Nøkkelspillere på kapitalmarkedene - kapitalmarkeder 101

I denne artikkelen vil vi gi en generell oversikt over nøkkelaktørene og deres respektive roller i kapitalmarkedene. Kapitalmarkedene består av to typer markeder: primær børsnotering (IPO) En første børsnotering (IPO) er det første salget av aksjer utstedt av et selskap til publikum. Før en børsnotering betraktes et selskap som et privat selskap, vanligvis med et lite antall investorer (grunnleggere, venner, familie og forretningsinvestorer som venturekapitalister eller engelinvestorer). Lær hva en børsnotering er og sekundært sekundærmarked Det sekundære markedet er der investorer kjøper og selger verdipapirer fra andre investorer. Eksempler: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). . Denne guiden vil gi en oversikt over alle de store selskapene og karriereene i kapitalmarkedene.

sentrale aktører innen økonomiSenter: Jamie Dimon, administrerende direktør i JP Morgan Chase

Primær vs sekundære markeder

I det primære markedet er det fire nøkkelaktører: corporations Corporation Et selskap er en juridisk enhet opprettet av enkeltpersoner, aksjeeiere eller aksjonærer, med det formål å operere for profitt. Bedrifter har lov til å inngå kontrakter, saksøke og bli saksøkt, eie eiendeler, betale føderale og statlige skatter og låne penger fra finansinstitusjoner. , institusjoner, investeringsbanker Liste over de beste investeringsbankene Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch og offentlige regnskapsbyråer. Institusjoner investerer kapital i selskaper som søker å utvide og utvide virksomheten,mens selskaper utsteder gjeld Gjeldskostnad Gjeldskostnadene er avkastningen som et selskap gir til gjeldsinnehavere og kreditorer. Gjeldskostnader brukes i WACC-beregninger for verdsettelsesanalyse. eller egenkapital Aksjeandel Aksjeandel (også kjent som aksjeeierkapital) er en konto i selskapets balanse som består av aksjekapital pluss opptjent inntjening. Det representerer også restverdien av eiendeler minus gjeld. Ved å omorganisere den opprinnelige regnskapsligningen får vi Aksjeandel = Eiendeler - Gjeld til institusjoner mot sin kapitalinvestering. Investeringsbanker blir ansatt for å matche institusjoner og selskaper basert på deres risikoprofil og investeringsstil. Til slutt er offentlige regnskapsbyråer ansvarlige for utarbeidelse, gjennomgang og revisjon av regnskap, skattearbeid,rådgivning om regnskapssystemer, M&A og kapitalinnsamling. Derfor hjelper offentlige regnskapsbedrifter i hovedmarkedet ikke bare selskaper med å skaffe kapital, men hjelper også med å utarbeide, gjennomgå og revidere regnskap for å sikre en rettferdig fremstilling av deres økonomiske resultater.

Mens utstedelse av nye obligasjoner og nye aksjer i bytte mot kapital skjer i primærmarkedet, er sekundærmarkedet for salg og handel med tidligere utstedte obligasjoner og aksjer. Kjøpere og selgere deltar i transaksjoner på en børs, mens investeringsbanker legger til rette for denne prosessen ved å tilby forskningsdekning for aksjer. Denne evnen til fritt å selge og handle verdipapirer øker markedets likviditet betydelig.

For å lære mer, sjekk ut Finance GRATIS Corporate Finance 101 Course.

Fire viktige aktører i hovedmarkedet

Nedenfor skisserer vi de fire sentrale aktørene og deres roller i kapitalmarkedene: selskaper, institusjoner, banker og offentlig regnskap.

Nøkkelspillere på kapitalmarkedene

Skjermbilde fra Finance GRATIS Corporate Finance 101 Course.

