Asset Management Company (AMC) - Oversikt, typer, fordeler

Et kapitalforvaltningsselskap (AMC) er et firma som investerer et samlet kapitalfond på vegne av sine kunder. Kapitalen brukes til å finansiere forskjellige investeringer i ulike aktivaklasser Eiendomsklasse En aktivaklasse er en gruppe av lignende investeringsmidler. Ulike klasser, eller typer, av investeringsmidler - for eksempel renteinvesteringer - grupperes sammen basert på å ha en lignende økonomisk struktur. De handles vanligvis i de samme finansmarkedene og er underlagt samme regler og forskrifter. . Kapitalforvaltningsselskaper blir ofte referert til som pengeforvaltere eller pengeforvaltningsfirmaer.

Asset Management Company (AMC)

Ulike typer kapitalforvaltningsselskaper

Kapitalforvaltningsselskaper finnes i mange forskjellige former og strukturer, for eksempel:

  • Hedgefond Hedgefond Et hedgefond, et alternativt investeringsmiddel, er et partnerskap der investorer (akkrediterte investorer eller institusjonelle investorer) samler penger sammen, og
  • Verdipapirfond
  • Indeksfond Indeksfond Indeksfond er aksjefond eller børshandlede fond (ETFer) som er utformet for å spore resultatene til en markedsindeks. For tiden tilgjengelige indeksfond sporer forskjellige markedsindekser, inkludert S&P 500, Russell 2000 og FTSE 100.
  • Børshandlede fond
  • Private equity-fond Private equity-fond Private equity-fond er kapitalbaser som skal investeres i selskaper som representerer en mulighet for høy avkastning. De kommer med en fast
  • Andre fond

I tillegg investerer de på vegne av forskjellige typer kunder, for eksempel:

  • Retailinvestorer
  • Institusjonelle investorer
  • Offentlig sektor (offentlige organisasjoner)
  • Privat sektor
  • Kunder med høy nettoverdi En høy nettoverdi individ (HNWI) En høy nettoverdi individ (HNWI) refererer til en person med en nettoverdi på minimum $ 1.000.000 i svært likvide eiendeler, som kontanter og kontanter

Kapitalforvaltningsselskaper forklart

Enkeltinvestorer mangler vanligvis kompetanse og ressurser til å konsekvent gi sterk investeringsavkastning over tid. Derfor er mange investorer avhengige av kapitalforvaltningsselskaper for å investere kapital på deres vegne.

Kapitalforvaltningsselskaper er vanligvis en gruppe med profesjonelle investeringer med bred markedskompetanse. Med en stor mengde samlet kapital er de i stand til å bruke diversifisering Diversifisering Diversifisering er en teknikk for å tildele porteføljeressurser eller kapital til en rekke investeringer. Målet med diversifisering er å redusere tap og komplekse investeringsstrategier for å generere avkastning for investorer.

AMC krever vanligvis et gebyr til sine kunder som tilsvarer en prosentandel av forvaltningskapitalen (AUM). AUM er ganske enkelt den totale mengden kapital gitt av investorer.

Et kapitalforvaltningsfond kan kreve et gebyr på 2% på AUM. Tenk som et eksempel på en kapitalforvalter som fører tilsyn med et fond på 100 millioner dollar. Gebyrene for ett eller et annet tidsrom vil være $ 2 millioner ($ 100 millioner x 2,0%).

Hedgefond er beryktet for å kreve mye høyere avgifter, noen ganger opp mot 20%. Hedgefond bruker imidlertid mer uortodokse og aggressive investeringsstrategier for å generere avkastning.

Kjøpsside kontra salgsside

Kapitalforvaltningsselskaper blir referert til som “buy-side” selskaper. Det betyr at de hjelper kunder med å kjøpe investeringer. De tar avgjørelser basert på hvilke investeringer de skal kjøpe.

I motsetning til dette vil "selgeside" -firmaer, som investeringsbanker og aksjemeglere, selge investeringstjenester til kjøpsselskaper og andre investorer. Selgersidefirmaer gir markedsundersøkelser og hjelper til med å informere kjøpesidefirmaer med verdifull informasjon for å lokke kjøpesidefirmaene til å utføre transaksjoner med dem.

