Kontantstrømoppstilling - Hvordan utarbeide kontantstrømoppstillinger

Kontantstrømoppstillingen (også referert til som kontantstrømoppstillingen Kontantstrømoppstilling En kontantstrømsoppgave (offisielt kalt kontantstrømoppstillingen) inneholder informasjon om hvor mye kontanter et selskap har generert og brukt i løpet av en gitt periode. Den inneholder Tre seksjoner: kontanter fra drift, kontanter fra investering og kontanter fra finansiering.) Er en av de tre viktigste finansregnskapene. Tre regnskaper De tre regnskapene er resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen. Disse tre kjerneoppgavene er intrikat som rapporterer kontanter generert og brukt i løpet av en bestemt tidsperiode (f.eks. En måned, et kvartal eller et år). Kontantstrømoppstillingen fungerer som en bro mellom resultatregnskapet Resultatregnskap Resultatregnskapet er et av et selskap 's hovedregnskap som viser fortjeneste og tap over en periode. Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. og balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital ved å vise hvordan penger flyttet inn og ut av virksomheten.Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. og balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital ved å vise hvordan penger flyttet inn og ut av virksomheten.Resultatet bestemmes ved å ta alle inntekter og trekke alle utgifter fra både drifts- og ikke-driftsaktiviteter. Denne uttalelsen er en av tre uttalelser som brukes i både bedriftsøkonomi (inkludert finansiell modellering) og regnskap. og balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital ved å vise hvordan penger flyttet inn og ut av virksomheten.og balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital ved å vise hvordan penger flyttet inn og ut av virksomheten.og balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital ved å vise hvordan penger flyttet inn og ut av virksomheten.

Tre seksjoner av kontantstrømmer:

1. Driftsaktiviteter : De viktigste inntektsgenererende aktivitetene til en organisasjon og andre aktiviteter som ikke investerer eller finansierer; eventuelle kontantstrømmer fra omløpsmidler Finansielle eiendeler Finansielle eiendeler refererer til eiendeler som oppstår fra kontraktsmessige avtaler om fremtidige kontantstrømmer eller fra å eie egenkapitalinstrumenter fra en annen enhet. Nøkkel- og kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld Kortsiktig gjeld er økonomiske forpliktelser for en forretningsenhet som forfaller og betales innen ett år. Et selskap viser disse på balansen. En forpliktelse oppstår når et selskap har gjennomgått en transaksjon som har generert en forventning om en fremtidig utstrømning av kontanter eller andre økonomiske ressurser.
2. Investeringsaktiviteter : Eventuelle kontantstrømmer fra anskaffelse og avhending av langsiktige eiendeler Langsiktige eiendeler Langsiktige eiendeler er eiendeler som et selskap bruker i sin produksjonsprosess, og som vanligvis har en levetid på mer enn ett år. Slike eiendeler kan også betraktes som "anleggsmidler", ettersom de kan bidra til en stor del av selskapets faste kostnader knyttet til produksjon. og andre investeringer som ikke er inkludert i kontantekvivalenter
3. Finansieringsaktiviteter : Eventuelle kontantstrømmer som resulterer i endringer i størrelsen og sammensetningen av den tilførte egenkapitalen eller lånene til enheten (dvs. obligasjoner, aksjer, utbytter Utbytte Et utbytte er en andel av fortjeneste og beholdt inntjening som et selskap betaler ut til Når et selskap genererer et overskudd og akkumulerer beholdt inntjening, kan disse inntektene enten reinvesteres i virksomheten eller utbetales til aksjonærene som utbytte.)

Bilde fra Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.

Definisjoner av kontantstrøm

Kontantstrøm: inn- og utstrømning av kontanter og kontantekvivalenter (lær mer i Finance Ultimate Cash Flow Guide The Ultimate Cash Flow Guide (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Dette er den ultimate kontantstrømguiden for å forstå forskjellene mellom EBITDA, Kontantstrøm fra drift (CF), fri kontantstrøm (FCF), unlevered fri kontantstrøm eller fri kontantstrøm til firma (FCFF). Lær formelen for å beregne hver og utlede dem fra en resultatregnskap, balanse eller kontantstrømoppstilling )

Kontantbalanse: Kontantinnskudd og etterspørselsinnskudd (kontantbalanse på balansen Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både finansiell modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital)

Kontantekvivalenter: Kontantekvivalenter Kontantekvivalenter Kontanter og kontantekvivalenter er den mest likvide av alle eiendeler i balansen. Kontantekvivalenter inkluderer pengemarkedsverdipapirer, bankmessige aksepter inkluderer kontanter holdt som bankinnskudd, kortsiktige investeringer og eventuelle veldig lett kontantkonvertible eiendeler - inkluderer kassekreditt og kontantekvivalenter med kortsiktig løpetid (mindre enn tre måneder).

