Eksponensielt glidende gjennomsnitt (EMA) - Oversikt, hvordan man beregner

Det eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) er en teknisk indikator som brukes i handelspraksis som viser hvordan prisen på en eiendel eller sikkerhet Sikkerhet Et verdipapir er et finansielt instrument, vanligvis hvilken som helst finansiell eiendel som kan handles. Hva som kan og ikke kan kalles et verdipapir, avhenger vanligvis av jurisdiksjonen der eiendelene omsettes. endringer over en viss tidsperiode. EMA er forskjellig fra et enkelt glidende gjennomsnitt ved at den legger mer vekt på nylige datapunkter (dvs. nylige priser).

Målet med alle glidende gjennomsnitt er å fastslå i hvilken retning prisen på et verdipapir beveger seg basert på tidligere priser. Derfor er eksponensielle glidende gjennomsnitt forsinkelsesindikatorer. De er ikke forutsigbare for fremtidige priser; de fremhever ganske enkelt trenden som blir fulgt av aksjekursen.

Diagrammet nedenfor viser hvordan prisen på Apples aksjer (NASDAQ: AAPL) endret seg over en seks måneders periode. Hver lysestake Japansk lysestake Japansk lysestake er et teknisk analyseverktøy som handelsmenn bruker til å kartlegge og analysere prisbevegelsen på verdipapirer. Konseptet med lysestake kartlegging ble utviklet av Munehisa Homma, en japansk rishandler. viser hvordan aksjekursen endret seg over en handelsdag (det er i gjennomsnitt 21 handelsdager i løpet av en måned), med grønne lysestaker som indikerer en økning i aksjekursen og røde lysestaker som representerer kursfall.

Eksponensielt glidende gjennomsnitt - Apple (AAPL)

Den oransje linjen under lysestakene er EMA-linjen, noe som indikerer at prisen har fulgt en oppadgående trend i perioden juli 2019 - januar 2020. Den 21-dagers EMA-linjen beveger seg tett med Apples aksjekurs og er følsom for volatilitet Volatilitetsvolatilitet er et mål på frekvensen av svingninger i prisen på et verdipapir over tid. Det indikerer risikonivået forbundet med prisendringene til et verdipapir. Investorer og handelsmenn beregner volatiliteten til et verdipapir for å vurdere tidligere variasjoner i prisene, noe som gjør det til en nyttig indikator for investorer som ønsker å inngå eller avslutte handler.

En viktig advarsel å merke seg er at EMA-er tatt over kortere perioder er mer følsomme for priser. Så, en 21-dagers EMA-linje (oransje) følger prisene nærmere sammenlignet med en 100-dagers EMA-linje (gul), som vist nedenfor:

21-dagers EMA-linje mot 100-dagers EMA-linje

Beregning av eksponentielt glidende gjennomsnitt

Formelen for beregning av EMA er som følger:

Eksponensiell glidende gjennomsnitt - Formel

Som illustrert i diagrammet ovenfor viser EMAs beregnet over et færre antall perioder (dvs. basert på nyere priser) en høyere vekting enn de som er beregnet over lengre perioder. Det kan vises ved å beregne verdien av “K” for to forskjellige tidsperioder:

21-dagers EMA legger 9,0% vekt på den siste prisen, mens 100-dagers EMA bare legger 1,9% vekt. Derfor er EMA-er beregnet over kortere perioder mer responsive mot prisendringer enn de som beregnes over lengre perioder.

Anvendelser av det eksponentielle glidende gjennomsnittet

1. Fremheve trender

Å fremheve og identifisere prisutvikling er en av de viktigste funksjonene til en EMA. En økende EMA indikerer at prisene er i en oppadgående trend og omvendt. Når prisen er over EMA-linjen, vil den sannsynligvis stige, og når den er under, vil den sannsynligvis falle. Ved å identifisere prisretninger tillater EMA investorer og handelsmenn å få øye på kjøps- og salgssignaler basert på deres handelsstrategi. Retningsstrategier. Retningsstrategier er handler som satser på opp- eller nedbevegelse av markedet. For eksempel, hvis en investor mener markedet stiger,.

