Avkastning - Lær hvordan du beregner avkastning (ROR)

A Return of Rate (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en viss tidsperiode. Avkastningen er med andre ord gevinsten Kapitalgevinst Avkastning Kapitalgevinstavkastning (CGY) er prisøkningen på en investering eller et verdipapir uttrykt i prosent. Fordi beregningen av kapitalgevinstutbytte involverer markedsprisen på et verdipapir over tid, kan det brukes til å analysere svingningene i markedsprisen på et verdipapir. Se beregning og eksempel (eller tap) sammenlignet med kostnaden for en innledende investering, vanligvis uttrykt i form av en prosentandel. Når ROR er positiv, regnes den som en gevinst, og når ROR er negativ, gjenspeiler den et tap på investeringen.

Video Forklaring av avkastning

Se denne korte videoen for raskt å forstå hovedkonseptene som dekkes i denne guiden, inkludert definisjonen av avkastning, formelen for beregning av ROR og årlig ROR, og eksempelberegninger.

Formel for avkastning

Standardformelen for beregning av ROR er som følger:

Formel for avkastning

Husk at eventuelle gevinster som oppnås i løpet av investeringsperioden, skal inkluderes i formelen. For eksempel, hvis en aksje koster $ 10 og den nåværende prisen er $ 15 med et utbytte på $ 1 betalt i løpet av perioden, bør utbyttet inkluderes i ROR-formelen. Det vil bli beregnet som følger:

(($ 15 + $ 1 - $ 10) / $ 10) x 100 = 60%

Eksempel på beregning av avkastning

Adam er en privatinvestor og bestemmer seg for å kjøpe 10 aksjer i selskap A til en pris per enhet på $ 20. Adam har aksjer i selskap A i to år. I den tidsrammen betalte selskap A årlig utbytte på $ 1 per aksje. Etter å ha holdt dem i to år, bestemmer Adam seg for å selge alle de 10 aksjene i selskap A til en ex-utbyttepris på $ 25. Adam vil bestemme avkastningen i løpet av de to årene han eide aksjene.

For å bestemme avkastningen beregner du først utbyttet han mottok i løpet av toårsperioden:

10 aksjer x ($ 1 årlig utbytte x 2) = $ 20 i utbytte fra 10 aksjer

Deretter beregner du hvor mye han solgte aksjene for:

10 aksjer x $ 25 = $ 250 (Gevinst ved å selge 10 aksjer)

Til slutt, bestemme hvor mye det kostet Adam å kjøpe 10 aksjer i selskap A:

10 aksjer x $ 20 = $ 200 (Kostnad ved kjøp av 10 aksjer)

Koble alle tallene til formelen for avkastning:

= (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Derfor realiserte Adam en avkastning på 35% på aksjene sine over toårsperioden.

Årlig avkastning

Merk at den vanlige avkastningen beskriver gevinsten eller tapet, uttrykt i prosent, av en investering over en vilkårlig tidsperiode. Den årlige ROR, også kjent som den sammensatte årlige vekstraten (CAGR) CAGR CAGR står for den sammensatte årlige vekstraten. Det er et mål på en investerings årlige vekstrate over tid, med hensyn til effekten av sammensatt. , er avkastningen av en investering over hvert år.

Formel for årlig ROR

Formelen for ROR på årsbasis er som følger:

Årlig avkastningsformel

I likhet med den enkle avkastningen, bør eventuelle gevinster som er gjort i investeringsperioden for denne investeringen inkluderes i formelen.

Eksempel på årlig avkastning

La oss se på eksemplet ovenfor og bestemme den årlige ROR. Husk at Adam kjøpte 10 aksjer til en pris per enhet på $ 20, mottok $ 1 i utbytte per aksje hvert år, og solgte aksjene til en pris på $ 25 etter to år. Den årlige ROR vil være som følger:

(($ 250 + $ 20) / $ 200) 1/2 - 1 = 16,1895%

Derfor ga Adam en årlig avkastning på 16,1895% på investeringen.

Alternative målinger for retur

Retur kan bety forskjellige ting for forskjellige mennesker, og det er viktig å kjenne konteksten i situasjonen for å forstå hva de mener. I tillegg til ovennevnte metoder for å måle retur, er det flere andre typer formler.

Vanlige alternative mål for avkastning inkluderer:

  • Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) er diskonteringsrenten som gjør at netto nåverdi (NPV) for et prosjekt er null. Med andre ord er det forventet sammensatt årlig avkastning som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering.
  • Avkastning på egenkapital (ROE) Return on Equity (ROE) Return on Equity (ROE) er et mål på selskapets lønnsomhet som tar et selskaps årlige avkastning (nettoinntekt) delt på verdien av dets totale egenkapital (dvs. 12%) . ROE kombinerer resultatregnskapet og balansen når nettoinntekt eller resultat sammenlignes med egenkapitalen.
  • Return on Assets (ROA) Return on Assets & ROA Formula ROA Formula. Return on Assets (ROA) er en type avkastning (ROI) beregning som måler lønnsomheten til en virksomhet i forhold til dens totale eiendeler. Dette forholdet indikerer hvor godt et selskap presterer ved å sammenligne overskuddet (nettoinntekt) det genererer med kapitalen det er investert i eiendeler.
  • Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) er et resultatmål som brukes til å evaluere avkastningen til en investering eller sammenligne effektiviteten til forskjellige investeringer.
  • Avkastning på investert kapital (ROIC) Avkastning på investert kapital Avkastning på investert kapital - ROIC - er et lønnsomhets- eller ytelsesmål for avkastningen opptjent av de som skaffer kapital, nemlig firmaets obligasjonseiere og aksjonærer. Et selskaps ROIC sammenlignes ofte med WACC for å avgjøre om selskapet skaper eller ødelegger verdi.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modellering & Valuation Analyst (FMVA) FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifisering, designet for å lære om verdsettelsesmodelleringsevner til finansanalytikere. For å fortsette karrieren din, vil disse tilleggsressursene være nyttige:

  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.
  • Unlevered Beta (Asset Beta) Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) er volatiliteten i avkastningen for en virksomhet, uten å ta hensyn til dens økonomiske innflytelse. Det tar bare hensyn til eiendelene. Den sammenligner risikoen til et uklart selskap med markedsrisikoen. Det beregnes ved å ta egenkapital beta og dele den med 1 pluss skattejustert gjeld til egenkapital
  • Basispoeng (bps) Basispoeng (BPS) Basispoeng (BPS) er den vanlige metrikken for å måle endringer i renten. Et grunnlag er 1 hundredel av en prosent. Se eksempler. Denne beregningen
  • Teknisk analyse: En nybegynnerveiledning Teknisk analyse - En nybegynnerveiledning Teknisk analyse er en form for investeringsvurdering som analyserer tidligere priser for å forutsi fremtidig prishandling. Tekniske analytikere mener at de kollektive handlingene til alle deltakerne i markedet nøyaktig gjenspeiler all relevant informasjon, og derfor tildeler verdipapirer kontinuerlig en virkelig markedsverdi.

Siste innlegg