Kontantstrømsklassifiseringer

1. Drifts kontantstrøm

Driftsaktiviteter er enhetens viktigste inntektsgivende aktiviteter. Kontantstrøm fra driften Kontantstrøm fra driften Kontantstrøm fra driften er den delen av et selskaps kontantstrømsoppgave som representerer mengden kontanter et selskap genererer (eller bruker) fra å utføre sin operative virksomhet over en periode. Driftsaktiviteter inkluderer generering av inntekter, betaling av utgifter og finansiering av arbeidskapital. inkluderer vanligvis kontantstrømmer knyttet til salg, kjøp og andre utgifter.

Selskapets økonomidirektør (CFO) velger mellom direkte og indirekte presentasjon av driftskontantstrøm:

• Direkte presentasjon : Drifts kontantstrømmer presenteres som en liste over kontantstrømmer; inntekter fra salg, utbetaling for kapitalutgifter Kapitalutgifter Investeringer refererer til midler som brukes av et selskap til kjøp, forbedring eller vedlikehold av langsiktige eiendeler for å forbedre effektiviteten eller kapasiteten til selskapet. Langsiktige eiendeler er vanligvis fysiske og har en levetid på mer enn en regnskapsperiode. osv. Dette er en enkel, men sjelden brukt metode, siden den indirekte presentasjonen er mer vanlig.
• Indirekte presentasjon : Drifts kontantstrømmer presenteres som en avstemming fra fortjeneste til kontantstrøm:

Postene i kontantstrømoppstillingen er ikke alle faktiske kontantstrømmer, men "grunner til at kontantstrøm er forskjellig fra fortjeneste."

Avskrivningskostnader Avskrivningskostnader Avskrivningskostnader brukes til å redusere verdien på anlegg, eiendom og utstyr for å matche bruken og slitasje over tid. Avskrivningskostnader brukes til å gjenspeile kostnadene og verdien til en langsiktig eiendel bedre i forhold til inntekten den genererer. reduserer overskuddet, men påvirker ikke kontantstrømmen (det er en ikke-kontant kostnad Ikke-kontante utgifter Ikke-kontante utgifter vises i resultatregnskapet fordi regnskapsprinsipper krever at de registreres til tross for at de faktisk ikke blir betalt for kontanter.). Derfor blir det lagt tilbake. På samme måte, hvis utgangspunktet overskudd er over renter og skatt i resultatregnskapet, må renter og skattekontantstrømmer trekkes fra hvis de skal behandles som driftskontantstrømmer.

Det er ingen spesifikk veiledning om hvilket fortjenestebeløp som skal brukes i avstemmingen. Ulike selskaper bruker driftsresultat, resultat før skatt, resultat etter skatt eller nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkellinje, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle de tre hovedregnskapene. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. . Det eksakte startpunktet for avstemmingen vil helt klart bestemme de nøyaktige justeringene som er gjort for å komme ned til et driftskontantstrømnummer.

2. Investere kontantstrøm

Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er delen av selskapets kontantstrømoppstilling som viser hvor mye penger som er brukt i (eller generert fra) å investere i en bestemt tidsperiode. Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av langsiktige eiendeler, oppkjøp av virksomheter og investeringer i omsettelige verdipapirer inkluderer anskaffelse og avhending av anleggsmidler og andre investeringer som ikke er inkludert i kontantekvivalenter. Investering av kontantstrømmer inkluderer vanligvis kontantstrømmer knyttet til kjøp eller salg av eiendom, anlegg og utstyr (PP&E) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) PP&E (eiendom, anlegg og utstyr) er en av de viktigste anleggsmidlene på balansen. PP&E er påvirket av Capex, avskrivninger,og anskaffelser / disposisjoner av anleggsmidler. Disse eiendelene spiller en nøkkelrolle i den økonomiske planleggingen og analysen av selskapets drift og fremtidige utgifter, andre anleggsmidler og andre finansielle eiendeler.

Kontanter brukt på å kjøpe PP&E kalles kapitalutgifter (eller CapEx Hvordan beregne CapEx - Formel Denne veiledningen viser hvordan man beregner CapEx ved å utlede CapEx-formelen fra resultatregnskapet og balansen for økonomisk modellering og analyse.

