Gjeld til aktivforhold - Hvordan beregne denne viktige innflytelsesforholdet

Gjeldsgrad, også kjent som gjeldsgrad, er en gearing ratio Leverage Ratios En gearing ratio indikerer gjeldsnivået til en forretningsenhet mot flere andre kontoer i balanse, resultatregnskap eller kontantstrømoppstilling. Excel-mal som angir prosentandelen av eiendeler Typer av eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer nåværende, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og som finansieres med gjeld. Jo høyere forhold, jo større grad av gearing og finansiell risiko Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med kollaps eller svikt i et selskap, en næringsliv, en finansinstitusjon eller en hel økonomi. Det er risikoen for et stort svikt i et finansielt system,hvorved en krise oppstår når kapitalleverandører mister tilliten til brukerne av kapitalen.

Gjeldsgrad brukes ofte av kreditorer til å bestemme gjeldsbeløpet i et selskap, muligheten til å betale tilbake gjelden, og om ytterligere lån vil bli utvidet til selskapet. På den annen side bruker investorene forholdet for å sikre at selskapet er solid, er i stand til å oppfylle nåværende og fremtidige forpliktelser, og kan generere en avkastning Internrente (IRR) Internrenten (IRR) er diskonteringsrenten som gjør netto nåverdi (NPV) til et prosjekt null. Med andre ord er det forventet sammensatt årlig avkastning som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering. på investeringen deres.

formeldiagram for gjeld til aktivitetsgrad

Formel for gjeld til aktivforhold

Formelen for gjeldsforholdet er som følger:

Gjeld / aktiva = (kortsiktig gjeld + langsiktig gjeld) / totale eiendeler

Hvor:

  • Totale eiendeler kan omfatte alle omløpsmidler og anleggsmidler på selskapets balanse, eller kan bare omfatte visse eiendeler, for eksempel Eiendom, anlegg og utstyr (PP&E) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene som finnes i balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger og oppkjøp / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets drift og fremtidige utgifter, etter analytikerens skjønn.

Eksempel

Vurder balansen nedenfor:

Eksempel på gjeld til eiendeler

Fra balansen ovenfor kan vi fastslå at de samlede eiendelene er $ 226 365 og at den totale gjelden er $ 50 000. Derfor beregnes gjeldsgraden som følger:

Gjeld til eiendelsforhold = $ 50.000 / $ 226.376 = 0.2208 = 22%

Derfor indikerer figuren at 22% av selskapets eiendeler er finansiert via gjeld.

Tolkning av gjeld til aktivforhold

Gjeldsgrad brukes ofte av analytikere, investorer og kreditorer for å bestemme den samlede risikoen for et selskap. Bedrifter med høyere andel er mer utnyttet og dermed risikofylt å investere i og gi lån til. Hvis forholdet øker jevnt, kan det indikere en mislighold et eller annet tidspunkt i fremtiden.

  • Et forhold som tilsvarer ett (= 1) betyr at selskapet eier samme mengde forpliktelser som eiendelene. Det indikerer at selskapet er høyt utnyttet.
  • Et forhold større enn ett (> 1) betyr at selskapet eier flere forpliktelser enn det gjør eiendeler. Det indikerer at selskapet er ekstremt utnyttet og svært risikabelt å investere i eller låne ut til.
  • Et forhold på mindre enn ett (<1) betyr at selskapet eier flere eiendeler enn forpliktelser og kan oppfylle sine forpliktelser ved å selge eiendelene om nødvendig. Jo lavere gjeldsandel, jo mindre risikabelt er selskapet.

La oss undersøke gjeldsgraden til fem hypotetiske selskaper:

Mal for gjeldsforhold

Selskap D viser en betydelig høyere grad av gearing sammenlignet med de andre selskapene. Derfor ville selskap D se lavere grad av økonomisk fleksibilitet og ville møte betydelig misligholdsrisiko hvis rentene skulle stige. Hvis økonomien skulle gjennomgå en lavkonjunktur, ville selskap D mer enn sannsynlig ikke være i stand til å holde seg flytende.

På baksiden, hvis økonomien og selskapene presterte veldig bra, kunne selskap D forvente å ha høyest egenkapitalavkastning på grunn av innflytelse.

Bedrift C ville ha lavest risiko og lavest forventet avkastning (alt annet er like).

Viktige takeaways

Gjeldsgrad er veldig viktig for å bestemme den økonomiske risikoen til et selskap. En andel større enn 1 indikerer at en betydelig del av eiendelene er finansiert med gjeld og at selskapet har høyere misligholdsrisiko. Derfor, jo lavere forhold, jo tryggere er selskapet. Som med alle andre forhold, bør dette forholdet vurderes over en periode for å få tilgang til om selskapets økonomiske risiko forbedres eller forverres.

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Andre ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til den totale gjeldsbeløpet en virksomhet kan pådra seg og betale tilbake i henhold til vilkårene i gjeldsavtalen.
  • Gjeldskostnad Gjeldskostnad Gjeldskostnad er avkastningen som et selskap gir til gjeldsinnehavere og kreditorer. Gjeldskostnader brukes i WACC-beregninger for verdsettelsesanalyse.
  • Finansiell gearing Finansiell gearing Finansiell gearing refererer til mengden lånte penger som ble brukt til å kjøpe en eiendel med forventning om at inntekten fra den nye eiendelen vil overstige lånekostnadene.
  • Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. Et firmas kapitalstruktur

Siste innlegg