Prognoser fra bunnen av - Definisjon, eksempel, alternative metoder

Bunn-opp-prognoser er en metode for å estimere selskapets fremtidige resultater ved å starte med lavt nivå av bedriftsdata og jobbe "opp" til inntekter Inntekter Inntekter er verdien av alt salg av varer og tjenester som er innregnet av et selskap i en periode. Inntekter (også referert til som salg eller inntekt) utgjør begynnelsen på selskapets resultatregnskap og blir ofte ansett som "topplinjen" i en virksomhet. . Denne tilnærmingen starter med detaljert kunde- eller produktinformasjon og utvides deretter til inntekter. Denne guiden vil gi eksempler på hvordan den fungerer, og forklare hvorfor den ofte brukes i finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. og verdsettelse.

Prognoser fra bunnen av

Eksempel på prognoser fra undersiden

Nedenfor er et eksempler på prognoser fra bunnen av for å forutsi et e-handelsselskaps fremtidige omsetningsvekst. Dette eksemplet kommer fra Finance's E-commerce Financial Modelling Course.

Trinn 1 Antall ordrer (salgsvolum)

Som du kan se på skjermbildet nedenfor, begynner en finansiell analyse FMVA®-sertifisering Bli med 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari t analysen ved å skissere de totale ordrene som vil bli plassert for hver av selskapets virksomheter kanaler. Dette er et vanlig sted for å starte en bunn-opp-analyse, selv om det er mulig å starte "lenger ned" på noe som nettstrafikk, for eksempel.

Bottom-up markedsanalyse - eksempel

Bilde: Finance's E-commerce Financial Modelling Course.

I dette eksemplet, siden selskapet selger produktene sine gjennom forskjellige markedsføringskanaler, er det viktig å estimere antall bestillinger fra hver kanal, og prisene og kostnadene kan variere. I løpet av kurset gir vi estimert trafikk på nettstedet og konverteringsfrekvenser for å komme til antall bestillinger.

Trinn 2 Produkt- / servicepriser

Det neste trinnet er å estimere hvor mye selskapet vil belaste kundene for sine produkter og / eller tjenester. Fortsetter du med e-handelskurset, kan du se at vi anslår at selskapet belaster et gjennomsnitt på $ 275 per bestilling i 2016, men etter rabatter og kampanjer er nettoverdien per bestilling $ 193.

Trinn 3 Inntekter

Med ordrenes volum og gjennomsnittlige nettosalgspriser på plass, kan vi beregne selskapets estimerte inntekt ved å multiplisere antall ordrer og gjennomsnittsprisen. Avhengig av detaljnivået i din økonomiske modell Typer av økonomiske modeller De vanligste typene av økonomiske modeller inkluderer: 3 uttalelsesmodell, DCF-modell, M & A-modell, LBO-modell, budsjettmodell. Oppdag de 10 beste typene. Det kan også være lurt å legge til andre antagelser, for eksempel retur, refusjon, bytte, tilbakeføringer og andre gjenstander som kan være netto. Det kan også være lurt å inkludere detaljer på kundenivå, for eksempel totale kunder, retensjonsrate og churn-rate.

Bottom-Up vs. Top-Down Prognoser

Den motsatte tilnærmingen til bottom-up-prognoser kalles top-down-prognoser Top-Down-prognoser Top-down-prognoser er en metode for å estimere selskapets fremtidige resultater ved å starte med markedsdata på høyt nivå og jobbe "ned" til inntekt. Dette, som begynner med brede antagelser som Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM) Total Addressable Market (TAM), også referert til som totalt tilgjengelig marked, er den totale inntektsmuligheten som er tilgjengelig for et produkt eller en tjeneste hvis og markedsandel for å jobbe "ned" til inntekt. Det er også en veldig vanlig metode for å lage en prognose innen økonomisk modellering og verdsettelse.

Alternative prognosemetoder

Det er flere andre prognosemetoder, i tillegg til top-down og bottom-up-prognoser, for eksempel regresjonsanalyse Regresjonsanalyse Regresjonsanalyse er et sett med statistiske metoder som brukes for estimering av sammenhenger mellom en avhengig variabel og en eller flere uavhengige variabler. Den kan brukes til å vurdere styrken i forholdet mellom variabler og for å modellere det fremtidige forholdet mellom dem. og Year-over-Year (YoY) -analyse Year over Year Analysis (YoY) -mal Dette året over år-analysen (YoY) -mal viser hvordan man utfører en YoY-analyse i økonomiske data. YoY står for Year over Year og er en type.

I regresjonsanalyse bruker en finansanalytiker Excel til å beregne hvordan endringer i uavhengige variabler påvirker den avhengige variabelen (inntekt).

År-over-år-analyse er den enkleste metoden for prognoser der en analytiker vil se på historiske vekstrater og bruke en vekstprosent på historiske inntekter.

Lær mer om forskjellige prognosemetoder i Finance's Budgeting and Forecasting Course.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne guiden til metoden for prognoser. Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-betegnelse, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker. For å lære mer vil disse ekstra økonomiressursene være nyttige:

  • Kundelønnsomhetsanalyse Kundelønnsomhetsanalyse Kundelønnsomhetsanalyse er et verktøy fra ledelsesregnskap som skifter fokus fra produktlinjelønnsomhet til individuell kundelønnsomhet. Kundelønnsomhetsanalyse er en metode for å se på de ulike aktivitetene og utgiftene som påløper for å betjene en bestemt kunde. Formel, eksempler, guide
  • E-handelsmodeller e-handelsmodeller Det finnes et bredt utvalg av forretningsmodeller for e-handel. Markedsplasser, forhandlere og merkevarer konkurrerer om virksomhet innen e-handel. Denne oversikten skisserer
  • High Low Method vs. Regression Analysis High Low Method vs. Regression Analysis Den høye lave metoden og regresjonsanalysen er de to viktigste kostnadsestimeringsmetodene som brukes til å estimere mengden faste og variable kostnader. Vanligvis må ledere dele blandede kostnader i sine faste og variable komponenter for å forutsi og planlegge for fremtiden.
  • Start-up Valuation Metrics Startup Valuation Metrics (for internet companies) Startup Valuation Metrics for internet companies. Denne veiledningen skisserer de 17 viktigste beregningene for verdsettelse av e-handel for internett begynner å bli verdsatt

Siste innlegg