Markedsverdi - oversikt, hvordan man uttrykker, hvordan man beregner

Markedsverdi brukes vanligvis til å beskrive hvor mye en eiendel eller et selskap er verdt i et finansmarked. Det bestemmes gjensidig av markedsdeltakere og brukes om hverandre til markedsverdi når det handler om eiendeler og selskaper.

Markedsverdi

Sammendrag

  • Markedsverdi brukes vanligvis til å beskrive hvor mye en eiendel eller et selskap er verdt i et finansmarked.
  • Markedsverdien av en vare er den samme som markedsprisen bare når det eksisterer et rettferdig marked.
  • Markedsverdi kan uttrykkes i form av matematiske forhold som P / E-forhold, EPS, markedsverdi per aksje, bokført verdi per aksje, etc.

Forholdet mellom markedsverdi og markedspris

På den annen side refererer markedspris til prisen som utveksling av varer foregår på. Det bestemmes utelukkende av etterspørsel og tilbud Tilbud og etterspørsel Lovene om tilbud og etterspørsel er mikroøkonomiske begreper som sier at i effektive markeder er mengden som leveres av en vare og den etterspurte mengden av varen lik hverandre. Prisen på den varen bestemmes også av det tidspunktet hvor tilbud og etterspørsel er like hverandre. , som betyr at beløpet kjøperen er villig til å betale må være nøyaktig lik det selgeren er villig til å godta.

Markedsverdien av en vare er den samme som markedsprisen bare når det eksisterer et rettferdig marked. For at et marked skal fungere under rettferdige eller effektive forhold, må visse kriterier overholdes:

1. Ingen nød

Ingen av partene i en salgskontrakt må ha hastverk eller behov for å fullføre transaksjonen. Vanligvis kan en bekymret kjøper eller selger ta en feil beslutning som ikke gjenspeiler markedssituasjonen riktig.

2. Tilstrekkelig tid, informasjon og markedseksponering

Både kjøper og selger får nok tid til å gjøre undersøkelser, forstå markedet, analysere alternativer og ta en informert beslutning.

3. Gjensidig avtalt pris

Ingen av de involverte partene må tvinges til å gjennomføre transaksjonen, og den endelige prisen som er bestemt må avtales av både kjøper og selger.

Et rettferdig marked presenterer seg imidlertid ikke alltid.

Hvordan uttrykkes markedsverdien?

Markedsverdi kan uttrykkes i form av matematiske forhold som gir ledelsen innsikt i hva selskapets investorer synes om organisasjonen, både i dag og i fremtiden.

  • Inntjening per aksje (EPS) : EPS beregnes ved å tildele en del av selskapets fortjeneste til hver enkelt aksje. En høyere EPS indikerer høyere lønnsomhet.
  • Bokført verdi per aksje : Den beregnes ved å dele selskapets egenkapital med totalt antall utestående aksjer.
  • Markedsverdi per aksje : Den beregnes ved å vurdere markedsverdien til et selskap delt på totalt antall utestående aksjer.
  • Market / Book Ratio : Market / book ratio brukes til å sammenligne et selskaps markedsverdi med dets bokførte verdi. Det beregnes ved å dele markedsverdien per aksje med bokført verdi per aksje
  • Pris-inntjening (P / E) Ratio Price Earnings Ratio Prisinntjeningsforholdet (P / E-forhold) er forholdet mellom selskapets aksjekurs og inntjening per aksje. Det gir investorer en bedre følelse av verdien av et selskap. K / H viser forventningene til markedet og er prisen du må betale per enhet av nåværende (eller fremtidig) inntjening: K / P-forholdet er den nåværende prisen på aksjen delt på inntjeningen per aksje.

Hvordan beregnes markedsverdien?

Det er flere metoder for å beregne markedsverdien. De er som følger:

Inntektstilnærming

1. Rabattert kontantstrøm (DCF)

Under DCF-tilnærming er markedsverdien en funksjon av et estimat av nåverdien av fremtidige kontantstrømmer for et gitt selskap. Det gjøres ved å projisere fremtidig kontantstrøm, som deretter diskonteres for å nå nåverdien. Diskonteringsrenten avhenger av gjeldende renter og graden av risiko knyttet til virksomheten som skal verdsettes.

2. Kapitalisert inntjeningsmetode

Den kapitaliserte inntjeningsmetoden brukes til å beregne verdien av en stabil inntektsproduserende eiendom. Netto driftsinntekter påløpt over en periode er delt på kapitaliseringsgraden Kapitaliseringsgrad Kapitaliseringsrenten (Cap Rate) brukes i fast eiendom, refererer til avkastningen på en eiendom basert på eiendommens netto driftsinntekt, som er et estimat av den potensielle avkastningen.

Asset Approach

Etter metoden for tilnærming av eiendeler beregnes virkelig markedsverdi (FMV) ved å beregne de justerte eiendelene og forpliktelsene som eies av selskapet. Det tar hensyn til immaterielle eiendeler, eiendeler utenfor balansen og uregistrerte forpliktelser. Forskjellen mellom FMV for eiendelene og forpliktelsene er verdien av nettojusterte eiendeler.

Markedstilnærming

1. Sammenlignbare offentlige selskaper

Verdien av en virksomhet kan evalueres ved å sammenligne alle virksomhetene som opererer med samme skala i samme bransje eller region. Etter å ha etablert en likegruppe av sammenlignbare selskaper, brukes forhold som EV / EBITDA EV / EBITDA EV / EBITDA i verdsettelse for å sammenligne verdien av lignende virksomheter ved å evaluere deres Enterprise Value (EV) til EBITDA multiple i forhold til et gjennomsnitt. I denne guiden vil vi bryte ned EV / EBTIDA-multiple i de forskjellige komponentene, og lede deg gjennom hvordan du beregner det trinn for trinn, EV / Revenue, P / E-forhold kan beregnes.

2. Precedent Transaksjoner

I den tidligere transaksjonsmetoden for verdsettelse brukes prisen som er betalt for lignende selskaper i tidligere transaksjoner som referanse. Metoden brukes oftest før en potensiell fusjons- og oppkjøpsavtale. Det er veldig viktig å identifisere en transaksjon innen samme bransje, en lignende skala for virksomhet og involvere samme type kjøper.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Sammenlignbar selskapsanalyse Sammenlignbar selskapsanalyse Hvordan utføre sammenlignbar selskapsanalyse. Denne guiden viser deg trinn for trinn hvordan du bygger sammenlignbare selskapsanalyser ("Comps"), inkluderer en gratis mal og mange eksempler. Comps er en relativ verdsettelsesmetodikk som ser på forholdstall for lignende offentlige selskaper og bruker dem til å utlede verdien av en annen virksomhet
  • DCF Formula Diskontert kontantstrøm DCF Formula Diskontert kontantstrøm DCF-formel er summen av kontantstrømmen i hver periode delt på en pluss diskonteringsrenten som er hevet til kraften i perioden #. Denne artikkelen deler DCF-formelen i enkle termer med eksempler og en video av beregningen. Formelen brukes til å bestemme verdien av en virksomhet
  • Markedsverdi Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdien til å rangere selskaper
  • Lønnsomhetsgrad Lønnsomhetsforhold Lønnsomhetsgrad er finansielle beregninger som brukes av analytikere og investorer for å måle og evaluere et selskaps evne til å generere inntekter (fortjeneste) i forhold til inntekter, balanseaktiver, driftskostnader og egenkapital i løpet av en bestemt tidsperiode . De viser hvor godt et selskap bruker eiendelene til å produsere fortjeneste

Siste innlegg