Overvektig lager - Fordeling av analytikeranbefalinger

En overvektig aksje Vanlig aksje Vanlig aksje er en type sikkerhet som representerer eierskap av egenkapital i et selskap. Det er andre vilkår - som vanlig aksje, ordinær aksje eller stemmerett - som tilsvarer ordinær aksje. er en aksje som finansanalytikere Aksjeforskningsanalytiker En aksjeforskningsanalytiker gir forskningsdekning av offentlige selskaper og distribuerer forskningen til kunder. Vi dekker analytikerlønn, stillingsbeskrivelse, inngangspunkter i bransjen og mulige karriereveier. tror vil utkonkurrere en referanse aksje, sikkerhet eller indeks. Anbefalingen for overvekt signaliserer investorer om å bruke en større prosentandel av porteføljen til aksjen. Derav begrepet “overvektig”.

Ulike institusjoner bruker forskjellige vilkår for sine lageranbefalinger. "Kjøp" og "overgå" er andre begreper som analytikere bruker for å signalisere den samme følelsen som "overvektig". Det er viktig å huske på at disse rangeringene er subjektive. En overvektig aksje til en analytiker kan bli merket som en likevektbeholdning av en annen analytiker.

Overvektig lager

Vil du ha en karriere i en finansinstitusjon? Bli en finansanalytiker i verdensklasse med Finance's Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogram!

Alternativ definisjon

Begrepet "overvekt" kan også ha en annen definisjon der en portefølje har mer av en aksje i forhold til referanseporteføljen eller indeksen. For eksempel, hvis en investors portefølje består av 20% av aksjen A mens referanseporteføljen bare består av 10% av aksjen A, er investorens portefølje overvektig på aksje A.

Referanseforskjeller

For å bedre forstå denne terminologien, må vi først se på hvordan vekting fungerer med markedsindekser. Markedsindekser som Standards & Poor's 500 Index (S&P 500) og Dow Jones Industrial Average (DJIA) tildeler vekter til aksjene de sporer for å konstruere en indeks som gjenspeiler ytelsen til det totale aksjemarkedet. Det er viktig å merke seg at forskjellige indekser ikke alltid bruker de samme vektingssystemene. Når en analytiker vurderer en aksje som en overvektig aksje, antyder de at aksjen fortjener en høyere vekt i indeksen.

Vi kan bruke disse to indeksene som et eksempel. S&P 500-indeksen sporer 500 aksjer og veier dem etter markedsverdi Markedsverdi Markedsverdi (Market Cap) er den siste markedsverdien av selskapets utestående aksjer. Market Cap er lik dagens aksjekurs multiplisert med antall utestående aksjer. Investeringssamfunnet bruker ofte markedsverdien til å rangere selskaper. I motsetning til dette sporer Dow Jones Industrial Average bare 30 aksjer som er vektet av aksjekursen Kursvektet indeks En prisveid indeks er en type aksjemarkedsindeks der hver komponent i indeksen vektes i henhold til den nåværende aksjekursen. I prisveide indekser har selskaper med høy aksjekurs større vekt enn de med lav aksjekurs. .Denne forskjellen betyr at en overvektig aksje kan betraktes som lik vekt eller undervekt sammenlignet med en annen referanseindeks, siden en indeks angir vekter basert på markedsverdi i stedet for aksjekurs.

Overvektige aksjer og investering

Problemet med disse anbefalingene er at de fleste institusjoner ikke oppgir i hvilken grad en aksje er overvektig. Dette kan føre til problemer for investorer. For eksempel, hvis en investor bare bruker disse anbefalingene for å ta sine beslutninger, vil de ha problemer med å avgjøre hvordan de skal investere mellom to overvektige aksjer.

Det er viktig å huske at disse aksjeklassifiseringene er subjektive. Generelt er en overvektig anbefaling bare en analytikers måte å indikere deres positive utsikter for aksjen. En investor bør alltid prøve å vurdere flere faktorer enn bare denne vurderingen. I tillegg, hvis en investor vurderer å investere i en aksje basert på disse anbefalingene, bør de vurdere følgende faktorer:

  1. Hvis analytikeren som klassifiserer aksjen, analyserer basert på den samme investeringshorisonten Investeringshorisont Investeringshorisont er et begrep som brukes til å identifisere hvor lang tid en investor sikter mot å opprettholde porteføljen før han selger verdipapirene sine med fortjeneste. En persons investeringshorisont påvirkes av flere forskjellige faktorer. Imidlertid er den viktigste avgjørende faktoren ofte risikoen som investoren
  2. Om analytikeren har de samme investeringsmålene og ideologiene som investoren
  3. Hvis analysen gir mening og hvordan den stemmer overens med investorens egen analyse og mening

Verdivurdering Verdivurdering Verdsettelse refererer til prosessen med å bestemme nåverdien til et selskap eller en eiendel. Det kan gjøres ved hjelp av en rekke teknikker. Analytikere som vil ha er like mye kunst som vitenskap. Ulike analytikere har forskjellige metoder og antagelser, og disse kan påvirke anbefalingene i stor grad. Det er alltid viktig å se utover klassifiseringen av overvektige aksjer og gjennomføre mer forskning før du tar en investeringsbeslutning.

Finance's Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ® FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-sertifiseringsprogrammet, kan lære deg ferdighetene du trenger for å ta riktige investeringsbeslutninger!

Tilleggsressurser

Lær mer om hvordan finansielle analytikere vurderer aksjer. Corporate Finance Institute tilbyr en rekke kurs og ressurser som kan hjelpe deg med å utvide din kunnskap og fremme karrieren din! Sjekk dem nedenfor:

  • Modellering av forretningsverdier
  • Bygg en finansiell modell i Excel
  • Investering: En nybegynnerguide Investering: En nybegynnerguide Finansens guide for investering for nybegynnere vil lære deg det grunnleggende om å investere og hvordan du kommer i gang. Lær om forskjellige strategier og teknikker for handel, og om de forskjellige finansmarkedene du kan investere i.
  • Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier Aksjeinvesteringsstrategier gjelder de forskjellige typer aksjeinvesteringer. Disse strategiene er nemlig verdi, vekst og indeksinvestering. Strategien en investor velger påvirkes av en rekke faktorer, som investorens økonomiske situasjon, investeringsmål og risikotoleranse.

Siste innlegg