1. Bedrifter

I kapitalmarkedene oppfører selskaper seg som opererende virksomheter som krever kapital for å vokse og drive sin virksomhet. Disse selskapene kan variere i bransje, størrelse og geografisk beliggenhet. Karriere i selskaper som er relatert til markedene inkluderer bedriftsutvikling Bedriftsutvikling Bedriftsutvikling er gruppen i et selskap som er ansvarlig for strategiske beslutninger for å vokse og omstrukturere sin virksomhet, etablere strategiske partnerskap, delta i fusjoner og oppkjøp (M&A) og / eller oppnå organisatoriske fortreffelighet. Corp Dev forfølger også muligheter som utnytter verdien av selskapets forretningsplattform. , investor relations Jobb Bla gjennom stillingsbeskrivelser: krav og ferdigheter for stillingsannonser i investeringsbank, aksjeforskning, treasury, FP&A, corporate finance, regnskap og andre finansområder.Disse stillingsbeskrivelsene er samlet ved å ta de vanligste lister over ferdigheter, krav, utdanning, erfaring og annet, og økonomisk planlegging og analyse (FP&A FP&A Financial Planning and Analysis (FP&A) er en viktig funksjon i et selskap. FP&A fagfolk støtter ledere beslutningstaking for konsernsjef, økonomidirektør og styre med planlegging, analyse og modellering. Lær hva jobben til en FP & A-analytiker, leder eller direktør innebærer - lønn, krav, utdanning, ferdigheter).En fagperson støtter beslutningstakere for administrerende direktør, økonomidirektør og styre med planlegging, analyse og modellering. Lær hva jobben til en FP&A analytiker, leder eller direktør innebærer - lønn, krav, utdanning, ferdigheter).En fagperson støtter beslutningstakere for administrerende direktør, økonomidirektør og styre med planlegging, analyse og modellering. Lær hva jobben til en FP&A analytiker, leder eller direktør innebærer - lønn, krav, utdanning, ferdigheter).

Eksempler på børsnoterte selskaper:

  • Alfabet
  • Amazon
  • eple
  • Exxon
  • Toyota

2. Institusjoner (“Buy Side” -fondforvaltere)

Institusjoner består av fondsforvaltere, institusjonelle investorer og detaljistinvestorer. Disse investeringsforvalterne skaffer kapital til selskaper som trenger pengene for å vokse og drive virksomheten. Til gjengjeld for kapitalen utsteder selskaper gjeld eller egenkapital til institusjonene i henholdsvis obligasjoner og aksjer. Bytte av kapital og gjeld eller egenkapital fullfører syklusen til de to sentrale aktørene i kapitalmarkedene.

Eksempler på topp "Buy Side" -firmaer:

  • Bridgewater Associates
  • Svart stein
  • KKR
  • The Carlyle Group
  • Apollo Global Management

3. Investeringsbanker (“Selg Side”)

Fungerer som formidler, investeringsbanker Jobber Bla gjennom stillingsbeskrivelser: krav og ferdigheter for stillingsannonser i investeringsbank, aksjeforskning, statskasse, FP&A, bedriftsøkonomi, regnskap og andre finansområder. Disse stillingsbeskrivelsene er utarbeidet ved å ta de vanligste lister over ferdigheter, krav, utdannelse, erfaring og annet som er ansatt for å legge til rette for avtaler mellom selskaper og institusjoner. Investeringsbankenes jobb er å koble institusjonelle investorer med selskaper, basert på forventninger om risiko og avkastning, og investeringsstiler. Karriere i investeringsbank involverer omfattende finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi selskapets økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell.og verdsettelsesanalyse Verdsettelsesmetoder Når en verdsetter et selskap som en løpende virksomhet, er det tre hovedverdsettelsesmetoder som brukes: DCF-analyse, sammenlignbare selskaper og presedens transaksjoner. Disse metodene for verdsettelse brukes i investeringsbank, aksjeforskning, private equity, bedriftsutvikling, fusjoner og oppkjøp, gearede oppkjøp og finans.

Eksempler på topp investeringsbanker:

  • Goldman Sachs
  • JP Morgan
  • Credit Suisse
  • HSBC
  • Morgan Stanley
  • Se en full liste over investeringsbanker Liste over de beste investeringsbankene Liste over de 100 beste investeringsbankene i verden sortert alfabetisk. Topp investeringsbanker på listen er Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch

4. Regnskapsbyråer

Avhengig av divisjon, kan offentlige regnskapsbyråer delta i flere roller i hovedmarkedet. Disse rollene inkluderer finansiell rapportering, revisjon av finansregnskap, skatt, rådgivning om regnskapssystemer, M&A-rådgivning og kapitalinnsamling. Derfor ansettes offentlige regnskapsfirmaer vanligvis av selskaper for deres regnskaps- og rådgivningstjenester Transaction Advisory Career Profile Transaction advisory services (TAS) -grupper i regnskapsbyråer hjelper organisasjoner med å evaluere og navigere i bedriftstransaksjoner, med tjenester som inkluderer forretningsmodellering, M&A og verdivurderinger. En karriere innen transaksjonsrådgivning er mye som investeringsbank.