2. Støtte- og motstandsbånd

EMA og andre typer glidende gjennomsnitt fungerer også som støtte- og motstandsnivåer for priser. Støttenivåer er også kjent som "gulv" - de fungerer som grensen for hvor langt prisene forventes å falle under oppstrender. Det er illustrert i diagrammet nedenfor, som viser kurshandling og 21-dagers EMA for Tesla (NASDAQ: TSLA) aksjen i løpet av oktober 2019 - januar 2020:

Teslas prishandling og 21-dagers EMA

På den annen side er motstandsnivåer som "tak" - prisene forventes ikke å overstige nivåene under nedtrender. Det er fremhevet i diagrammet nedenfor, som viser kurshandling og 21-dagers EMA for Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) -Aksjer i perioden august 2018 - januar 2019:

Snapchats prisaksjon og 21-dagers EMA

Eksponensiell glidende gjennomsnitt vs enkel glidende gjennomsnitt

Det eksponensielle glidende gjennomsnittet (EMA) og det enkle glidende gjennomsnittet (SMA) er begge tekniske indikatorer som bruker tidligere data for å generere en jevn trendlinje til prisen på et verdipapir. Forskjellen mellom de to glidende gjennomsnittene er at EMA legger større vekt på nylige priser, mens SMA legger like vekt på alle datapunktene, og det er derfor EMA-linjen snur raskere enn SMA-linjen. Det er illustrert i diagrammet nedenfor:

Eksponensiell glidende gjennomsnitt vs enkel glidende gjennomsnitt

Det er imidlertid viktig å merke seg at ingen av de glidende gjennomsnittene er en bedre indikator enn hverandre. For eksempel, selv om en EMA er en mer nøyaktig fremstilling av nylige prisbevegelser og hjelper med å identifisere trender raskere, opplever den også flere kortsiktige svingninger enn en SMA. Det optimale glidende gjennomsnittet som skal brukes til analyse, avhenger av handelsstrategien.

Tilleggsressurser

Finance tilbyr Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, covenant modellering, lån tilbakebetaling og mer. sertifiseringsprogram for de som ønsker å ta karrieren til neste nivå. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil følgende ressurser være nyttige:

  • Hvordan lese aksjekart Hvordan lese aksjekart Hvis du aktivt skal handle aksjer som aksjemarkedsinvestor, må du vite hvordan du leser aksjekart. Selv handelsmenn som primært bruker grunnleggende analyse for å velge aksjer å investere i, bruker ofte teknisk analyse av aksjekursbevegelse for å bestemme spesifikk kjøp og salg, aksjekart
  • Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) Kaufman's Adaptive Moving Average (KAMA) ble utviklet av amerikansk kvantitativ økonomisk teoretiker, Perry J. Kaufman, i 1998. Teknikken begynte i 1972, men Kaufman presenterte den offisielt for publikum. gjennom boken hans, "Handelssystemer og metoder." I motsetning til andre glidende gjennomsnitt
  • Punkt og figur (P&F) -diagram Punkt og figur (P&F) -diagram Et punkt og figur (P&F) -diagram består av flere kolonner med X-er som representerer økning i aksjens pris og O-er som representerer prisfall. En kolonne med X følges alltid av en kolonne med O og omvendt. Diagrammet er sammensatt av flere bokser
  • Teknisk analyse - En nybegynnerveiledning Teknisk analyse - En nybegynnerveiledning Teknisk analyse er en form for investeringsvurdering som analyserer tidligere priser for å forutsi fremtidig prishandling. Tekniske analytikere mener at de kollektive handlingene til alle deltakerne i markedet nøyaktig gjenspeiler all relevant informasjon, og derfor tildeler verdipapirer kontinuerlig en virkelig markedsverdi.

Siste innlegg