Nominell avkastning - Oversikt, formel, eksempler

Den nominelle avkastningen er den totale avkastningen som er opptjent på en investering før justering for eventuelle fradrag og premier, som investeringsgebyrer, handelskostnader, skatteutgifter og inflasjon Inflasjon Inflasjon er et økonomisk begrep som refererer til økninger i prisnivået av varer over en bestemt tidsperiode. Prisstigningen betyr at valutaen i en gitt økonomi mister kjøpekraft (dvs. mindre kan kjøpes med samme mengde penger). . Det kan betraktes som "ansikt" -beløpet for en retur.

Nominell avkastning

Formel for den nominelle avkastningen

Nominell avkastning - Formel

Forstå den nominelle avkastningen

En avkastning er nettogevinst eller tap på en investering over en viss tidsperiode, vanligvis uttrykt som en prosentandel av den opprinnelige investeringen.

Den nominelle avkastningen er en enkel avkastning som gir investorer en lett sammenlignbar prosentvis avkastning på ulike investeringer. Det er en enkel beregning siden den fjerner mer kompliserte faktorer som påvirker ytelsen, for eksempel skatt og inflasjon.

Å benytte en nominell avkastning gjør forskjellige investeringer med forskjellige tidshorisonter og forskjellige tilknyttede inflasjoner mer sammenlignbare. Videre kan investeringer med forskjellig skattebehandling lettere sammenlignes med den nominelle avkastningen.

Praktisk eksempel

Du har kjøpt 100 aksjer som koster $ 15 hver. Etter nøyaktig ett år er aksjekursen på hver aksje $ 22. Forutsatt at det ikke er utbytte og ingen handelskostnader, hva er den nominelle avkastningen?

Opprinnelig investeringskurs = $ 15 * 100 aksjer = $ 1500

Nåværende investeringsverdi = $ 22 * ​​100 aksjer = $ 2200

Så, ( 2200/1500) - 1 = 0,4667 eller 46,67%

Det kan også beregnes ved hjelp av aksjekursen på bare en enkelt aksje.

Opprinnelig investeringskurs = $ 15 / aksje

Nåværende investeringsverdi = $ 22 per aksje

Så, (22/15 ) - 1 = 0.4667 eller 46.67%

Nominell avkastning vs. reell avkastning

Det nominelle avkastningsnivået avhenger av endringene i kjøpekraften til penger. Justering av den nominelle avkastningen etter inflasjon vil gi den reelle avkastningen, som regnes som den faktiske økningen i kjøpekraft.

Kjøpekraft kan betraktes som mengden varer og tjenester Produkter og tjenester Et produkt er en håndgripelig vare som markedsføres for anskaffelse, oppmerksomhet eller forbruk mens en tjeneste er en immateriell vare, som oppstår av det som kan kjøpes med en fast sum penger. Med jevn inflasjon kan du forvente at kjøpekraften vil synke over tid ettersom varer og tjenester blir dyrere.

Videre kan den reelle avkastningen omfatte skattesatsen som investoren er underlagt. Justering av nominell avkastning for skattesatsen, er den faktiske avkastningen som investoren mottar lavere enn den nominelle renten.

Praktisk eksempel

Du har investert i et verdipapir som gir 10% avkastning over nøyaktig ett år. Inflasjonen over den samme tidsperioden er 3%. Ignorer eventuelle handelsgebyrer Transaksjonskostnader Transaksjonskostnader er kostnader som ikke påløper noen deltaker i transaksjonen. De er sunket kostnader som følge av økonomisk handel i et marked. I økonomi er teorien om transaksjonskostnader basert på antagelsen om at mennesker er påvirket av konkurransedyktig egeninteresse. , skatter eller andre utgifter:

Hva er den nominelle avkastningen?

Den nominelle avkastningen er ganske enkelt 10% eller den totale avkastningen av investeringen uten å ta hensyn til inflasjon.

Hva er den reelle avkastningen?

Den reelle avkastningen er 7% (10% - 3%), som er avkastningen justert for inflasjon. I dette eksemplet har kjøpekraften din økt med 7%.

Vurder nå det samme eksemplet, men nå er du underlagt en 20% skattesats på investeringen.

Hva er den nominelle avkastningen?

Den nominelle avkastningen er fortsatt 10%; det er investeringens totale avkastning uten å vurdere inflasjon og skatt.

Hva er den reelle avkastningen?

Den reelle avkastningen er nå 5% ; den beregnes som følger:

10% * (1 - 20%) = 8%, som er avkastningen etter skatt på investeringen.

Justert for inflasjon, (8% - 3%), er den reelle avkastningen 5%. I dette eksemplet økte kjøpekraften din med 5%.

Problemet med nominell avkastning

Som nevnt tidligere er den nominelle avkastningen en forenklet avkastning som brukes til å sammenligne investeringer. Imidlertid bør investorer og beslutningstakere være forsiktige med å bruke den nominelle avkastningen, da den ikke gjenspeiler den faktiske avkastningen som en investor vil motta nøyaktig.

Når det tas beslutninger, har ikke den nominelle avkastningen betydning, investeringer bør vurderes og til slutt sammenlignes med den reelle avkastningen og de reelle risikopremiene. Å vurdere skatt, inflasjon og andre kostnader er viktig for å bestemme den optimale investeringen.

For eksempel investerer trust Trust Real Estate Investment Trust (REIT) En eiendomsinvestering trust (REIT) er et investeringsfond eller verdipapir som investerer i inntektsgenererende eiendommer. Fondet drives og eies av et selskap med aksjonærer som bidrar med penger til å investere i næringseiendommer, som kontor- og bygårder, lager, sykehus, kjøpesentre, studentboliger, hoteller er investeringskjøretøyer som vanligvis får gunstige skattebehandlinger. Hvis man sammenligner investeringsforeningenes nominelle avkastning med andre investeringer, kan det se ut til å gi dårligere avkastning. Imidlertid vil investeringstilliten i realiteten gi større realavkastning til investorene.

Flere ressurser

Finance er den offisielle leverandøren av Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering. Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse, paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å forvandle alle til en finansanalytiker i verdensklasse.

For å hjelpe deg med å bli en finansanalytiker i verdensklasse og fremme karrieren til ditt fulle potensiale, vil disse tilleggsressursene være svært nyttige:

  • Årsavkastning Årsavkastning Årsavkastning er en måte å beregne investeringsavkastningen på årlig basis. Når vi investerer, vil vi ofte vite hvor mye vi tjener
  • Nominell rente Nominell rente Nominell rente refererer til renten før justering for inflasjon. Det refererer også til satsen som er spesifisert i lånekontrakten uten
  • Kjøpekraftsparitet Kjøpekraftsparitet Begrepet kjøpekraftsparitet (PPP) brukes til å gjøre multilaterale sammenligninger mellom nasjonale inntekter og levestandard i forskjellige land. Kjøpekraft måles av prisen på en spesifisert kurv med varer og tjenester. Dermed innebærer paritet mellom to land at en valutaenhet i ett land vil kjøpe
  • Transaksjonskostnader Transaksjonskostnader Transaksjonskostnader er kostnader som ikke påløper noen deltaker i transaksjonen. De er sunket kostnader som følge av økonomisk handel i et marked. I økonomi er teorien om transaksjonskostnader basert på antagelsen om at mennesker er påvirket av konkurransedyktig egeninteresse.

Siste innlegg