Mark to Market - Oversikt, viktighet, praktisk eksempel

Begrepet mark to market refererer til en metode der virkelig verdi av kontoer som er gjenstand for periodiske svingninger kan måles. dvs. eiendeler og forpliktelser. Målet er å gi tid til annen vurderinger av den aktuelle økonomiske situasjonen til et selskap eller en institusjon. Det gjøres med tanke på de rådende markedsforholdene.

Mark to Market

Mark to market-metoden kan også brukes i finansmarkedene for å vise gjeldende og rettferdig markedsverdi av investeringer som futures og aksjefond. Fond Et aksjefond er en pool av penger samlet inn fra mange investorer for å investere i aksjer, obligasjoner eller andre verdipapirer. Verdipapirfond eies av en gruppe investorer og forvaltes av fagpersoner. Lær om de forskjellige typene fond, hvordan de fungerer, og fordelene og fordelene ved å investere i dem.

Sammenlignet med historisk kostnadsregnskap kan merke til marked presentere en mer nøyaktig representasjon av verdien av eiendelene som eies av et selskap eller institusjon. Det er fordi verdien av eiendelene i henhold til den første metoden må opprettholdes til den opprinnelige kjøpskostnaden.

I sistnevnte metode er eiendelens verdi imidlertid basert på beløpet det kan byttes mot under de rådende markedsforholdene. Det kan imidlertid hende at merke til markedsmetoden ikke alltid viser det mest nøyaktige tallet på den virkelige verdien av en eiendel, spesielt i perioder hvor markedet er preget av høy volatilitet Volatilitet Volatilitet er et mål på frekvensen av svingninger i prisen på et verdipapir. over tid. Det indikerer risikonivået forbundet med prisendringene til et verdipapir. Investorer og handelsmenn beregner volatiliteten til et verdipapir for å vurdere tidligere variasjoner i prisene.

Sammendrag

  • Begrepet mark to market refererer til en metode der virkelig verdi av kontoer som er gjenstand for periodiske svingninger kan måles.
  • Sammenlignet med historisk kostnadsregnskap kan merke til marked presentere en mer nøyaktig fremstilling av verdien av eiendelene som selskapet eller institusjonen eier.
  • Mark to market brukes i personlige kontoer, finansielle tjenester, salg av varer og til og med i verdipapirmarkedet.

Hvorfor er Mark to Market nødvendig?

I finansnæringen er det alltid sannsynlighet for at låntakere misligholder lånene sine. I tilfelle mislighold må lånene betegnes som gjeld eller misligholdte eiendeler Misligholdt eiendel En misligholdt eiendel (NPA) er en klassifisering som brukes av finansinstitusjoner for utlån som hovedstolen har forfalt til. og som ikke Det betyr at selskapet må markere verdien på eiendelene ved å opprette en konto som kalles "dårlig gjeldsfradrag" eller andre avsetninger. Det er vanligvis kjent som en kontrakonto.

For selskaper innen salg av varer er det vanlig å tilby rabatter til kunder. Det gjøres vanligvis for å raskt samle inn fordringer. I tillegg til å registrere en belastning på kundefordringene, vil selskapet også trenge å registrere kreditt til salgsinntektskontoen. Det må baseres på et estimat av antall kunder som sannsynligvis vil godta rabatt.

Ved regnskapsføring av enkeltpersoner anses markedsverdien å være lik erstatningskostnaden for en gitt eiendel. For eksempel inkluderer forsikringen til en huseier ofte verdien av hjemmet i tilfelle de trenger å gjenoppbygge huset. Den nye prisen er forskjellig fra den historiske kostnaden for huset eller den opprinnelige prisen som ble betalt for eiendommen.

I verdipapirmarkedet brukes regnskapsføring av virkelig verdi til å representere den nåværende markedsverdien av verdipapiret i stedet for den bokførte verdien. Det gjøres ved å registrere prisene og handler i en konto eller portefølje.

Eksempel på Mark to Market

Tenk på en situasjon der en bonde tar en kort posisjon i 10 ris-futureskontrakter Futures Contract En futures-kontrakt er en avtale om å kjøpe eller selge en underliggende eiendel på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. Det er også kjent som et derivat fordi fremtidige kontrakter henter verdien fra en underliggende eiendel. Investorer kan kjøpe retten til å kjøpe eller selge den underliggende eiendelen på et senere tidspunkt til en forutbestemt pris. . Det gjøres for å sikre seg mot trenden med fallende råvarepriser i dagens markeder.

Hver kontrakt representerer 100 busker ris. Dermed sikres bonden mot en prisnedgang på 1000 busker ris. Prisen på hver kontrakt er $ 10. Dermed ville bondeens konto bli registrert som $ 10.000 ($ 10 x 1.000 busker ris).

Gitt at bonden har en kort posisjon i ris-futures, er det en vitne om en økning i kontoen når verdien av kontrakten faller. Tilsvarende, hvis det er en økning i verdien av futures, vil det være en resulterende reduksjon i kontoen hans.

For eksempel, på dag 2 økte verdien av futures med $ 0,5 ($ 10,5 - $ 10). Dermed ble tapet for dagen registrert til $ 500 ($ 0,5 x 1000). Beløpet trekkes deretter fra bondens kontosaldo.

På den annen side vil den samme kontoen bli lagt til den handelsmannens konto i den andre enden av transaksjonen. Det er fordi den næringsdrivende har en lang posisjon i de samme futures.

Dag Fremtidspris Verdiendring Gevinst / tap Kumulativ gevinst / tap Saldo
1 $ 10 - - - 10.000
2 $ 10,50 +0,50 -500 -500 9.500
3 $ 10,30 -0,20 +200 -300 9700
4 $ 9,40 -0,70 +700 +400 10.400
5 $ 8,70 -0,70 +700 +110 11 100

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • På Par Til Par Betydningen "på par" betyr "til pålydende." Parverdier er normalt konstante, i motsetning til markedspriser, som svinger med etterspørsel fra forbrukere og
  • Ballpark Figur Ballpark Figur En ballpark figur er et nært estimat av den faktiske verdien av en variabel. Det beregnes vanligvis ved hjelp av en enkel tilnærming i stedet for å gå rundt

Kontra aktivakonto Kontra aktiva En kontra eiendel er en aktivakonto der balansen på kontoen enten vil være null eller en kredittbalanse. En kontrakontokonto utligner saldoen i den respektive aktivakontoen som den er parret med. En normal aktivakonto har en belastningsbalanse, mens en kontrakontokonto har en kreditt.

  • Spotpris Spotpris Spotprisen er den gjeldende markedsprisen på et verdipapir, valuta eller råvare som er tilgjengelig for kjøp / salg for umiddelbar avregning. Med andre ord er det prisen som selgere og kjøpere verdsetter en eiendel akkurat nå.

Siste innlegg