3. Finansiering av kontantstrøm

Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter er nettomengden av finansiering et selskap genererer i en gitt tidsperiode, brukt til å finansiere virksomheten. Finansaktiviteter inkluderer utstedelse og tilbakebetaling av egenkapital, betaling av utbytte, utstedelse og tilbakebetaling av gjeld, og kapitalleieforpliktelser er aktiviteter som resulterer i endringer i størrelsen og sammensetningen av egenkapitalen eller lånene til foretaket. Finansiering av kontantstrømmer inkluderer vanligvis kontantstrømmer knyttet til innlån og nedbetaling av banklån, og utstedelse og tilbakekjøp av aksjer. Utbetaling av utbytte Dividend Per Share (DPS) Dividend Per Share (DPS) er det totale utbyttet som tilskrives hver enkelt utestående aksje i et selskap.Beregning av utbytte per aksje blir også behandlet som en finansieringskontantstrøm.

Lær hvordan du analyserer en kontantstrømoppstilling i Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.

Eksempel på kontantstrømmer

Nedenfor er et eksempel fra Amazons årsrapport for 2017, som bryter ned kontantstrømmen fra drift, investering og finansieringsaktiviteter. Lær hvordan du analyserer Amazons konsoliderte oversikt over kontantstrømmer i Finance's Amazon Advanced Financial Modelling Course.

Kilde: amazon.com

Bilde: Kurs i Finance Financial Training Training Program FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600 studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari.

Rente og kontantstrøm

I henhold til IFRS er det to måter å presentere renteutgifter Renteutgifter Renteutgifter oppstår fra et selskap som finansierer gjennom gjeld eller kapitalleie. Renter finnes i resultatregnskapet, men kan også beregnes gjennom gjeldsplanen. Tidsplanen skal skissere alle de viktigste gjeldene et selskap har på balansen, og beregne renter ved å multiplisere i kontantstrømoppstillingen. Mange selskaper presenterer både mottatt rente og renter betalt som driftskontantstrømmer. Andre behandler mottatt rente som investeringskontantstrøm og renter betalt som en finansieringskontantstrøm. Metoden som brukes er valget av økonomidirektør.

I henhold til US GAAP er GAAP GAAP, eller generelt aksepterte regnskapsprinsipper, et vanlig anerkjent sett med regler og prosedyrer designet for å styre regnskap og finansiell rapportering. GAAP er et omfattende sett med regnskapspraksis som ble utviklet i fellesskap av Financial Accounting Standards Board (FASB), og betalt og mottatt rente blir alltid behandlet som driftskontantstrømmer.

Fri pengeflyt

Investeringsbankfolk Hva gjør investeringsbankfolk? Hva gjør investeringsbankfolk? Investeringsbankfolk kan jobbe 100 timer i uken med å utføre forskning, økonomisk modellering og bygningspresentasjoner. Selv om det har noen av de mest ettertraktede og økonomisk givende stillingene i banknæringen, er investeringsbank også en av de mest utfordrende og vanskelige karriereveiene, Guide til IB og finanspersoner bruker forskjellige kontantstrømsmål for forskjellige formål. Gratis kontantstrøm Gratis kontantstrøm (FCF) Gratis kontantstrøm (FCF) måler et selskaps evne til å produsere det investorene bryr seg mest om: kontanter som er tilgjengelige fordeles på en skjønnsmessig måte er et vanlig tiltak som vanligvis brukes for DCF-verdsettelse DCF Model Training Gratis guide En DCF-modell er en bestemt type finansiell modell som brukes til å verdsette en virksomhet.Modellen er rett og slett en prognose for et selskaps unlevered gratis kontantstrøm. Fri kontantstrøm har imidlertid ingen endelig definisjon og kan beregnes og brukes på forskjellige måter.

Lær mer, i Finance Ultimate Cash Flow Guide Verdivurdering Gratis verdivurderingsguider for å lære de viktigste konseptene i ditt eget tempo. Disse artiklene vil lære deg beste praksis for verdsettelse av virksomhet og hvordan du verdsetter et selskap ved hjelp av sammenlignbar selskapsanalyse, diskontert kontantstrøm (DCF) -modellering og presedens transaksjoner, som brukt i investeringsbank, aksjeforskning,

Hvordan lage en oversikt over kontantstrømmer?

Driftsseksjonen i kontantstrømoppstillingen kan vises enten direkte eller indirekte. Med begge metoder er seksjonene om investering og finansiering identiske. den eneste forskjellen er i driftsseksjonen. Den direkte metoden viser hovedklassene av brutto kontantinntekter og brutto kontantbetalinger. Den indirekte metoden, derimot, starter med nettoinntekten og justerer fortjenesten / tapet etter effekten av transaksjonene. Til slutt vil kontantstrømmer fra driftsseksjonen gi det samme resultatet, enten det er under direkte eller indirekte tilnærming, men presentasjonen vil variere.

