Variabel interesseenhet (VIE) - Oversikt, fordeler og ulemper

En enhet med variabel interesse (VIE) kan være hvilken som helst juridisk forretningsstruktur. Det kan for eksempel være en tillit, et partnerskap, et selskap eller et joint venture Joint Venture (JV) Et joint venture (JV) er et kommersielt foretak der to eller flere organisasjoner kombinerer sine ressurser for å få en taktisk og strategisk fordel. på markedet. Bedrifter inngår ofte et joint venture for å forfølge spesifikke prosjekter. JV kan være et nytt prosjekt eller ny kjernevirksomhet. Den er opprettet slik at selv om en investor ikke har et flertall av stemmerettene, er de i stand til å utøve kontrollerende eierandel i den.

En VIE er nesten alltid opprettet for å beskytte en virksomhet mot rettslige skritt fra kreditorene. Det kan også være en regnskapsstruktur der aksjeinvestorene ikke er i stand til å finansiere arbeidskapitalbehovet eller driftskostnadene til virksomheten.

Variabel renteenhetFig 1. Eksempel på VIE-struktur (kilde)

En regnskapsenhet er en etablert økonomisk enhet for å isolere regnskapet for en bestemt type transaksjoner fra andre divisjoner i en forretningsenhet. En slik regnskapsenhet kan enten være et selskap, et datterselskap i et selskap eller enkeltmannsforetak Eneeierforetak Et enkeltmannsforetak (også kjent som individuelt entreprenørskap, enkeltmannsforetak eller eierselskap) er en type et ikke-innarbeidet foretak som kun eies. Regnskapsenheten er pålagt å ha et eget sett med bøker som skiller eiendelene og forpliktelsene fra eierselskapet eller enheten.

Sammendrag

  • En variabel renteenhet (VIE) kan være en hvilken som helst juridisk forretningsstruktur som er opprettet for å beskytte virksomheten mot rettslige tiltak fra kreditorene.
  • En VIE kan også være en regnskapsstruktur der aksjeinvestorene ikke er i stand til å finansiere driftskapitalbehovet eller driftskostnadene til virksomheten.
  • Offentlige selskaper er pålagt å opplyse om deres forhold til VIEs i henhold til regnskapsregler som skal følges av selskaper med hensyn til VIEs, i henhold til FASB.

Variabel renteenhet - dannelse

En VIE dannes vanligvis med et begrenset omfang og formål. For eksempel kan det opprettes en VIE for å finansiere et prosjekt - å kjøpe en stor eiendel for å leie den tilbake til en annen enhet uten å sette hele virksomheten i fare. Det gjøres ved å etablere spesialformål som gjør det mulig for selskapet å ha finansielle eiendeler Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler refererer til eiendeler som kommer fra kontraktsmessige avtaler om fremtidige kontantstrømmer eller fra å eie egenkapitalinstrumenter fra en annen enhet. En nøkkel passivt eller å drive forsknings- og utviklingsaktiviteter aktivt.

Opprette en VIE - Fordeler

Hvis det gjøres riktig, kan en VIE opprette en helt ny risikokategori for virksomheten. En mindre risikabel enhet kan forhandle om kreditt til en lavere rente, og redusere kapitalkostnadene for nye investeringer drastisk. En høyrisikoenhet kan derimot beskytte selskapet mot høyere ansvar.

Opprette en VIE - Ulemper

Det eksisterer en tilbøyelighet til å misbruke strukturer som VIE, for eksempel for å holde verdipapiriserte eiendeler utenfor selskapets balanse. Reguleringsreformer som fulgte den globale finanskrisen i 2008, forsøkte å begrense overdreven bruk av aktiva-støttede verdipapirer i finansnæringen. På grunn av lobbyarbeid fra banker ble imidlertid Financial Accounting Standards Board (FASB) regler for VIEs avslappet, noe som gjorde det mulig for bankene å fortsette å tømme gjeld i enheter utenfor balansen.

Variabel renteenhet - Opplysningskrav

Offentlige selskaper Offentlige selskaper Offentlige selskaper er enheter som handler sine aksjer på det offentlige børsmarkedet. Investorer kan bli aksjonærer i et offentlig selskap ved å kjøpe aksjer i selskapets aksjer. Selskapet betraktes som offentlig siden enhver interessert investor kan kjøpe aksjer i selskapet i børs for å bli aksjeeiere. er pålagt å opplyse om forholdet til VIE i samsvar med regnskapsreglene som skal følges av selskaper med hensyn til VIE, i henhold til FASB. I en situasjon der selskapet eier majoritetsandel i en VIE, skal eierandelen oppgis i selskapets konsoliderte balanse. Konsolidering er ikke obligatorisk i situasjoner der selskapet ikke er den primære mottakeren av en slik enhet.

Bedrifter har også mandat til å avsløre informasjon om VIEs der de har en betydelig interesse. Det kan inneholde informasjon om hvordan enheten opererer, kildene og kvantumet av økonomisk støtte den mottar, og hva slags økonomisk støtte som er mottatt, blant andre kontraktsforpliktelser. En estimering av potensielle tap som kan bli påført VIE kan også inkluderes.

Relaterte målinger

Finance er den offisielle leverandøren av den globale Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -sertifisering Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditering er en global standard for kredittanalytikere som dekker økonomi, regnskap, kredittanalyse, kontantstrømanalyse , paktmodellering, tilbakebetaling av lån og mer. sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette å lære og fremme karrieren din, vil de ekstra finansressursene nedenfor være nyttige:

  • Corporation Corporation Et selskap er en juridisk enhet opprettet av enkeltpersoner, aksjeeiere eller aksjonærer, med det formål å operere for fortjeneste. Bedrifter har lov til å inngå kontrakter, saksøke og bli saksøkt, eie eiendeler, betale føderale og statlige skatter og låne penger fra finansinstitusjoner.
  • Enhetsenhet En enhet er en organisasjon opprettet av en eller flere personer for å utføre en virksomhets funksjoner, og som opprettholder en egen juridisk eksistens for skatt
  • Partnerskap Partnerskap Et partnerskap er en type virksomhet der to eller flere personer etablerer og driver en virksomhet sammen. Det er tre hovedtyper av partnerskap: GP, LP, LLP
  • Special Purpose Vehicle (SPV) Special Purpose Vehicle (SPV) En spesiell formål kjøretøy / enhet (SPV / SPE) er en egen enhet opprettet for et spesifikt og smalt mål, og som holdes utenfor balansen. SPV er en

Siste innlegg