Hedge Ratio - Oversikt, strategier, typer og applikasjoner

Sikringsgrad er forholdet eller sammenligningsverdien av sikringen til en åpen posisjon til den totale posisjonen. Det er en viktig statistikk for risikostyring som brukes til å måle omfanget av potensiell risiko som kan være forårsaket av en bevegelse i sikringsinstrumentet.

Sikringsforhold

Sikring er en investeringspraksis som populært brukes som en risikoreduserende teknikk. Det innebærer å ta en posisjon i en finansiell eiendel Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler refererer til eiendeler som oppstår fra kontraktsmessige avtaler om fremtidige kontantstrømmer eller fra å eie egenkapitalinstrumenter fra en annen enhet. En nøkkel eller underliggende for å redusere graden av potensiell risiko.

Sammendrag:

  • Sikringsgrad er forholdet eller sammenligningsverdien av sikringen til en åpen posisjon til den totale posisjonen.
  • Det er en viktig statistikk for risikostyring som brukes til å måle omfanget av potensiell risiko som kan være forårsaket av en bevegelse i sikringsinstrumentet.
  • Når sikringsgraden nærmer seg en verdi nærmere 1, sies den etablerte posisjonen å være "fullstendig sikret." På den annen side, når sikringsforholdet nærmer seg en verdi nærmere 0, sies det å være en "usikret" posisjon.

Formel for sikringsforhold

Når sikringsgraden nærmer seg en verdi nærmere 1, sies den etablerte posisjonen å være "fullstendig sikret." På den annen side, når sikringsforholdet nærmer seg en verdi nærmere 0, sies det å være en "usikret" posisjon.

Sikringsforhold - Formel

Sikring - Strategier

1. Korte hekker

En kort sikring er når posisjonen som tas for å sikre futures eller en vare er en kort posisjon. En kort sikring utføres normalt når en investor Investor En investor er en person som setter penger i en enhet som en virksomhet for en økonomisk avkastning. Hovedmålet for enhver investor er å minimere risiko og forutse et fremtidig aktivasalg eller når prisen på futures forventes å synke.

2. Lange hekker

En lang sikring er når posisjonen som tas for å sikre futures eller en vare er en lang posisjon. En lang sikring utføres normalt når en investor forventer et fremtidig aktivakjøp eller når prisen på futures forventes å øke.

Sikring - Typer

1. Statisk hekk

En statisk sikring er når sikringsposisjonen eller antall sikringskontrakter ikke kjøpes og / eller selges, dvs. ikke endres, over sikringsperioden uavhengig av bevegelsen i prisen på sikringsinstrumentet.

2. Dynamisk hekk

En dynamisk sikring er når et økende antall sikringskontrakter kjøpes og / eller selges over sikringsperioden for å påvirke sikringsgraden og bringe den mot sikringsgraden.

Hva er den optimale sikringsforholdet?

En optimal sikringsgrad er en investeringsrisikostyring. Risikostyring Risikostyring omfatter identifikasjon, analyse og respons på risikofaktorer som inngår i livet til en virksomhet. Det gjøres vanligvis med et forhold som bestemmer prosentandelen av et sikringsinstrument, det vil si et sikringsmiddel eller en forpliktelse som en investor skal sikre. Forholdet er også populært kjent som minimumsavvikssikringsforholdet. Den brukes primært med praksis for krysssikring.

Optimal hekkforhold

Hvor:

  • ρ = Korrelasjonskoeffisienten til endringene i spot- og futurespriser
  • σ s = Standardavvik for endringer i spotprisen 's'
  • σ p = Standardavvik for endringer i futures-prisen 'f'

Et optimalt sikringsforhold har som mål å minimere variansen til en potensiell posisjons verdi. Det hjelper med å bestemme det ”optimale” antallet futureskontrakter som skal kjøpes eller selges for å utføre en posisjon eller sikre en posisjon. Bruk formelen nedenfor for å bestemme det optimale antallet futureskontrakter som skal kjøpes eller selges:

Optimalt antall kontrakter - formel

Hedge Ratio - applikasjoner

Sikringsgraden har en rekke bruksområder innen investerings- og finanssektoren Finansoversikt Finans er definert som å gi finansiering og forvaltning av penger til enkeltpersoner, bedrifter og myndigheter. Det finansielle systemet inkluderer sirkulasjon av penger, forvaltning av investeringer og utlån av midler. I virksomheter er økonomiteamet ansvarlig for at selskapet har nok kapital, og at selskapets inntekter og utgifter administreres godt. :

1. Brukes som et statistisk mål

Forholdet brukes som et statistisk mål for å evaluere omfanget av risikoen for en investering som en investor kan bli utsatt for mens han etablerer en posisjon.

2. Beviser som en retningslinje

Det viser seg som en retningslinje for investorer i å ta informerte investeringsbeslutninger. Siden den peker mot eksponering for risiko for å etablere en bestemt posisjon, kan den tjene som en investeringsretningslinje og bidra til å ta informerte beslutninger.

3. Brukes som en risikoreduserende teknikk

Siden sikringsforhold hjelper med å bestemme nivået på eksponering for risiko, fungerer det som en avgjørende risikoreduserende teknikk.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en verdensklasse finansanalytiker.

For å fortsette å lære og utvikle kunnskapen din om økonomisk analyse, anbefaler vi på det sterkeste de ekstra finansressursene nedenfor:

  • Sikring Sikring Sikring er en finansiell strategi som bør forstås og brukes av investorer på grunn av fordelene den gir. Som en investering beskytter den individets økonomi mot å bli utsatt for en risikabel situasjon som kan føre til verditap.
  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.
  • Risiko Risiko I finans er risiko sannsynligheten for at faktiske resultater vil avvike fra forventede resultater. I Capital Asset Pricing Model (CAPM) er risiko definert som volatiliteten i avkastningen. Konseptet med ”risiko og avkastning” er at risikofylte eiendeler skal ha høyere forventet avkastning for å kompensere investorer for høyere volatilitet og økt risiko.
  • Variansanalyse Variansanalyse Varianseanalyse kan oppsummeres som en analyse av forskjellen mellom planlagte og faktiske tall. Summen av alle avvik gir et bilde av den totale over- eller underytelsen for en bestemt rapporteringsperiode. For hver enkelt vare vurderer selskapene fordelene ved å sammenligne faktiske kostnader

Siste innlegg