Avkastning på total kapital - Lær hvordan du beregner og bruker ROTC

Return on Total Capital (ROTC) er en avkastning på investeringsgrad som kvantifiserer hvor mye avkastning et selskap har generert ved bruk av kapitalstrukturen Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere sin drift og finansiering av eiendelene. Et firmas kapitalstruktur. Dette forholdet er forskjellig fra avkastning på vanlig egenkapital Avkastning på felles egenkapital Avkastningen på felles egenkapital (ROCE) refererer til avkastningen som aksjeinvestorer får på investeringen. Det er forskjellig fra avkastning på egenkapital (ROE) ved at det isolerer avkastningen som selskapet bare ser fra sin egenkapital, i stedet for å måle den totale avkastningen som selskapet genererte på alle (ROCE), da førstnevnte kvantifiserer avkastningen et selskap har gjort på sin felles aksjeinvestering.ROCE-tallet kan være misvisende, da det ikke tar hensyn til selskapets bruk av gjeld. Et selskap som bruker mye gjeld i sin kapitalstruktur, vil ha en høy ROCE.

Avkastning på total kapital

ROTC gir en mer rettferdig vurdering av selskapets bruk av midler til å finansiere prosjektene, og fungerer bedre som en samlet lønnsomhetsmåling. Dette forholdet er immun mot kunstig inflasjon Inflasjon Inflasjon er et økonomisk begrep som refererer til økninger i prisnivået på varer over en bestemt tidsperiode. Prisstigningen betyr at valutaen i en gitt økonomi mister kjøpekraft (dvs. mindre kan kjøpes med samme mengde penger). indusert av en kapitalstruktur som bruker et betydelig høyere eller lavere beløp av gjeldskapital enn egenkapital.

Avkastning på total kapital kan brukes til å evaluere hvor godt et selskaps ledelse har brukt kapitalstrukturen for å generere verdi for både aksje- og gjeldseiere. ROTC er et bedre tiltak for å vurdere ledelsens evner enn ROCE-forholdet, siden sistnevnte bare overvåker ledelsens bruk av aksjekapital.

Hvordan beregne avkastning på total kapital

Avkastning på total kapital kan beregnes ved hjelp av formelen nedenfor:

Avkastning på total kapital - formelUttrykt i prosent

Hvor:

Resultat før renter og skatter (EBIT) - Representerer overskudd som virksomheten har realisert, uten hensyn til renter eller skattebetalinger

Total kapital - refererer til virksomhetens totale tilgjengelige kapital, beregnet som total kapital = kortsiktig gjeld + langsiktig gjeld + aksjeeier

Når det gjelder en virksomhet som ikke har noen forpliktelser utenfor kortsiktig gjeld, langsiktig gjeld og total egenkapital, er avkastningen på total kapital praktisk talt identisk med avkastningen på avkastningen (ROA) Ratings of Assets & ROA Formula ROA Formula . Return on Assets (ROA) er en type avkastning (ROI) beregning som måler lønnsomheten til en virksomhet i forhold til dens totale eiendeler. Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt) det genererer med kapitalen det er investert i eiendeler. . Dette fordi virksomhetens kapitalstruktur vil utgjøre hele virksomhetens ansvarsdel på balansen. Dette tallet vil være lik virksomhetens totale eiendeler. (Eiendeler = Gjeld + egenkapital).

Mens ROA også er en nyttig lønnsomhetsmåling, tar det en mer reaktiv tilnærming til beregning av en virksomhets kapitalbruk. ROA måler verdien en virksomhet er i stand til å generere basert på eiendelene den benytter, i stedet for på beslutninger om kapitalallokering.

Avkastning på totalt kapitaleksempel

Mark's Donuts ønsker å vurdere hvor godt de har brukt kapitalstrukturen ved å beregne ROTC for virksomheten de siste årene. Nedenfor er virksomhetens regnskap for de siste årene:

Avkastning på totalt kapitaleksempel - ISFra finansens resultatregnskapsmal Resultatregnskapsmal Gratis resultatregnskapsmal som kan lastes ned. Lag din egen oversikt over fortjeneste og tap med årlige og månedlige maler i Excel-filen som følger med. Filen inkluderer inntekter, kostnad for solgte varer, bruttofortjeneste, markedsføring, salg, G&A, lønn, lønn, renteutgifter, avskrivninger, amortiseringer, skatt, nettoinntekt

Avkastning på totalt kapitaleksempel - BSFra finansens balanse Mal Balanse Mal Denne balansemalen gir deg et grunnlag for å lage ditt eget selskaps regnskap som viser totale eiendeler, gjeld og egenkapital. Balansen er basert på den grunnleggende ligningen: Eiendeler = Gjeld + egenkapital Ved å bruke denne malen kan du legge til og fjerne linjeposter under ea

De røde boksene fremhever den viktige informasjonen vi trenger for å beregne ROTC, nemlig EBIT EBIT Guide EBIT står for Earnings Before Interest and Taxes og er en av de siste delsummene i resultatregnskapet før nettoinntekt. EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det blir funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. og kapitalstrukturen. Ved å bruke formelen gitt ovenfor, kommer vi til følgende figurer:

Avkastning på totalt kapitaleksempel - Ans

ROTC mer enn tredoblet seg fra 2015 til 2017. Dette indikerer at selskapet benytter kapitalstrukturen godt og fortsetter NPV-positive prosjekter.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne finansartikkelen om Return on Total Capital ratio! Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å lære mer om relaterte emner, sjekk ut følgende økonomiressurser:

  • Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Denne veiledningen vil beskrive hvordan man beregner dekkningsgrad for gjeldstjeneste. Først vil vi gå gjennom en kort beskrivelse av dekkningsgraden for gjeldstjeneste, hvorfor det er viktig, og deretter gå trinnvis for løsninger til flere eksempler på beregninger av gjeldstjenestedekning.
  • Nåværende del av langsiktig gjeld Nåværende del av langsiktig gjeld Den nåværende delen av langsiktig gjeld er den delen av langsiktig gjeld som forfaller innen ett års tid. Langsiktig gjeld har en løpetid på mer enn ett år. Den nåværende delen av langsiktig gjeld skiller seg fra kortsiktig gjeld, som er gjeld som skal tilbakebetales totalt innen ett år.
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive interval ratio (DIR) er en finansiell likviditetsgrad som indikerer hvor mange dager et selskap kan operere uten å måtte utnytte andre kapitalkilder enn dets omløpsmidler. Det er også kjent som det grunnleggende forsvarsintervallforholdet (BDIR) eller det defensive intervallperiode (DIPR).
  • ROAS (Return on Ad Spend) ROAS (Return on Ad Spend) ROAS (Return on Ad Spend) er en viktig beregning for e-handel. ROAS måler inntekt generert per dollar brukt markedsføring. Det er en lignende og alternativ lønnsomhetsmåling til avkastning, eller "Return on Investment". ROAS brukes ofte i e-handelsbedrifter for å evaluere effektiviteten av en markedsføringskampanje.

Siste innlegg