Fordeler for kapitalforvaltningsselskaper

Det er forskjellige fordeler ved å samle kapital sammen, inkludert:

1. Stordriftsfordeler

Stordriftsfordeler er kostnadsfordelene et selskap kan få ved å øke omfanget av driften. Ved større operasjoner er kostnadene per enhet lavere.

For eksempel kan kapitalforvaltningsselskaper kjøpe verdipapirer i større mengder og kan forhandle gunstigere handelsprovisjonspriser. Dessuten kan de investere mye kapital på et enkelt kontor, noe som reduserer overheadkostnader Overhead Overheads er forretningskostnader som er relatert til den daglige driften av virksomheten. I motsetning til driftskostnader kan ikke generalomkostninger spores til en bestemt kostnadsenhet eller forretningsaktivitet. I stedet støtter de virksomhetens samlede inntektsgenererende aktiviteter. .

2. Tilgang til brede aktivaklasser

Tilgang til brede aktivaklasser betyr at kapitalforvaltningsselskaper kan investere i aktivaklasser som en enkelt investor ikke vil være i stand til. For eksempel kan en AMC investere i infrastrukturprosjekter for flere milliarder dollar, for eksempel et kraftverk eller en bro. Investeringene er så store at en enkelt investor vanligvis ikke vil ha tilgang til dem.

3. Spesialisert kompetanse

Spesialisert ekspertise refererer til kapitalforvaltningsselskaper som ansetter økonomifagfolk med lang erfaring med å administrere investeringer som de fleste enkeltinvestorer mangler. For eksempel kan en AMC ansette forskjellige fagpersoner som spesialiserer seg i visse aktivaklasser, for eksempel eiendom, rentebindinger, sektorspesifikke aksjer, etc.

Ulemper med kapitalforvaltningsselskaper

Kapitalforvaltningsselskaper har også noen ulemper, for eksempel:

1. Administrasjonsgebyr

De fleste kapitalforvaltere krever faste avgifter som blir samlet inn uansett hva de hadde hatt. Som et resultat kan gebyrene over tid bli svært dyre for investorer. På grunn av kostnadene for ressursene og kompetansen som kreves for å kjøre en AMC, er gebyrene høye for å kompensere for slike kostnader og for å gi kapitalforvaltere også overskudd.

2. Ufleksibel

Kapitalforvaltere kan bli for store til et punkt der de er tungvint og ikke svarer på det dynamiske markedet. Å administrere for store mengder kapital skaper til tider driftsproblemer.

3. Risiko for underprestasjon

Vanligvis blir ytelsen til AMC evaluert i forhold til en referanseindeks. En referanse er en standard å sammenligne ytelse mot, vanligvis i form av en bred markedsindeks. Det er risikoen for at kapitalforvaltere underpresterer markedene, og hvis de inkluderer forvaltningsgebyrene nevnt tidligere, kan det bli svært kostbart for investorer.

Tilleggsressurser

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra økonomiressursene nedenfor være nyttige:

  • Assets Under Management (AUM) Assets Under Management (AUM) Assets under Management (AUM) er den totale markedsverdien av verdipapirene en finansinstitusjon eier eller forvalter på vegne av sine kunder.
  • Institusjonell investor Institusjonell investor En institusjonell investor er en juridisk enhet som samler inn midler fra mange investorer (som kan være private investorer eller andre juridiske enheter) til
  • Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) Management cost ratio (MER) - også referert til ganske enkelt som kostnadsforholdet - er gebyret som må betales av aksjonærene i et aksjefond eller børshandlet fond (ETF) . MER går mot de totale utgiftene som brukes til å drive slike midler.
  • Venturekapitalfond Venturekapitalfond Et venturekapitalfond er en type investeringsfond som investerer i oppstartsbedrifter i tidlig fase som tilbyr et høyt avkastningspotensial, men som også har

Siste innlegg