Opptjent interesse - Lær hvordan du beregner en bruk TIE-forhold

Times Interest Earned (TIE) forhold måler selskapets evne til å dekke gjeldsforpliktelsene sine med jevne mellomrom. Dette forholdet kan beregnes ved å dele selskapets EBIT EBIT Guide EBIT står for resultat før renter og skatter og er en av de siste delsummene i resultatregnskapet før nettoinntekt. EBIT blir også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det blir funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntektene. ved sin periodiske rentekostnad Rentekostnad Rentekostnad stammer fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldene et selskap har på balansen,og beregne renter ved å multiplisere. Forholdet viser antall ganger et selskap teoretisk sett kan betale sine periodiske renteutgifter hvis det bruker hele EBIT på tilbakebetaling av gjeld.

TIEs hovedformål er å bidra til å kvantifisere et selskaps sannsynlighet for mislighold. Dette hjelper igjen med å bestemme relevante gjeldsparametere, slik som passende rentesats som skal belastes eller gjeldsbeløpet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til den totale gjeldsbeløpet en virksomhet kan pådra seg og betale tilbake i henhold til vilkårene i gjeldsavtalen. at et selskap trygt kan påta seg.

Times Interest Earned Ratio

En høy TIE betyr at et selskap sannsynligvis har lavere sannsynlighet for mislighold på sine lån, noe som gjør det til en tryggere investeringsmulighet for gjeldsleverandører. Omvendt indikerer en lav TIE at et selskap har større sjanse for mislighold, ettersom det har mindre penger tilgjengelig for å tilbakebetale gjeld.

Slik beregner du forholdet mellom tidens interesse

Times Interest Earned ratio kan beregnes ved å dele et selskaps inntjening før renter og skatt (EBIT) med dets periodiske rentekostnad. Formelen for å beregne forholdet er:

Oppnådd interesseinteresse - formel

Hvor:

Resultat før renter og skatter (EBIT) - representerer overskudd som virksomheten har realisert, uten å ta hensyn til renter eller skattebetalinger

Rentekostnader - representerer periodiske gjeld betalinger at et selskap er juridisk forpliktet til å gjøre til sine kreditorer

Generelt, jo høyere TIE-forhold, jo bedre. Imidlertid kan et selskap med et for høyt TIE-forhold indikere en mangel på produktive investeringer fra selskapets ledelse. En for høy TIE antyder at selskapet kan beholde hele inntektene uten å investere i forretningsutvikling gjennom forskning og utvikling eller gjennom å drive positive NPV-prosjekter. Dette kan føre til at selskapet møter mangel på lønnsomhet og utfordringer knyttet til vedvarende vekst på lang sikt.

Times Interest Earned Ratio Eksempel

Harry's Bagels ønsker å beregne sin renteopptjeningsgrad for å få et bedre inntrykk av gjeldsrefusjonsevnen. Nedenfor er utdrag fra virksomhetens resultatregnskap:

Oppnådd interesseinteresse - Eks 1Fra finansens resultatregnskapsmal Resultatregnskapsmal Gratis resultatregnskapsmal som kan lastes ned. Lag din egen oversikt over fortjeneste og tap med årlige og månedlige maler i Excel-filen som følger med. Filen inkluderer inntekter, kostnad for solgte varer, bruttofortjeneste, markedsføring, salg, G&A, lønn, lønn, renteutgifter, avskrivninger, amortiseringer, skatt, nettoinntekt

De røde rutene fremhever den viktige informasjonen vi trenger for å beregne TIE, nemlig EBIT og renteutgifter. Ved å bruke formelen gitt ovenfor, kommer vi til følgende figurer:

Tidsinteresse opptjent - Eks 2

Her kan vi se at Harrys 'TIE-forhold økte fem ganger fra 2015 til 2018. Dette indikerer at Harrys styrer sin kredittverdighet godt, ettersom den kontinuerlig er i stand til å øke lønnsomheten uten å påta seg ytterligere gjeld. Hvis Harry trenger å finansiere et større prosjekt for å utvide virksomheten, kan det med fordel vurdere å finansiere det med gjeld i stedet for egenkapitalgjeld kontra egenkapitalfinansiering Gjeld vs egenkapitalfinansiering - hva er best for din virksomhet og hvorfor? Det enkle svaret er at det kommer an på. Egenkapital versus gjeldsavgjørelse er avhengig av et stort antall faktorer som dagens økonomiske klima, virksomhetens eksisterende kapitalstruktur og virksomhetens livssyklusfase, for å nevne noen. .

For å bedre forstå den økonomiske helsen til virksomheten, bør forholdet beregnes for en rekke selskaper som opererer i samme bransje. Hvis andre firmaer som opererer i denne bransjen ser TIE-multipler som i gjennomsnitt er lavere enn Harrys, kan vi konkludere med at Harrys gjør en relativt bedre jobb med å styre graden av økonomisk innflytelse. Til gjengjeld er det mer sannsynlig at kreditorer låner ut mer penger til Harrys, ettersom selskapet representerer en tilsvarende sikker investering innen bagelindustrien.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser denne finansartikkelen om Times Interest Earned ratio! Finance tilbyr Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å lære mer om relaterte emner, sjekk ut følgende gratis økonomiressurser:

  • Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Hvordan beregne dekningstall for gjeldstjeneste Denne veiledningen vil beskrive hvordan man beregner dekkningsgrad for gjeldstjeneste. Først vil vi gå gjennom en kort beskrivelse av dekkningsgraden for gjeldstjeneste, hvorfor det er viktig, og deretter gå trinnvis for løsninger til flere eksempler på beregninger av gjeldstjenestedekning.
  • Nåværende del av langsiktig gjeld Nåværende del av langsiktig gjeld Den nåværende delen av langsiktig gjeld er den delen av langsiktig gjeld som forfaller innen ett års tid. Langsiktig gjeld har en løpetid på mer enn ett år. Den nåværende delen av langsiktig gjeld skiller seg fra kortsiktig gjeld, som er gjeld som skal tilbakebetales totalt innen ett år.
  • Accounting Fundamentals Course - Finance
  • Defensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio Defensive interval ratio (DIR) er en finansiell likviditetsgrad som indikerer hvor mange dager et selskap kan operere uten å måtte utnytte andre kapitalkilder enn dets omløpsmidler. Det er også kjent som det grunnleggende forsvarsintervallforholdet (BDIR) eller det defensive intervallperiode (DIPR).

Siste innlegg