Investeringsverdi - definisjon, betydning og hvordan man beregner

Investeringsverdi er hvor mye penger en investor vil betale for en eiendom. Det refererer til en eiendels spesifikke verdi basert på visse parametere. Det er en individs måling av eiendelens eiendomsverdi.

Investeringsverdi

Potensielle investorer vedtar ofte en investeringsverdi når de bestemmer seg for å investere i eiendom (eiendom) med visse personlige investeringsmål i tankene. Det kan inkludere en viss avkastning på investeringen Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) er et resultatmål som brukes til å evaluere avkastningen til en investering eller sammenligne effektiviteten til forskjellige investeringer. som de leter etter i en investering. Verdimetoden er motivert av troen på en bestemt investeringsstrategi.

Betydningen av investeringsverdien

Årsaken til at en investeringsverdi er viktig for potensielle kjøpere av en eiendom, er at de ønsker å sammenligne prisen på eiendommen med den forventede avkastningstaksten Return of Return the Rate of Return (ROR) er gevinsten eller tapet av en investering over en periode sammenfallende med den opprinnelige kostnaden for investeringen uttrykt i prosent. Denne guiden lærer de vanligste formlene. Når de finner den spesifikke avkastningen, kan de måle investeringens endelige resultater med den anslåtte prisen de vil betale for eiendommen. Det lar investoren ta intelligente kjøpsbeslutninger som er i tråd med investeringsmålene.

Hvordan bestemme investeringsverdien

Siden investeringsverdien avhenger av investorens mål, er verdien unik for hver investor. Ulike investorer kan bruke de samme verdsettelsesmetodene og komme med forskjellige investeringsverdier. Investorer kan velge mellom flere verdsettelsesmetoder når de bestemmer investeringsverdien til en eiendel. Nedenfor er de mest brukte investeringstiltakene:

1. Sammenlignbart salg

Tilnærmingen til salgssammenligning brukes også av takstmenn. En investor vil sammenligne lignende eiendommer per kvadratmeter eller per enhetsbasis.

2. Gross leie multiplikator

Målingen måler en investeringsverdi ved å multiplisere brutto leie en eiendom produserer i løpet av et år med brutto leie multiplikator (GRM). GRM-tallet er avledet fra lignende eiendommer i samme marked.

3. Kontanter på kontant avkastning

Kontant ved kontant avkastning Kontant ved kontant avkastning Kontanter ved kontant avkastning er en avkastningsgrad som beregner den totale opptjente kontanten på den totale investerte kontanten. Mengden av samlet opptjent kontanter er vanligvis basert på den årlige kontantstrømmen før skatt. Det er en enkel finansiell beregning som tillater vurdering av kontantstrømmer fra selskapets inntektsgenererende eiendeler. tallet beregnes dividere det første årets pro forma kontanter med den totale opprinnelige investeringen.

4. Direkte kapitalisering

Direkte bruk av store bokstaver er en annen beregning som brukes av takstmenn. Det innebærer kapitalisering av inntektsstrømmen til en eiendom og er en vanlig metode som brukes til å bestemme markeds- og investeringsverdien til næringseiendom.

5. Diskontert kontantstrøm (DCF)

DCF-modellen Diskontert kontantstrøm DCF-formel Den diskonterte kontantstrømmen DCF-formelen er summen av kontantstrømmen i hver periode delt på en pluss diskonteringsrenten som er hevet til kraften i perioden #. Denne artikkelen deler DCF-formelen i enkle termer med eksempler og en video av beregningen. Formelen brukes til å bestemme verdien av en bedrift som brukes til å beregne netto nåverdi, intern avkastning og sammenligning av kapitalakkumulering. Forholdene som er oppført ovenfor, gir nyttig informasjon, men har også flere begrensninger. Slike begrensninger løses ved å beregne diskontert kontantstrøm.

Investeringsverdi kontra markedsverdi

Mens investeringsverdi måler den potensielle verdien av en investering basert på visse forhold, måler markedsverdien den virkelige verdien av en investering basert på kreftene i tilbud og etterspørsel Tilbud og etterspørsel Lovene om tilbud og etterspørsel er mikroøkonomiske begreper som sier at i effektive markeder , den tilførte mengden av en vare og den etterspurte mengden av den varen er lik hverandre. Prisen på den varen bestemmes også av det tidspunktet hvor tilbud og etterspørsel er like hverandre. i det frie markedet. Markedsverdien bestemmes ved hjelp av en vurderingsprosess. Det er forskjellig fra investeringsverdien, som tar hensyn til en persons unike mål, mål og behov for eiendommen.

Investeringsverdien kan være lavere eller høyere enn markedsverdien. Det avhenger av eiendommens spesifikke situasjon på det tidspunktet. Investeringsverdien kan være større enn markedsverdien hvis en kjøper legger en høyere verdi på eiendommen enn en informert kjøper.

I den virkelige verden kan en slik situasjon eksistere hvis et selskap utvider sine lokaler til en større bygning som er blitt solgt rett over sitt nåværende kontor. Selskapet er villig til å godta en pris som er høyere enn bygningens markedsverdi for å sikre at konkurrenter holder seg utenfor området.

I et slikt tilfelle kommer den ekstra investeringsverdien fra den strategiske fordelen selskapet vil oppnå ved å kjøpe eiendommen. En enkelt investor kan også godta en investeringsverdi som er høyere enn markedsverdien. Det oppstår hvis investoren mottar en spesiell skattestatus eller svært gunstige finansieringsbetingelser.

Alternativt kan investeringsverdien også være under markedsverdien. Det kan skje når investeringen ikke er den type eiendom som en investor normalt vil konsentrere seg om. For eksempel kan en flerfamilieutvikler som vurderer ideen om å utvikle et hotell føre til at investeringsverdien er lavere enn markedsverdien.

Det kan være et resultat av de høye kostnadene som er involvert i å lære hvordan man utvikler eiendommen, eller fordi investorer krever høyere avkastning enn gjennomsnittet på grunn av porteføljens tildeling og diversifisering.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering. Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse . For å fortsette karrieren din, vil tilleggsressursene nedenfor være nyttige:

  • Forventet avkastning Forventet avkastning Den forventede avkastningen på en investering er den forventede verdien av sannsynlighetsfordelingen av mulig avkastning den kan gi investorer. Avkastningen på investeringen er en ukjent variabel som har forskjellige verdier knyttet til forskjellige sannsynligheter.
  • Eiendomsfinansiell analyse Eiendomsfinansiell analyse Beregning av NOI Vi begynner vår finansielle eiendomsanalyse med å beregne netto driftsinntekt (NOI). Nedenfor er noen antagelser
  • ROI Calculator Template Return on Investment Calculator Denne avkastningskalkulatoren viser deg hvordan du beregner avkastning ved hjelp av fire forskjellige tilnærminger. Investeringsavkastning (ROI) er en finansiell ratio som brukes til å beregne fordelen en investor vil motta i forhold til investeringskostnaden, vanligvis målt som nettoinntekt delt på den opprinnelige kostnaden for
  • Verdsettelsesprinsipper Verdsettelsesprinsipper Følgende er de viktigste verdsettelsesprinsippene som bedriftseiere som ønsker å skape verdi i sin virksomhet, må vite. Bedriftsvurdering inkluderer

Siste innlegg