Inntjeningsutbytte - oversikt, formel og praktisk eksempel

Inntjeningsutbyttet er et finansielt forhold Finansielle forhold Finansielle forhold opprettes ved bruk av numeriske verdier hentet fra årsregnskapet for å få meningsfull informasjon om et selskap som beskriver forholdet til et selskaps LTM LTM (Siste tolv måneder) LTM (Siste tolv måneder) , også kjent som etterfølgende eller rullende tolv måneder, er en tidsramme som ofte brukes i forbindelse med økonomiske forhold som inntekter eller avkastning på egenkapital (ROE), for å evaluere selskapets resultater i løpet av den umiddelbart foregående 12-månedersperioden. resultat per aksje Resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) er en viktig beregning som brukes til å bestemme den felles aksjonærens andel av selskapets fortjeneste. EPS måler hver vanlige aksjes fortjeneste til selskapets aksjekurs per aksje.Inntjeningsutbyttet er det omvendte forholdet til forholdet pris / inntjening (P / E). Prisinntjening Prisinntjeningsforhold (P / E-forhold) er forholdet mellom selskapets aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap. K / H viser forventningene til markedet og er prisen du må betale per enhet av nåværende (eller fremtidig) inntjening. Den raske formelen for Inntjeningsutbytte er E / P, inntjening delt på pris. Avkastningen er en god ROI ROI Formula (Return on Investment) Return on Investment (ROI) er en finansiell ratio som brukes til å beregne fordelen en investor vil motta i forhold til investeringskostnaden. Det måles oftest som nettoinntekt delt på den opprinnelige kapitalkostnaden for investeringen. Jo høyere forhold, jo større opptjening.beregning og kan brukes til å måle en aksjeavkastning.

Inntjeningsutbytte

Forklare inntjeningsutbytte

I hovedsak viser inntjeningsutbyttet hvor mye inntjening per aksje et selskap genererer fra hver dollar som investeres i selskapets aksjer. I motsetning til motparten i P / E-forholdet, kan ikke avkastningen gi noe innblikk i aksjens verdsettelse. I stedet brukes det vanligvis av investorer til å vurdere investeringens avkastning Renteavkastning Renteavkastningen (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en tidsperiode som tilsvarer den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent . Denne guiden lærer de vanligste formlene. Forholdet kan være spesielt verdifullt når man sammenligner potensiell avkastning mellom forskjellige verdipapirer.

I noen tilfeller brukes inntjeningsutbyttet til å beregne utbytteutbytte Utbytteutbytteutbytte Utbytteutbytteforhold er mengden utbytte som er utbetalt til aksjonærene i forhold til den totale mengden nettoinntekt generert av et selskap. Formel, eksempel. Husk at utbytteandelen indikerer andelen av selskapets inntjening som fordeles som utbytte til aksjonærene. Utbytteutbyttet kan beregnes ved hjelp av inntjeningsutbyttet og utbytteavkastningen. I dette tilfellet er formelen:

Utbytteutbytte - formel med inntjeningsutbytte

Likevel, som et mål på økonomisk avkastning, kommer inntjeningsutbyttet likevel med noen få betydelige ulemper. Forholdet kan for eksempel være ekstremt ustabilt på grunn av svingninger i resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) Resultat per aksje (EPS) er en nøkkelmåling som brukes til å bestemme den felles aksjonærens andel av selskapets fortjeneste. EPS måler hver enkelt aksje overskudd. Dessuten kan den bare brukes som en veiledende avkastning, da den faktiske avkastningen generelt avviker betydelig.

Formel for inntjeningsutbytte

Matematisk uttrykkes formelen for å beregne inntjeningsutbyttet på følgende måte:

Inntjeningsutbytte - Formel

I tillegg er det en justert versjon av formelen som redegjør for forskjeller i kapitalstruktur og skattesatser mellom selskaper. Den justerte formelen for beregning av inntjeningsutbyttet er:

Inntjeningsutbytte - Justert formel

Praktisk eksempel

John har en aksjeportefølje. Nylig har han identifisert to aksjer som kan legges til i porteføljen hans, men John kan bare velge en av dem.

Det første alternativet er aksjen i ABC Corp. som for tiden handles til $ 8 per aksje, mens selskapets inntjening per aksje (EPS) for den siste tolvmånedersperioden var $ 0,35 per aksje. På den annen side handler aksjen i XYZ Corp til $ 45 per aksje med inntjening per aksje (EPS) for samme periode $ 0,65 per aksje.

John kan velge den mest hensiktsmessige aksjen som kan legges til porteføljen hans ved å sammenligne avkastningen til de to aksjene ved hjelp av inntjeningsutbyttet. Dermed,

Inntjeningsutbytte - Eksempelberegninger

Beregningene ovenfor viser at hver dollar som investeres i ABC Corp.s aksjer genererer 4 cent, mens hver dollar investert i XYZ Corps aksjer genererer bare 1,4 cent.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Unormal inntjening Verdivurdering Unormal inntjening Verdivurdering Den unormale inntjeningsverdivurderingsmetoden evaluerer et selskaps verdi basert på to faktorer, dvs. bokført verdi av selskapet og dets forventede inntjening
  • Inntektsveiledning Inntjeningsveiledning En inntjeningsveiledning er informasjonen som ledelsen i et børsnotert selskap gir om forventede fremtidige resultater, inkludert estimater
  • Normalisering Normalisering Regnskap normalisering innebærer justering av engangskostnader eller inntekter i finansregnskap eller beregninger slik at de bare gjenspeiler de vanlige transaksjonene i et selskap. Regnskap inneholder ofte utgifter som ikke utgjør et selskaps normale forretningsdrift
  • Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode . De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste

Siste innlegg