Eksempler på topp offentlige regnskapsbyråer:

  • Deloitte
  • PwC
  • Ernst & Young
  • KPMG
  • Grant Thornton

Nøkkelspillere i det sekundære markedet

I motsetning til det primære markedet, der det er en første utstedelse av gjeld eller egenkapital i bytte mot kapital, tillater sekundærmarkedet salg og handel med utstedte obligasjoner og aksjer. Sekundærmarkedet gjør det mulig for spillere å gå inn og ut av verdipapirer enkelt, noe som gjør markedet flytende.

Nøkkelspillere på kapitalmarkedene

Skjermbilde fra Finance GRATIS Corporate Finance 101 Course.

1. Kjøpere og selgere

I annenhåndsmarkedet må fondsforvaltere eller investorer som ønsker å kjøpe verdipapirer eller gjeld, finne en selger. Transaksjoner er tilrettelagt gjennom en sentral markedsplass, inkludert en børs eller Over The Counter (OTC).

2. Investeringsbanker

Mens investeringsbanker legger til rette for utstedelse av obligasjoner og aksjer i primærmarkedet, fremskynder de salg og handel med utstedte gjeld og aksjer mellom kjøpere og selgere i sekundærmarkedet. Investeringsbanker gir aksjeforskning Aksjeforskningsoversikt Aksjeforskere er ansvarlige for å produsere analyser, anbefalinger og rapporter om investeringsmuligheter som investeringsbanker, institusjoner eller deres kunder kan være interessert i. Aksjeforskningsavdelingen er en gruppe analytikere og tilknyttede selskaper. Denne oversikten over aksjeforskning styrer dekning av hver aksjes potensial, nedside risiko og begrunnelse for å hjelpe kjøpere og selgere med å bedømme. Videre selger og handler verdipapirer på vegne av kundene for å maksimere fortjenesten.

Sammendrag av kapitalmarkeder

I denne artikkelen utforsket vi nøkkelaktørene i kapitalmarkedet og deres ansvar. Kapitalmarkedet kan deles inn i to separate markeder - primær og sekundær. I det primære markedet investerer institusjoner kapital i selskaper som søker å vokse og drive, mens selskaper gir ut gjeld eller egenkapital til gjengjeld. Investeringsbanker fungerer som rådgivere for institusjoner og selskaper om fusjoner og oppkjøp Fusjoner Oppkjøp M & A-prosess Denne guiden tar deg gjennom alle trinnene i M & A-prosessen. Lær hvordan fusjoner og oppkjøp og avtaler blir fullført. I denne guiden vil vi skissere oppkjøpsprosessen fra start til slutt, de forskjellige typer erververe (strategiske mot økonomiske kjøp), viktigheten av synergier og transaksjonskostnader (M &A) og første børsnotering IPO-prosess IPO-prosessen er der et privat selskap utsteder nye og / eller eksisterende verdipapirer til publikum for første gang. De 5 trinnene diskutert i detalj (IPO). Offentlige regnskapsbyråer tilbyr regnskaps- og rådgivningstjenester til nøkkelaktørene.

Sekundærmarkedet innebærer salg og handel med utstedte obligasjoner og aksjer på en sentralisert markedsplass. Investeringsbanker tilbyr sine salgs-, handels- og forskningstjenester for å hjelpe kjøpere og selgere med å ta beslutninger om verdipapirene sine.

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finance-guiden til nøkkelaktørene i kapitalmarkedene. For å utvide din økonomiske kunnskap, se følgende økonomiressurser:

  • Typer av markeder - Forhandlere, meglere, børser Typer av markeder - Forhandlere, meglere, børser Markeder inkluderer meglere, forhandlere og valutamarkeder. Hvert marked opererer under forskjellige handelsmekanismer, som påvirker likviditet og kontroll. De forskjellige markedstypene tillater forskjellige handelsegenskaper, beskrevet i denne veiledningen
  • Aksjemarked Aksjemarked Aksjemarkedet refererer til offentlige markeder som eksisterer for utstedelse, kjøp og salg av aksjer som handler på en børs eller reseptfritt. Aksjer, også kjent som aksjer, representerer brøkandel i et selskap
  • Handelsmekanismer Handelsmekanismer Handelsmekanismer refererer til de forskjellige metodene som eiendeler handles med. De to hovedtyper av handelsmekanismer er prisdrevne og ordredrevne handelsmekanismer
  • Big Four regnskapsbyråer Big Four regnskapsbyråer De fire store regnskapsbyråene refererer til Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG og Ernst & Young. Disse bedriftene er de fire største profesjonelle tjenestefirmaene i verden som tilbyr revisjon, transaksjonsrådgivning, beskatning, rådgivning, risikoveiledning og aktuarmessige tjenester.

Siste innlegg