International Accounting Standards Board (IASB) favoriserer den direkte rapporteringsmetoden fordi den gir mer nyttig informasjon enn den indirekte metoden. Imidlertid antas det at mer enn 90% av selskapene bruker den indirekte metoden.

Direkte metode vs indirekte presentasjonsmetode

Det er to metoder for å lage en kontantstrømoppstilling, den direkte metoden og den indirekte metoden.

I den direkte metoden blir alle individuelle forekomster av kontanter som blir mottatt eller utbetalt opptalt, og summen er den resulterende kontantstrømmen.

I den indirekte metoden brukes regnskapsposter som nettoinntekt, avskrivninger osv. For å komme til kontantstrøm. I finansiell modellering Hva er finansiell modellering Finansiell modellering utføres i Excel for å forutsi et selskaps økonomiske resultater. Oversikt over hva som er økonomisk modellering, hvordan og hvorfor bygge en modell. , er kontantstrømoppstillingen alltid produsert via den indirekte metoden.

Nedenfor er en sammenligning av den direkte metoden mot den indirekte metoden.

Hva kan kontantstrømoppstillingen fortelle oss?

• Kontanter fra driftsaktiviteter kan sammenlignes med selskapets nettoinntekt Nettoinntekt Nettoinntekt er en nøkkelpost, ikke bare i resultatregnskapet, men i alle tre kjerneoppgjøret. Mens den er oppnådd gjennom resultatregnskapet, brukes nettoresultatet også i både balansen og kontantstrømoppstillingen. for å bestemme kvaliteten på inntektene. Hvis kontanter fra driftsaktiviteter er høyere enn nettoinntekt, sies det at inntektene er av høy kvalitet.
• Denne uttalelsen er nyttig for investorer fordi den, under forestillingen om at kontanter er konge, tillater investorer å få en generell følelse av selskapets kontantstrøm og utstrømning og få en generell forståelse av selskapets samlede ytelse.
• Hvis et selskap finansierer tap fra driften eller finansierer investeringer ved å skaffe penger (gjeld eller egenkapital), vil det raskt bli klart i kontantstrømoppstillingen

Utfør en analyse av en kontantstrømsoppgave i Finance's Financial Analysis Fundamentals Course.

Last ned gratis malen

Skriv inn navn og e-post i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!

Video Forklaring av kontantstrømmer

Nedenfor er en nyttig videoforklaring av hva kontantstrømoppstillingen er, hvordan den fungerer og hvorfor den er viktig. Ta en titt på videoen, så lærer du mye på få minutter!

Vi håper dette har hjulpet deg med å bedre forstå driften av virksomheter, hvordan kontantstrømmen er forskjellig fra fortjeneste, og hvordan du kan analysere regnskapet grundigere. Analyse av regnskapet. Hvordan du utfører en analyse av regnskapet. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet. .

Tilleggsressurser

Takk for at du leser Finanss forklaring av kontantstrømoppstillingen. Finance er den offisielle globale leverandøren av Financial Modellering and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari-betegnelse, designet for å hjelpe alle med å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette å bygge karrieren din, vil disse ekstra økonomiressursene være nyttige:

• Kildedeklarasjon og bruk av fond Kildedeklarasjon og bruk av fond En oversikt over kilder og bruksområder, nå erstattet av kontantstrømoppstillingen, viser strømmen inn og ut av virksomheten som forårsaker en netto endring i fond. Kontantstrømoppstillingen viser en virksomhets kontantstrøm og kontantstrøm over en regnskapsperiode, vanligvis en måned eller et år. En kontantstrøm
• Mal for resultatregnskap
• Balanse Balanse Balansen er en av de tre grunnleggende regnskapene. Disse uttalelsene er nøkkelen til både økonomisk modellering og regnskap. Balansen viser selskapets forvaltningskapital, og hvordan disse eiendelene finansieres, enten gjennom gjeld eller egenkapital. Eiendeler = Gjeld + egenkapital
• Analyse av regnskap Analyse av finansregnskap Hvordan utføre analyse av regnskap. Denne guiden vil lære deg å utføre en regnskapsanalyse av resultatregnskapet, balansen og kontantstrømoppstillingen inkludert marginer, forhold, vekst, likviditet, gearing, avkastning og lønnsomhet.