille divisjonene for investeringsbank og kommersiell bank. Han kom til JP Morgan i 1923 etter at han ble uteksaminert fra Harvard University. Hans bestefar, JP Morgan, grunnla JP Morgan & Co. Henry S. Morgan Sr. døde 8. februar 1982, 82 år gammel.

Harold Stanley(Med-grunnlegger)

Harold Stanley var en amerikansk forretningsmann som var medstifter av Morgan Stanley i 1935. Han ledet omorganiseringen av selskapet i 1941 fra et selskap til et partnerskap. Stanley ble populær i investeringsbransjen mens han var hos JP Morgan for sin ekspertise innen verdipapirhandel. Han døde 14. mai 1963, 77 år gammel.

Artikkel kilde: //www.morganstanley.com/

Flere ressurser

Finance er en ledende leverandør av finansielle modelleringskurs for fagpersoner i investeringsbanker. For å hjelpe deg med å fremme karrieren din, sjekk ut disse tilleggsressursene nedenfor:

  • Nøkkelspillere på kapitalmarkedene Nøkkelspillere på kapitalmarkedene I denne artikkelen gir vi en generell oversikt over nøkkelaktørene og deres respektive roller i kapitalmarkedene. Kapitalmarkedene består av to typer markeder: primær og sekundær. Denne guiden vil gi en oversikt over alle de store selskapene og karriereene i kapitalmarkedene.
  • Financial Institutions Group Financial Institutions Group (FIG) Financial Institutions Group (FIG) er en gruppe fagpersoner som tilbyr rådgivningstjenester til finansinstitusjoner. Noen av tjenestene som FIG tilbyr inkluderer fusjoner og oppkjøp, rekapitalisering, kapitalinnsamling, økonomisk restrukturering, verdivurderinger, økonomiske ekspertuttalelser og andre rådgivningstjenester.
  • Topp investeringsbanker Liste over topp investeringsbanker Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
  • Hvordan få jobb i investeringsbank Hvordan få jobb i investeringsbank? Denne guiden vil skissere hvordan du får en jobb i investeringsbank ved å bruke de tre beste taktikkene: nettverk og CV, intervjuprep og tekniske ferdigheter

Siste innlegg